Investcorp tiene previsto solicitar en los próximos meses una licencia a los organismos reguladores chinos que le permita empezar a recaudar fondos de instituciones nacionales el año que viene, declaró el codirector ejecutivo de Investcorp, Hazem Ben-Gacem.
"Espero que con el tiempo seamos algo más que un inversor de Oriente Medio en China. Quiero que se nos perciba también como un inversor chino local", declaró Ben-Gacem a Reuters, añadiendo que el tamaño final de la captación de fondos dependerá del apetito de los inversores y de las condiciones del mercado.
El inversor soberano de Abu Dhabi Mubadala posee una participación del 20% en Investcorp.
El plan de captación de fondos de Investcorp en China se produce en un momento en que los lazos comerciales entre Oriente Próximo y la segunda mayor economía del mundo se intensifican en medio del empuje de los Estados del Golfo en materia de infraestructuras, tecnología y finanzas, y de las tensiones geopolíticas entre China y Estados Unidos.
Los compradores de los estados del Golfo han anunciado 13 adquisiciones de objetivos chinos públicos y privados este año, frente a sólo una durante el mismo periodo de 2022 y más que cualquier otro año desde al menos 1980, según datos recopilados por LSEG.
Investcorp completó su primera compra en China en mayo, adquiriendo una participación de control en Shandong Jianuo Electronics, que suministra componentes utilizados en aplicaciones como la gestión de energía de vehículos eléctricos y la infraestructura de carga de baterías.
El volumen de la operación fue de unos 100 millones de dólares, según una declaración del gobierno de la ciudad de Tengzhou, donde tiene su sede Jianuo.
Otras transacciones importantes de inversores de Oriente Medio en empresas chinas este año incluyen la compra por parte de Aramco de una participación del 10% en Rongsheng Petrochemical por 24.600 millones de yuanes, y la inversión de 738,5 millones de dólares de CYVN Holdings, respaldada por el gobierno de Abu Dhabi, en el fabricante de coches eléctricos NIO Inc.
Ben-Gacem afirmó que la región del Golfo podría resultar una fuente importante de capital denominado en yuanes, ya que los países de Oriente Próximo y China liquidan algunas operaciones en sus monedas locales.
"Hay una cantidad cada vez mayor de renminbi (yuan) dentro del Consejo de Cooperación del Golfo que necesita volver para reinvertirse en China", afirmó.
Las tensiones entre China y EE.UU. y una recuperación económica china desigual han hecho que muchos inversores estadounidenses se muestren cautos a la hora de desplegar capital fresco en China, lo que complica los esfuerzos de los gestores de dinero por captar dólares para fondos centrados en China.
Algunos fondos de capital riesgo y de capital inversión están intensificando sus esfuerzos para captar fondos en yuanes. Aún así, convencer a los inversores basados en yuanes para que comprometan capital podría ser todo un reto en medio de los vientos en contra de la economía.
El capital denominado en yuanes recaudado por los fondos de riesgo centrados en China ascendió a un total de 7.500 millones de dólares en lo que va de año, menos de la mitad de lo recaudado el año pasado, mientras que todavía no se ha recaudado ningún fondo de adquisición centrado en China en 2023, según el proveedor de datos Preqin.
Investcorp, que gestiona más de 42.000 millones de dólares en activos, ha invertido más de 500 millones de dólares en China. Dio el pistoletazo de salida a su negocio de capital riesgo en China en 2018 invirtiendo en un fondo centrado en la tecnología respaldado por China Everbright.
En 2022 lanzó un fondo de 500 millones de dólares con la oficina de inversiones privadas de la familia Fung, con sede en Hong Kong, centrado en empresas de mediana capitalización de la provincia meridional china de Guangdong, así como de Hong Kong y Macao.
(1 $ = 7,2884 yuanes chinos renminbi) (Reportaje de Roxanne Liu y Kane Wu; Edición de Sumeet Chatterjee y Gerry Doyle)
