(Alliance News) - El FTSE 100 recuperó la mayor parte de sus pérdidas iniciales para cerrar con pocos cambios el martes, pero los mercados londinenses aún terminaron en rojo tras una serie de datos económicos débiles.
Los mercados europeos se vieron impulsados por unas cifras de inflación que cumplieron las expectativas, pero los nuevos temores inflacionistas provocaron caídas en Wall Street.
El índice FTSE 100 terminó con un descenso de 4,38 puntos, un 0,1%, hasta los 8.245,28. El FTSE 250 cayó 262,28 puntos, un 1,3%, hasta los 20.350,37. El AIM All-Share cayó 3,67 puntos, un 0,5%, a 725,28.
El Cboe UK 100 cerró con un descenso del 0,1% a 825,84, el Cboe UK 250 cedió un 1,4% a 17.765,53, mientras que el Cboe Small Companies cayó un 0,8% a 15.844,02.
La debilidad del sector financiero y de los constructores de viviendas reflejó un aumento del coste de la deuda pública y una serie de datos débiles. NatWest cayó un 3,5%, Barclays cedió un 2,6% y Standard Chartered un 1,8%.
El rendimiento de los gilts a 30 años, la rentabilidad de la deuda pública, subió el martes cinco puntos básicos, hasta el 5,22%, superando el pico registrado en 2023.
Aumenta la presión sobre el margen de maniobra del Tesoro para aumentar el gasto público, ante la perspectiva de un aumento de los costes de los intereses.
La subida se produce en medio de un nuevo aluvión de ventas de bonos y de la preocupación de los inversores por la amenaza de estanflación.
El martes, la Oficina de Gestión de la Deuda del Reino Unido vendió 2.250 millones de libras esterlinas en bonos a 30 años, con un rendimiento del 5,19%.
También se espera que venda otros 4.250 millones de GBP en pagarés el miércoles, mientras que el Banco de Inglaterra también está reduciendo su balance mediante la venta de algunos valores como parte de su proceso de ajuste cuantitativo de la próxima semana.
El temor a una inflación persistente y al estancamiento del crecimiento ha suscitado inquietud sobre la sostenibilidad de la deuda británica.
Los constructores de viviendas, sensibles a los tipos, se llevaron la peor parte de las caídas, y el sentimiento se vio aún más mermado cuando un informe del prestamista Halifax mostró que los precios de la vivienda cayeron en diciembre.
El precio medio de la vivienda descendió un 0,2% entre noviembre y diciembre, hasta 297.166 libras esterlinas, según el Halifax. Los precios seguían siendo un 3,3% más altos que en diciembre de 2023, pero la tasa anual descendió desde el aumento del 4,7% registrado en noviembre.
Taylor Wimpey cayó un 4,5% y Persimmon un 4,0%.
Cifras separadas mostraron que el crecimiento en el sector de la construcción del Reino Unido alcanzó un mínimo de seis meses en diciembre.
El índice de gestores de compras de servicios del Reino Unido de S&P Global cayó hasta los 53,3 puntos en diciembre, desde los 55,2 de noviembre. La lectura se mantuvo por encima de la marca neutral de 50 puntos, lo que sugiere que el crecimiento de la producción seguía acelerándose, aunque al ritmo más lento desde junio.
La construcción de viviendas siguió siendo el sector con peor comportamiento, con un descenso de la actividad por tercer mes consecutivo, según mostró el informe.
En Europa, el ambiente fue más brillante el martes. El CAC 40 subió un 0,6%, mientras que el Dax de Fráncfort subió un 0,6%.
La inflación general de la eurozona subió al 2,4% en diciembre desde el 2,2% de noviembre, y la inflación subyacente se estabilizó en el 2,7%, según mostraron las cifras de Eurostat.
La pequeña subida de la inflación general estuvo en línea con las expectativas y fue impulsada por los efectos de base desfavorables en los precios de la energía, según los analistas de Oxford Economics.
"Aunque la inflación subyacente anual sigue siendo demasiado alta para declarar una victoria total, el impulso mensual de los precios de los servicios se está relajando", añadió Oxford Economics.
Michael Kirker, del Deutsche Bank Research, sigue esperando una nueva "relajación gradual" de los tipos de interés en la reunión de enero del Banco Central Europeo, a pesar de la ausencia de cualquier "sorpresa bajista importante".
ING considera que las cifras mantendrán al BCE en una "cautelosa senda de relajación, restando validez a las declaraciones de "detrás de la curva"".
"Seguimos esperando que el BCE continúe recortando los tipos de interés, pero es poco probable que se acelere el ritmo de la relajación". Por lo tanto, los que afirman que el BCE está "detrás de la curva" pueden sentirse aún más decepcionados."
La libra bajó a 1,2498 dólares el martes por la tarde, frente a los 1,2528 dólares del lunes al cierre de las bolsas locales.
El euro cayó a 1,0377 USD frente a 1,0397 USD. Frente al yen, el dólar subió a 157,77 yenes desde 157,22 yenes.
La nueva fortaleza del dólar se produjo tras los sólidos datos económicos de EE.UU., que también hicieron temer un repunte de la inflación.
