(Alliance News) - Las cotizaciones bursátiles en Londres abrieron el miércoles de forma tibia, ya que las preocupaciones por la inflación en EE.UU. y el aumento de los costes de endeudamiento del gobierno británico mantuvieron a raya el entusiasmo de los inversores.

El índice FTSE 100 abrió con un descenso de sólo 0,69 puntos, hasta los 8.244,59. El FTSE 250 bajó 24,85 puntos, un 0,1%, a 20.325,52, y el AIM All-Share subió sólo 0,18 de punto a 725,46.

El Cboe UK 100 bajaba un 0,1%, a 825,45 puntos, el Cboe UK 250 también bajaba un 0,1%, a 17.747,70 puntos, y el Cboe Small Companies subía ligeramente, a 15.847,81 puntos.

El CAC 40 de París bajaba un 0,2%, mientras que el DAX 40 de Fráncfort subía un 0,1%.

La libra bajó a 1,2460 dólares a primera hora del miércoles, frente a los 1,2498 dólares del martes al cierre de la sesión bursátil londinense. El euro cayó a 1,0331 USD desde 1,0377 USD. Frente al yen, el dólar subió a 158,16 yenes desde 157,77 yenes.

El barril de Brent subió a 77,36 USD desde 76,83 USD. El oro retrocedió hasta los 2.650,53 USD la onza desde los 2.654,67 USD.

El aumento de los costes de endeudamiento del gobierno británico había acaparado la atención de los inversores el martes. La rentabilidad del gilt a 30 años superó el 5,24% hasta su nivel más alto desde 1998.

La evolución presiona a la canciller Rachel Reeves, comentaron los analistas del Lloyds Bank. Señalaron que el rendimiento está unos 70 puntos básicos por encima del nivel utilizado por la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria para calcular los costes de los intereses de la deuda en el presupuesto de octubre.

"Al cerrar casi en el 5,25%, el rendimiento a 30 años superó el máximo de octubre de 2023 y el pico del minipresupuesto de Truss de octubre de 2022. Las cuestiones de sostenibilidad fiscal vuelven a salir a la palestra. Podría decirse que un rendimiento medio ponderado en todo el espectro de vencimientos es más apropiado y esto muestra que los rendimientos ya están 20 puntos básicos por encima del pico de Truss de 2022", dijo Lloyds.

"Incluso sin tener en cuenta los movimientos adversos de otras variables macroeconómicas subyacentes, este movimiento aislado por sí solo aniquila esencialmente todo el estrecho margen fiscal del Gobierno de un saldo de 9.900 millones de libras en el presupuesto actual para la fecha horizonte de 2029-30". Por el momento, el cambio en los rendimientos de los gilts que ha desencadenado el último titular no destaca frente a los cambios en los swaps o frente a otros mercados de deuda pública como los bonos del Tesoro estadounidense. Como tal, es difícil decir que los vigilantes de los bonos que fuerzan la emisión sobre la estrategia fiscal del Reino Unido sea el tema dominante del mercado.

"Pero no se puede descartar la posibilidad de que esa dinámica adquiera mayor relieve en el periodo previo a las previsiones de primavera del OBR del 26 de marzo si los rendimientos siguen subiendo. Es probable que el canciller se vea presionado a esbozar un enfoque para restaurar el margen fiscal."

Los elevados costes de los préstamos mantuvieron a raya las acciones de los constructores de viviendas, un sector expuesto a los tipos de interés. Las acciones de Barratt Redrow cayeron un 1,6%, mientras que Taylor Wimpey cedió un 1,1%.

Los sólidos datos económicos estadounidenses del martes complicaron el panorama para la Reserva Federal a la hora de trazar la senda de los tipos de interés en 2025.

Según el Institute for Supply Management, el PMI de servicios registró 54,1 en diciembre, por encima del 52,1 de noviembre, y por encima de la previsión de consenso de 53,3 citada por FXStreet.

Cabe destacar que el índice de precios registró 64,4 en diciembre, una fuerte subida respecto a la lectura de 58,2 de noviembre, lo que desató la preocupación por la inflación.

El presidente del ISM, Steve Miller, señaló que la lectura de este mes es la primera vez que el índice registra más de 60 desde enero. Fue la lectura más alta desde febrero de 2023.

La agenda económica mundial del miércoles incluye las actas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto y las cifras de las nóminas privadas ADP.

El martes en Nueva York, el índice industrial Dow Jones terminó con una caída del 0,4%. El S&P 500 cayó un 1,1% y el Nasdaq Composite cedió un 1,9%.

Las acciones de Nvidia cayeron un 6,2% el martes.

Kathleen Brooks, analista de XTB, comentó: "El principal motor fue la preocupación por la falta de detalles sobre el nuevo chip Blackwell de la compañía durante el discurso del consejero delegado de Nvidia, Jensen Huang, en la conferencia CES, la mayor conferencia tecnológica del mundo. Nvidia retrocedió bruscamente tras alcanzar un máximo histórico el lunes. Esto nos dice dos cosas: 1, Nvidia sigue siendo un valor tan volátil como siempre, y no siempre sube en línea recta, y 2, el mercado no tiene un impulsor claro en estos momentos.

"Los factores que están impulsando al S&P 500 este año han cambiado. El impulso y el crecimiento habían sido poderosos motores de la subida del S&P 500 en 2024, ahora se han invertido, y el impulso y el crecimiento pesaron mucho en el índice el martes, con un mejor comportamiento de las acciones de valor. Es demasiado pronto para saber si se trata de una tendencia, pero sin duda es algo que hay que vigilar".

