Consideradas durante mucho tiempo como el bastión de los pesos pesados de Wall Street, como JPMorgan Chase y Goldman Sachs, la banca de inversión y la negociación se han vuelto cada vez más vitales para los bancos medianos, ya que un entorno robusto de negociación ofrece perspectivas de comisiones lucrativas.
"La negociación ha vuelto con fuerza", afirma Danni Hewson, responsable de análisis financiero de AJ Bell.
El impulso de la banca de inversión ha ayudado a los bancos medianos a amortiguar el golpe de la menor demanda de préstamos, ya que los elevados tipos de interés disuaden a los prestatarios.
"Si el presidente entrante cumple sus promesas de desregulación y bajada de impuestos, las perspectivas para 2025 seguirán generando mucho entusiasmo entre los jefes de la banca", afirmó Hewson.
Citizens Financial, Truist Financial, Huntington Bancshares y Regions Financial superaron las expectativas de beneficios trimestrales, según los datos recopilados por LSEG, reflejando los resultados estelares de sus pares de mayor tamaño a principios de esta semana.
Las acciones de Truist subieron casi un 3% antes de la campana, mientras que Regions Financial cotizó un 0,7% al alza y Huntington subió un 1,2%.
El jueves, U.S. Bancorp y M&T Bank también registraron mayores beneficios en el cuarto trimestre, impulsados por el aumento de los ingresos por comisiones.
'TRUMP BUMP'
Los analistas predicen que el sector de la banca de inversión verá un "Trump bump" bajo la nueva administración debido a los recortes de impuestos corporativos y la relajación de la supervisión regulatoria que podría aumentar la confianza de los ejecutivos para perseguir acuerdos.
Una serie de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal también ha cimentado la resistencia de la economía estadounidense, aunque a algunos les preocupa que las propuestas arancelarias del presidente electo Trump puedan provocar un repunte de la inflación.
"Puede que abunden las preguntas sobre cuánto puede durar la racha y si la forma de aislacionismo de Donald Trump será una bendición o una maldición, pero mientras una serie de bancos de Wall Street presentaban unos beneficios sólidos e incluso récord, nadie está pensando realmente en las respuestas todavía", añadió Hewson.
Aún así, los préstamos y arrendamientos en Citizens, Truist y Regions cayeron y podrían seguir deprimidos a menos que los tipos bajen más.
Sin embargo, la Reserva Federal ha previsto menos recortes de tipos este año de lo que se esperaba anteriormente. Los datos de inflación publicados a principios de esta semana, que mostraron que los precios al consumo en EE.UU. aumentaron en diciembre lo máximo en nueve meses, podrían reforzar esa opinión.