En Wall Street, los mercados estadounidenses se mostraron mixtos tras los datos. A la hora del cierre en Londres, el Promedio Industrial Dow Jones subía un 0,1%, el S&P 500 bajaba un 0,5% y el Nasdaq Composite retrocedía un 1,1%.
La demanda de trabajadores estadounidenses subió por encima de las expectativas del mercado en noviembre, según las cifras.
Según el resumen de ofertas de empleo y rotación laboral del Departamento de Trabajo, en el último día laborable de noviembre había 8,10 millones de vacantes, frente a los 7,84 millones de octubre. La cifra de octubre fue revisada al alza desde los 7,74 millones.
Los economistas, que consideran las vacantes de empleo como un indicador de la demanda de mano de obra, habían estado esperando que las vacantes de empleo ascendieran a 7,7 millones.
Samuel Tombs, de Pantheon Macroeconomics, dijo que la subida es una "sorpresa", dado que los datos menos volátiles de Indeed siguieron deteriorándose a lo largo del cuarto trimestre y alcanzaron su nivel más bajo en cuatro años en diciembre.
Cifras separadas mostraron que el sector servicios estadounidense se expandió por sexto mes consecutivo en diciembre y a un ritmo más rápido de lo esperado.
Según el Institute for Supply Management, el PMI de servicios registró 54,1 en diciembre, por encima del 52,1 de noviembre, y por encima de la previsión de consenso de 53,3 citada por FXStreet.
Cabe destacar que el índice de precios registró un 64,4% en diciembre, una fuerte subida desde la lectura de 58,2 de noviembre.
El presidente del ISM, Steve Miller, señaló que la lectura de este mes es la primera vez que el índice registra más de 60 desde enero. Fue la lectura más alta desde febrero de 2023.
Capital Economics señaló que el repunte del índice de precios pagados es una "preocupación para la Reserva Federal, ya que es coherente con que la inflación subyacente del PCE se mantenga en el 3,5% hasta mediados del año que viene".
"Esto sirve como un buen recordatorio de que la lucha de la Fed contra la inflación no ha terminado, sobre todo entrando en un año en el que los aranceles y los frenos a la inmigración van a reavivar las presiones sobre los precios".
Los sólidos datos se sumaron a los temores de que se retrasen los recortes de los tipos de interés en Estados Unidos.
"Creemos que el mercado está pasando de nuevo a un entorno de "las buenas noticias son malas noticias"", declararon los analistas de Bank of America.
De vuelta a Londres, los minoristas JD Sports, que subió un 3,6%, y Next, que subió un 3,8%, lideraron las subidas.
Bank of America destacó la valoración "convincente" de JD Sports y cree que la depreciación del minorista deportivo ha sido exagerada.
Mientras tanto, Next volvió a elevar sus previsiones de beneficios tras unas Navidades fuertes, impulsadas por las sólidas ventas online, sobre todo en el extranjero.
El minorista de ropa y artículos para el hogar con sede en Leicester dijo que las ventas a precio completo en las nueve semanas hasta el 28 de diciembre aumentaron un 6,0% interanual. Ajustando el efecto de las rebajas de final de temporada, que "halagaron" su resultado, las ventas a precio completo subieron un 5,7%. Se había previsto un crecimiento del 3,5%.
"El superávit añade 27 millones de libras a las ventas a precio completo", dijo Next.
Ahora espera un beneficio antes de impuestos para el año hasta el 25 de enero de 1.010 millones de libras esterlinas, un aumento del 10% interanual. Anteriormente había previsto un aumento del beneficio del 9,5%. Ahora predice unas ventas totales del grupo de 6.300 millones de libras esterlinas, su previsión aumentada desde los 6.270 millones de libras esterlinas.
Aarin Chiekrie, analista de renta variable de Hargreaves Lansdown, dijo que la actualización comercial daba "a los inversores mucho por lo que alegrarse".
"Desgranando algunas de las cifras principales, el crecimiento de los ingresos procedió en su totalidad del canal en línea, donde el crecimiento de las ventas se está acelerando. Las ventas en el extranjero están creciendo a un ritmo de dos dígitos que hace agua los ojos, lo que ayuda a compensar un pequeño descenso en sus tiendas minoristas, que se han visto sometidas a un poco de presión dado el declive estructural de la calle principal."
En el FTSE 250, la plataforma comercial AJ Bell cayó un 6,6%, golpeada por una rebaja de Citi a "vender", mientras que Pennon cayó un 3,4% al recortar Deutsche Bank su calificación a "vender" desde "mantener".
El barril de Brent subió a 76,83 dólares el martes por la tarde, frente a los 76,65 dólares del lunes al cierre de las bolsas londinenses.
La renovada fortaleza del precio del petróleo apoyó a Shell, que subió un 1,5%, y a BP, que también subió un 1,5%.
Shell, que publicará un comunicado comercial el miércoles, también se benefició de una subida de Morgan Stanley a "outperform".
El oro subió hasta los 2.654,67 USD la onza desde los 2.638,63 USD.
La agenda económica mundial del miércoles incluye las actas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto y las cifras de las nóminas privadas de ADP.
Junto con Shell, el calendario corporativo local del miércoles contempla una declaración comercial de Topps Tiles.
Por Jeremy Cutler, reportero de Alliance News
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