Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan
En el día bisiesto de febrero, el yen alcanzó máximos de dos semanas gracias a los comentarios del Banco de Japón y el bitcoin volvió a subir hasta situarse a un 10% de nuevos récords, pero el gran obstáculo para los mercados estadounidenses es el dato clave de la inflación PCE que se conocerá hoy.
El yen subió a sus mejores niveles desde mediados de febrero y el Nikkei volvió a terminar en números rojos después de que Hajime Takata, miembro del consejo del BOJ, dijera que el banco central debe considerar la revisión de su política ultra laxa, incluyendo una salida de los tipos de interés negativos y de los topes de rentabilidad de los bonos.
El viceministro de Finanzas, Masato Kanda, también dijo a sus homólogos del G20 reunidos en Brasil que Japón actuaría para evitar una debilidad excesiva del yen.
El bitcoin, mientras tanto, se dirigió hacia su mayor ganancia mensual en más de tres años -superando brevemente los 63.000 dólares durante la noche- a medida que el dinero llenaba los fondos de bitcoin recién cotizados y los operadores especulaban antes del evento de "reducción a la mitad" de abril.
Pero el juego del gato y el ratón sobre el momento de la "normalización" del Banco de Japón viene acompañado de dudas sobre el momento de los primeros recortes de tipos de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo.
La publicación el jueves de la medida de inflación PCE favorita de la Fed para enero sigue siendo fundamental para su toma de decisiones.
Aunque la Fed verá las actualizaciones de los precios al consumo de febrero antes de volver a reunirse el mes que viene, la publicación de hoy es la última lectura del PCE antes de la reunión del 20 de marzo.
Se espera que la inflación general del PCE haya caído de nuevo a sólo el 2,4% frente al 2,6% - con las tasas "subyacentes" por debajo del 2,8% y ambas medidas registrando su nivel más bajo en casi 3 años. Pero un esperado repunte de las subidas mensuales de los precios puede mantener recelosos a los Fed.
Mientras que el incesante mensaje de "paciencia" de los funcionarios de la Fed en las últimas semanas ha empujado a los mercados de futuros a valorar sólo en su totalidad un primer recorte para julio, la última corriente de discursos parece dispuesta a no descartar por completo una eventual flexibilización.
El jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el miércoles que, aunque queda camino por recorrer para alcanzar el objetivo de inflación del 2%, se abre la puerta a recortes de tipos este año.
Las acciones de Wall St terminaron en rojo el miércoles y los futuros volvieron a bajar antes de la campana del jueves.
Y no hubo "día bisiesto" para la empresa de datos en la nube Snowflake , cuyas acciones se desplomaron un 22% durante la noche tras un fallo en los beneficios, una advertencia sobre la demanda de los consumidores en el futuro y el nombramiento de un nuevo consejero delegado.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron antes de la publicación del PCE y cuando los líderes demócratas y republicanos del Congreso anunciaron un acuerdo para avanzar en los 12 proyectos de ley anuales que financian una serie de programas federales y que podrían evitar el cierre del gobierno tan pronto como el sábado.
Con el dólar/yen a la cabeza, el índice dólar retrocedió.
Las elecciones de noviembre nunca están lejos de la mente de los inversores a estas alturas del año.
El Tribunal Supremo de EE.UU. acordó el miércoles decidir sobre la demanda de inmunidad judicial de Donald Trump por intentar anular su derrota electoral de 2020, dándole un impulso mientras intenta retrasar los procesos penales mientras se presenta para recuperar la presidencia.
El Tribunal Supremo fijó la vista oral del caso para la semana del 22 de abril.
En otros lugares, las acciones de China continental subieron más de un 1%, ya que los reguladores dijeron que reforzarían la supervisión de los derivados y anunciaron el castigo a un fondo de cobertura por una negociación excesiva y de alta frecuencia en futuros de índices bursátiles.
Con la entrada de flujos hacia el norte para las acciones llamando la atención, también se ha moderado algo la negatividad mientras los inversores esperan el resultado de la Asamblea Popular Nacional de la próxima semana para una serie de objetivos económicos y prioridades políticas para este año.
En Europa, los datos mostraron que la inflación cayó en seis estados alemanes de importancia económica en febrero, lo que alienta las esperanzas de que la inflación alemana continúe su trayectoria descendente. La inflación española y francesa también se ralentizó, aunque en este último caso menos de lo previsto.
Los operadores también analizaban las señales de los responsables del BCE sobre los cambios en su forma de gestionar los tipos de interés a corto plazo a medida que reduce su abultado balance.
Las acciones de la firma de fondos de cobertura Man Group, que cotiza en Londres, subieron un 3,6% hasta alcanzar su nivel más alto desde mediados de marzo de 2023, después de que informara de que los activos gestionados aumentaron hasta la cifra récord de 167.500 millones de dólares el año pasado.
Claves de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el jueves: * Ingresos personales y consumo de enero en EE.UU., lectura de la inflación PCE, recortes del PCE subyacente de la Fed de Dallas, solicitudes semanales de subsidio por desempleo, encuesta empresarial PMI de Chicago de febrero, ventas pendientes de viviendas de enero; actualización del PIB del cuarto trimestre en Canadá * El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, la jefa de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, el jefe de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee Banco de Inglaterra * El Tesoro de EE.US Treasury auctions 4-week bills * G20 finance ministers and central bankers meeting in Sao Paulo, G7 meets on sidelines * U.S. corp earnings: Best Buy, Hewlett Packard, Hormel Foods, Autodesk, Evergy, NetApp, Zscaler, NetEase, Cooper, Celcius, Bath & Body Works, etc.
