La rupia, que lleva una racha de 10 semanas de pérdidas, no tendrá mucho respiro después de que los datos indicaran que el mercado laboral estadounidense avanza a buen ritmo.
Se espera que la rupia se sitúe esta semana entre 85,80 y 86,40. La semana pasada cayó un 0,2% hasta 85,9650, rondando un mínimo histórico.
Es probable que la divisa se debilite más allá del nivel de 86 en la apertura del lunes.
Un nivel de resistencia crucial para el USD/INR estaba en la zona de 86,00, dijo Kunal Sodhani, vicepresidente del Shinhan Bank India.
Una ruptura decisiva más allá de este nivel podría abrir las puertas a un rally hacia 86,60, dijo.
Los empresarios estadounidenses añadieron 256.000 puestos de trabajo el mes pasado, frente a los 160.000 que esperaban los economistas encuestados por Reuters, según datos publicados el viernes. La tasa de desempleo bajó inesperadamente al 4,1%.
"Otra sorpresa al alza en las cifras de empleo de EE.UU. intensificará la creencia de que los funcionarios de la Reserva Federal no están bajo presión para recortar los tipos de interés a corto plazo". dijo el ING Bank en una nota.
El índice del dólar subió el viernes a casi 110, el nivel más alto en más de dos años. La renta variable estadounidense se desplomó y el rendimiento de la deuda a 10 años subió.
Mientras tanto, el rendimiento del bono de referencia a 10 años de la India terminó el viernes en el 6,7724%, con pocos cambios por segunda semana consecutiva, mientras los operadores esperan los datos económicos clave de EE.UU. y nacionales.
A los datos sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos del viernes le seguirán las cifras de inflación en India y Estados Unidos, que se publicarán el lunes y el miércoles.
Se trata de la última serie de datos económicos antes de que los bancos centrales de ambos países anuncien sus decisiones de política monetaria.
Los operadores esperan que el rendimiento de los bonos indios a 10 años se sitúe esta semana entre el 6,76% y el 6,84%, centrándose en los rendimientos del Tesoro estadounidense y en los movimientos de la rupia india.
Los rendimientos estadounidenses siguen siendo elevados ya que los inversores siguen preocupados por la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal después de que redujera a la mitad su previsión de recortes de tipos a dos en 2025.
De vuelta a casa, se espera que las condiciones de liquidez estén en el punto de mira, con los prestamistas instando al Banco de la Reserva de la India (RBI) a infundir liquidez duradera en el sistema bancario a raíz de una persistente estrechez en las condiciones de liquidez.
Standard Chartered Bank espera que el RBI recorte el coeficiente de reserva de efectivo de los bancos por segunda vez en dos meses, cuando el banco central anuncie su decisión política en febrero. El banco extranjero ha retrasado su convocatoria de recorte de tipos a abril y junio desde febrero y abril.
"A corto plazo, pensamos que es probable que el RBI se centre más en proporcionar liquidez en INR que en aplicar recortes del tipo repo, ya que la liquidez del sistema bancario se ha estrechado por las continuas salidas de dólares y la intervención en divisas", dijo el banco extranjero.
Los participantes en el mercado también vigilarán los flujos extranjeros. Se espera que el ritmo de las compras de bonos por parte de los inversores extranjeros se ralentice tras alcanzar un máximo histórico en 2024.
ACONTECIMIENTOS CLAVE: India ** Datos de inflación del IPC de diciembre - 13 de enero, lunes (16:00 horas IST) (sondeo de Reuters: 5,30%)
** Inflación del IPM de diciembre - 14 de enero, martes (12:00 pm IST) (sondeo de Reuters: 2,30%)
EE.UU. ** IPP de diciembre fabricación de maquinaria - 14 de enero, martes (19:00 horas IST)
** IPC e IPC subyacente de diciembre - 15 de enero, miércoles (19:00 h IST) (sondeo de Reuters: 0,3% intermensual) ** Precios de importación de diciembre - 16 de enero, jueves (19:00 h IST)
** Peticiones semanales iniciales de subsidio de desempleo de la semana al 6 de enero - 16 de enero, jueves (7:00 p.m. IST)
** Índice empresarial Philly Fed de enero en Estados Unidos - 16 de enero, jueves (19:00 h IST)** Ventas minoristas de diciembre en Estados Unidos - 16 de enero, jueves (19:00 h IST)
** Viviendas iniciadas en diciembre en Estados Unidos - 17 de enero, viernes (19:00 h IST)
** Producción industrial de diciembre en Estados Unidos - 17 de enero, viernes (19:45 h IST)