En Europa, hay una lectura del índice de precios a la producción a las 1000 GMT.

Las cifras del martes mostraron que la inflación de los precios al consumo en la eurozona se calentó el mes pasado.

Según Eurostat, la inflación general de la eurozona subió al 2,4% en diciembre desde el 2,2% de noviembre, y la inflación subyacente se estabilizó en el 2,7%. Las cifras estuvieron en línea con las expectativas del mercado.

En Londres, las acciones de Shell cayeron un 1,8%. Informó de que espera comunicar un descenso de la producción de gas integrado para el cuarto trimestre, unos resultados más débiles de la unidad de comercio y optimización, y cancelaciones de pozos.

El gigante petrolero espera registrar una producción de Gas Integrado en el último trimestre de entre 880.000 y 920.000 barriles equivalentes de petróleo al día, lo que supone un descenso respecto a los 941.000 del tercer trimestre de 2024.

Se "espera que los resultados de comercio y optimización en la unidad sean significativamente inferiores" a los del tercer trimestre. Esto se debe al impacto no monetario del vencimiento de los contratos de cobertura. En Gas Integrado se esperan amortizaciones de pozos en el cuarto trimestre por valor de unos 300 millones de dólares.

En Gas integrado se esperan unos beneficios ajustados antes de impuestos y amortizaciones de entre 1.200 y 1.600 millones de dólares, frente a los 1.400 millones del tercer trimestre.

En Upstream, se prevén unos beneficios de entre 2.400 y 3.100 millones de dólares, frente a los 2.700 millones del tercer trimestre. Se esperan amortizaciones de pozos de exploración de Upstream de unos 400 millones de USD. En la división de Marketing, se prevén ganancias de entre 400 y 800 millones de USD, después de que en el tercer trimestre alcanzara los 600 millones de USD.

En Química y Productos, Shell prevé un resultado entre 800 y 1.000 millones de dólares, frente a los 900 millones del tercer trimestre. Sin embargo, sólo en el subsegmento de productos químicos prevé pérdidas.

Las acciones de Flutter Entertainment cayeron un 2,0%. Advirtió de que los ingresos en EE.UU. serán más débiles de lo esperado, perjudicados por los resultados deportivos de los apostantes. La firma de apuestas afirmó que el "fuerte impulso de los jugadores estadounidenses" se ha visto contrarrestado por "unos resultados deportivos estadounidenses muy desfavorables en lo que queda de noviembre y en diciembre".

Flutter afirmó que la temporada 2025/25 de la Liga Nacional de Fútbol Americano en parrilla ha sido "la más favorable a los clientes desde el lanzamiento de las apuestas deportivas en línea, con el mayor índice de favoritos ganadores en casi 20 años".

Con 5.780 millones de dólares, ahora se espera que los ingresos en EE.UU. para 2024 sean unos 370 millones de dólares inferiores a su anterior punto medio de orientación. Su anterior rango de orientación de ingresos en EE.UU. era de 6.050 a 6.250 millones de dólares. Se espera que los beneficios ajustados antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones en EE.UU. sean unos 205 millones de dólares inferiores al punto medio de las previsiones anteriores, en torno a los 505 millones de dólares. Su anterior rango de orientación se situaba entre 670 y 750 millones de USD.

Lejos de EE.UU., el panorama es más favorable. En el segmento de Reino Unido e Irlanda, los resultados favorables de la Premier League inglesa significan que los ingresos y el Ebitda ajustado para 2024 serán en torno a un 1% y un 2% superiores a los puntos medios de la orientación anterior. Flutter tiene previsto publicar sus resultados del cuarto trimestre el 4 de marzo.

En China, el Shanghai Composite terminó marginalmente después de haber estado en números rojos durante la mayor parte de la jornada. El índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,9%. En Tokio, el Nikkei 225 cedió un 0,3%, mientras que en Sídney, el S&P/ASX 200 sumó un 0,8%.

El analista de ActivTrades Anderson Alves comentó: "De cara al futuro, la atención se centrará en cualquier especulación sobre política comercial o planes concretos de Trump dirigidos a Canadá, Europa, México y China, tal y como destacó durante su campaña electoral."

Donald Trump amenazó el martes con una acción militar para asegurar el Canal de Panamá y con emplear la fuerza económica contra el vecino Canadá, en unas declaraciones serpenteantes que suscitaron respuestas firmes y gélidas por parte de los dos aliados de EEUU.

Se negó a descartar el uso de la fuerza militar para apoderarse de Groenlandia y del Canal de Panamá, ambos codiciados por él desde hace tiempo, criticando al recientemente fallecido Jimmy Carter por permitir el traspaso al control local de la vía fluvial centroamericana cuando era presidente.

Preguntado sobre si utilizaría la fuerza militar para doblegar a Canadá, el presidente entrante dijo que "no la fuerza económica", pero añadió que eliminar la frontera "artificialmente trazada" entre Estados Unidos y Canadá sería una gran ayuda para la seguridad nacional.

No hay "ni la más remota posibilidad" de que Canadá se fusione con EE.UU., dijo el martes el primer ministro saliente, Justin Trudeau, mientras que su ministro de Asuntos Exteriores añadió que el país "nunca retrocederá" ante las amenazas de Trump.

Por Eric Cunha, redactor de noticias de Alliance News

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