En su comunicado, Nomura dijo que los 2.000 millones de dólares se refieren a transacciones con un cliente estadounidense. La estimación se basa en los precios de mercado del 26 de marzo y podría cambiar en función del resultado de las transacciones y de la evolución de los precios. El anuncio se produce tras una serie de operaciones en bloque en Estados Unidos el viernes que, según los inversores, hicieron caer los precios de varias empresas. Las operaciones estaban relacionadas con la venta de participaciones por parte de Archegos Capital Management, dijo a Reuters una persona con conocimiento del asunto, confirmando otros rumores que circulaban en el mercado. Las empresas tecnológicas chinas, pero sobre todo ViacomCBS y Discovery han estado en el punto de mira.

Nomura dijo que estaba evaluando el impacto de la posible pérdida en sus resultados consolidados para el año que termina el 31 de marzo. El banco registró un aumento del 23% en el beneficio neto de abril a diciembre, hasta el equivalente a 2.820 millones de dólares, tras presentar su mejor tercer trimestre en 15 años.

Los resultados recientes de Nomura han sido impulsados por su negocio en Estados Unidos, que incluye la banca de inversión y la negociación de acciones y bonos. La pérdida estadounidense anunciada el lunes estaba probablemente relacionada con operaciones realizadas por la unidad de corretaje principal de Nomura, dijo el diario de negocios Nikkei sin especificar dónde había obtenido la información.

\"Nomura Holdings debería ser capaz de absorber pérdidas de esta magnitud\", dijo un corredor a Reuters, declinando ser identificado porque no estaba autorizado a hablar con los medios. \"Esto plantea la cuestión de si hay pérdidas en otros bancos de inversión japoneses que simplemente no han salido a la luz, pero en este momento parece que este problema es sólo en Nomura. No es algo que vaya a hacer caer todo el mercado de valores\".

Una sesión singular

El viernes, los mercados se preguntaban por la identidad del misterioso vendedor que está detrás de 10.500 millones de dólares de operaciones en bloque ejecutadas por Goldman Sachs, entre otros, que evaporaron casi 35.000 millones de dólares de capitalización en una serie de valores. El banco estadounidense colocó acciones en Baidu, Tencent Music Entertainment y Vipshop, así como en ViacomCBS, Discovery, Farfetch o iQiyi También se dice que Morgan Stanley ha realizado grandes ventas en nombre de un cliente, que podrían alcanzar los 1.000 millones de dólares, pero no se conocen los nombres de las empresas afectadas.

Estas ventas masivas son muy raras, sobre todo cuando se trata de tantos valores a la vez, lo que ha llevado a los operadores a decir que un fondo de cobertura o un family office se ha visto obligado a vender. Según las fuentes, el vendedor podría ser el fondo de cobertura Archegos Capital Management. IPO Edge fue el primero en sugerirlo ante la caída de las acciones de ViacomCBS (-27,3%) y Discovery (-27,45%). Por su parte, la CNBC estimó que las ventas forzadas de Archegos estaban probablemente relacionadas con las llamadas de margen en posiciones muy apalancadas. Archegos es propiedad de Bill Hwang.

Bloomberg informa esta mañana de que el fondo fue obligado por sus prestamistas a vender más de 20.000 millones de dólares en posiciones, describiendo la medida como \"una de las mayores peticiones de margen de todos los tiempos\". Hwang, que ya fue condenado por uso de información privilegiada en el caso Tiger Asia Management, era aparentemente un fanático de las operaciones con alto nivel de apalancamiento. Todavía no está claro por qué los bancos se apresuraron a vender en el mercado hasta ese punto. Al tratar de reducir su exposición a una velocidad vertiginosa, ciertamente han hecho un lío.

Credit Suisse también ha indicado que está anticipando pérdidas potencialmente grandes \"relacionadas con un fondo de cobertura estadounidense\". Todo indica que se trata del mismo asunto.