Las actas mantuvieron el ánimo moderado mientras los inversores esperaban los esperados resultados de Nvidia tras el cierre del mercado. Los resultados y las perspectivas del fabricante de chips podrían obstaculizar o impulsar aún más el repunte de este año de los valores relacionados con la IA.
La mayor parte de los responsables políticos de la Fed se mostraron preocupados por los riesgos de recortar los tipos demasiado pronto, con una amplia incertidumbre sobre cuánto tiempo deberían permanecer los costes de los préstamos en su nivel actual, según mostraron las actas de la sesión del 30-31 de enero.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, subió 4,3 puntos básicos hasta el 4,655%, mientras que el indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 0,47%.
"No creo que las actas nos hayan dicho realmente nada nuevo. Los mercados básicamente ya han hecho el trabajo de la Reserva Federal por ellos en términos de valorar las posibilidades de un recorte de tipos en marzo y de un montón de recortes más adelante", dijo Kim Rupert, director gerente de renta fija global de Action Economics en San Francisco.
A los responsables políticos les preocupa que la economía vaya a limitar aún más las tendencias desinflacionistas, o al menos tiene el potencial de ver cómo se estancan los avances en materia de inflación, afirmó.
"Hay un riesgo muy pequeño de una subida que se ha puesto en precio sólo por las cifras de inflación más altas de lo esperado" de la semana pasada, dijo Rupert.
Una escasa mayoría de economistas encuestados por Reuters espera ahora que la Fed empiece a recortar los tipos en junio, más lejos de las expectativas del mercado del mes pasado de un primer recorte en marzo.
Los mercados esperan ahora 91,5 puntos básicos (pb) de recortes por parte de la Fed este año, más cerca de la proyección del propio banco central estadounidense de 75 pb de flexibilización - o la mitad de los 150 pb de recortes presupuestados por los operadores a principios de año.
Las acciones cayeron en Europa, ya que las acciones de HSBC se desplomaron un 8,4% en su mayor caída en un solo día desde abril de 2020, después de que un sorprendente cargo de 3.000 millones de dólares por su participación en un banco chino restara brillo al beneficio anual récord del mayor banco de la región.
El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con un descenso del 0,17%.
Pero la atención del día se centra en Nvidia, cuyas acciones se han disparado un 40% en lo que va de año hasta el cierre del martes.
Si Nvidia sólo cumple o supera marginalmente las expectativas, la empresa sufrirá drásticamente, ya que los inversores buscarán una excusa para replegarse, al menos en Big Tech, dijo Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado de Ameriprise Financial en Troy, Michigan. "Nvidia va a tener que aplastar absolutamente las ganancias y machacar las expectativas de beneficios y probablemente ofrecer una perspectiva por encima de las expectativas para que esa acción siga subiendo", dijo.
"Si el informe de Nvidia es mediocre y desencadena una caída de las grandes tecnológicas o del S&P 500 en general de entre el 5% y el 10%, no cambiaría mi perspectiva. Eso sería saludable para el mercado", dijo Saglimbene.
Se espera que Nvidia multiplique por más de tres sus ingresos del cuarto trimestre gracias a la fuerte demanda de sus chips de inteligencia artificial, que dominan el mercado.
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones cayó un 0,55%, el S&P 500 perdió un 0,56% y el Nasdaq Composite cedió un 1,07%.
El cambio de perspectivas sobre los tipos ha impulsado al dólar y ha mantenido al yen, extremadamente sensible a los tipos estadounidenses, cerca de mínimos de tres meses.
El índice dólar se mantuvo plano, y el euro subió un 0,09% hasta 1,0813 dólares.
El yen japonés se debilitó un 0,15% hasta los 150,21 por dólar.
Las medidas adoptadas por las autoridades chinas para apuntalar el crecimiento económico en el mayor consumidor de materias primas del mundo reavivaron las dudas sobre las perspectivas de crecimiento, lo que pesó sobre el crudo y el mineral de hierro.
Las acciones chinas de primer orden registraron una subida del 1,4% en la jornada , un día después de la mayor reducción hasta la fecha del tipo hipotecario de referencia del país, ya que las autoridades intensificaron sus esfuerzos para apoyar el mercado inmobiliario.
Los precios del petróleo subieron un 1% mientras las tensiones geopolíticas se recrudecían en Oriente Próximo y los operadores evaluaban los signos de escasez de suministro a corto plazo.
Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subieron 87 centavos para establecerse en 77,91 dólares el barril, mientras que el crudo Brent subió 69 centavos para situarse en 83,03 dólares el barril.
Los futuros del mineral de hierro bajaron el miércoles por tercera sesión consecutiva hasta su nivel más bajo en casi cuatro meses.
