El índice global de renta variable MSCI avanzó levemente este lunes y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo repuntaron, mientras las recientes amenazas de nuevos aranceles de Estados Unidos mantenían a los inversores en vilo a la espera de los datos de inflación y del inicio de la temporada de resultados empresariales, prevista para más adelante en la semana.

El euro llegó a tocar brevemente su nivel más bajo en casi tres semanas, mientras el índice dólar se mantuvo estable tras la amenaza del presidente estadounidense Donald Trump, realizada el fin de semana, de imponer un arancel del 30% a las importaciones provenientes de la Unión Europea y México a partir del 1 de agosto.

Trump sostuvo que está abierto al diálogo, mientras la Unión Europea acusó a Estados Unidos de resistirse a alcanzar un acuerdo comercial y advirtió sobre posibles contramedidas si no se logra un entendimiento.

Mientras tanto, la temporada de resultados empresariales en EE.UU. comenzará este martes, con los principales bancos presentando sus informes del segundo trimestre. Según datos de LSEG, se espera que los beneficios del S&P 500 aumenten un 5,8% interanual. La perspectiva se ha deteriorado notablemente desde la previsión inicial de abril, que apuntaba a un crecimiento del 10,2%, antes de que Trump iniciara su guerra comercial.

"Ahora todo gira en torno a la temporada de resultados. La gente no está segura de qué esperar. Quieren ser optimistas. Por lo general, la temporada de resultados supera las expectativas", señaló Robert Pavlik, gestor senior de carteras en Dakota Wealth, Fairfield, Connecticut, aunque advirtió que las valoraciones "son algo elevadas en comparación con el promedio de los últimos cinco años".

"Eso, sumado a los anuncios recientes de aranceles, hace que muchos prefieran esperar al margen", añadió Pavlik.

En Wall Street, el Dow Jones Industrial Average subió 88,14 puntos, o un 0,20%, hasta los 44.459,65; el S&P 500 avanzó 8,81 puntos, o un 0,14%, hasta los 6.268,56; y el Nasdaq Composite ganó 54,80 puntos, o un 0,27%, hasta los 20.640,33.

El indicador MSCI de acciones globales aumentó 0,90 puntos, o un 0,10%, hasta los 923,46.

Previamente, el índice paneuropeo STOXX 600 cerró con un descenso del 0,06%, aunque por encima de sus mínimos de la sesión.

PRESIÓN SOBRE POWELL

La negociación de bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo fue volátil, con rendimientos alcanzando máximos de varias semanas, mientras los inversores sopesaban la posible salida del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Aunque Powell ha mostrado una postura paciente respecto a la política de tasas de interés hasta que se aclare el impacto de los aranceles, Trump ha presionado por una relajación más agresiva. El domingo, Trump afirmó que sería positivo si Powell renunciara.

El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, advirtió que Trump podría tener motivos para destituir a Powell debido a los sobrecostos en la renovación de la sede de la Fed en Washington.

El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió 1,2 puntos básicos hasta el 4,435%, mientras que el de los bonos a 30 años aumentó 2,1 puntos básicos hasta el 4,9781%.

El rendimiento de los bonos a 2 años, que suele moverse en línea con las expectativas de tasas de la Fed, bajó 1,2 puntos básicos hasta el 3,902%, desde el 3,914% del cierre del viernes.

Además de la temporada de resultados, los inversores esperan los datos de precios al consumidor de EE.UU. correspondientes a junio, que se publicarán el martes, y estarán atentos a cualquier presión alcista en los precios derivada de los aranceles.

También vigilarán posibles impactos de los aranceles en los costes de la cadena de suministro reflejados en los datos de precios al productor y de importación, que se conocerán esta semana, así como el pulso del consumo a través de las cifras de ventas minoristas.

El bitcoin subió un 0,71% hasta los $119.970,25 tras superar por primera vez el nivel de $120.000. La mayor criptomoneda del mundo acumula una ganancia de cerca del 30% en lo que va de año, impulsada por el optimismo ante los próximos debates en la Cámara de Representantes de EE.UU. sobre la regulación de activos digitales.

En el mercado de divisas, los operadores en gran medida ignoraron los nuevos aranceles a la espera de los datos de inflación.

"Es algo que ya ha ocurrido antes y el efecto sorpresa se ha perdido", señaló Joseph Trevisani, analista senior de FX Street, respecto a los aranceles. Al mismo tiempo, "las predicciones negativas no se han materializado, así que no creo que los aranceles vayan a tener mucho más peso en los mercados".

El euro bajó un 0,19% frente al dólar, hasta $1,1667, mientras que el dólar se fortaleció un 0,23% frente al yen japonés, hasta 147,74.

El peso mexicano retrocedió un 0,44% frente al dólar, después de que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum respondiera el lunes a las críticas estadounidenses sobre la supuesta falta de acción de su gobierno contra el tráfico de fentanilo. Sheinbaum instó a EE.UU. a hacer más por detener a los traficantes en su propio territorio y frenar el flujo de armas hacia el sur de la frontera.

La libra esterlina cayó un 0,55% hasta $1,3425, después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, advirtiera en una carta a los ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 que la incertidumbre está lastrando las expectativas de crecimiento, pidiendo vigilancia ante el riesgo de movimientos disruptivos en los mercados.

Los precios del petróleo cerraron con una caída de más de un dólar, ya que los inversores mostraron preocupación por la política comercial estadounidense y evaluaron la amenaza de Trump de sancionar a los compradores de petróleo ruso a menos que Rusia acepte un acuerdo de paz. No obstante, la amenaza incluye un periodo de gracia de 50 días.

El crudo estadounidense cerró con una caída del 2,15%, o $1,47, hasta $66,98 por barril, y el Brent terminó en $69,21 por barril, bajando un 1,63%, o $1,15.

El oro retrocedió tras alcanzar un máximo de tres semanas el lunes, con la atención centrada en las negociaciones comerciales y los próximos datos económicos de EE.UU., mientras que la plata recortó ganancias tras tocar su nivel más alto desde 2011.

El oro al contado bajó un 0,34% hasta $3.344,09 la onza. Los futuros del oro en EE.UU. cayeron un 0,15% hasta $3.351,00 la onza.