Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a más largo plazo bajaron el viernes, después de que los datos económicos proporcionaran el último indicio de que la inflación podría estar enfriándose, con el rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años en camino de su mayor caída semanal del año.

El Departamento de Trabajo dijo que los precios de importación de EE.UU. cayeron un 0,4% el mes pasado, por debajo de la estimación de una subida del 0,1%, tras un salto no revisado del 0,9% en abril, ya que los precios de los productos energéticos retrocedieron, otra señal positiva para las perspectivas de inflación.

El informe llega después de que los datos de principios de semana indicaran que el mercado laboral y las presiones sobre los precios estaban mostrando signos de enfriamiento.

Una lectura preliminar separada del sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan mostró que junio fue más débil de lo esperado y por debajo de la lectura final de mayo, mientras que la preocupación por la inflación se mantuvo a pesar de la caída de los precios energéticos.

"Ahora se está reanudando la tendencia a la moderación de la inflación, pero está claro que tras las decepciones del primer trimestre la Fed no quiere dar la impresión de que la batalla está ganada, que ya podemos proceder a recortar los tipos sin tener más confirmación de que esta reciente mejora de las tendencias inflacionistas ha llegado para quedarse", declaró Andrzej Skiba, jefe del equipo BlueBay de renta fija estadounidense de RBC Global Asset Management en Stamford, Connecticut.

"No vemos ninguna razón por la que septiembre no pueda ser el mes en el que recorten por primera vez pero, de nuevo, necesitan ver unas cuantas impresiones más de inflación decente para conseguir esa confianza".

El rendimiento de la nota de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 2,3 puntos básicos (pb) hasta el 4,217%. El rendimiento ha bajado casi 22 pb en la semana, camino de su mayor caída semanal desde mediados de diciembre.

El miércoles, la Reserva Federal mantuvo estables los tipos de interés y retrasó el inicio de los recortes de tipos hasta quizás diciembre.

Skiba también dijo que la preocupación por las próximas elecciones parlamentarias en Francia estaba pesando sobre los rendimientos.

El rendimiento del bono a 30 años cayó 5 puntos básicos hasta el 4,351%.

Una parte muy vigilada de la curva de rendimientos del Tesoro estadounidense que mide la diferencia entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos y diez años, considerada como un indicador de las expectativas económicas, se situó en 47,7 puntos básicos negativos.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que suele moverse al compás de las expectativas de tipos de interés, subió 0,4 puntos básicos hasta el 4,692%.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, declaró en una entrevista en la CNBC que la última ronda de datos sobre la inflación es una buena noticia para la economía y el banco central.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, se hizo eco de esos comentarios y afirmó: "Nos sentiríamos muy bien" si hubiera muchos más meses como mayo.

Los mercados están valorando en un 69,2% las probabilidades de un recorte de al menos 25 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Fed, según CME's

herramienta FedWatch

, frente al 50% de hace una semana.

La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, hablará más tarde el viernes.

El tipo de equilibrio de los valores del Tesoro estadounidense protegidos contra la inflación (TIPS) a cinco años se situó por última vez en el 2,136% tras cerrar en el 2,166% el 13 de junio.

El tipo de equilibrio de los TIPS a 10 años se situó por última vez en el 2,185%, lo que indica que el mercado ve una inflación media de alrededor del 2,2% anual para la próxima década.