Un vistazo a la jornada que nos espera en los mercados estadounidenses y mundiales por Amanda Cooper.

El S&P 500 ha superado por fin el nivel mágico de los 5.000 y justo cuando la temporada de resultados del cuarto trimestre toca a su fin.

El contragolpe bastante fuerte, no sólo de la Reserva Federal sino de los banqueros centrales de todo el mundo en las últimas semanas, contra el precio optimista que los mercados habían puesto a los recortes de tipos apenas ha hecho mella.

Gran parte del reciente frenesí ha sido impulsado por aquellas megacaps con mayor exposición a la inteligencia artificial. Pero los beneficios están exprimiendo el rally. Los datos de LSEG muestran ahora que las empresas del S&P 500 esperan que sus beneficios aumenten un 9,7% este año.

De las 332 empresas del S&P 500 que han comunicado beneficios hasta la fecha para el 23T4, el 80,7% lo ha hecho por encima de las expectativas de los analistas. Esto contrasta con una media a largo plazo del 66, según las cifras de LSEG.

Goldman Sachs afirma que la semana pasada, 10 de los 11 sectores fueron objeto de compras netas -siendo los bienes de consumo básico la excepción-, liderados por los sectores cíclicos que, según el banco, registraron colectivamente las mayores compras netas nocionales desde septiembre de 2021.

Mientras tanto, parece que los negocios están en auge y no sólo en Silicon Valley, una zona con mucha tecnología, sino también en la aparentemente antigua cuenca del Pérmico. Diamondback Energy ha anunciado que comprará Endeavor Energy Partners, el mayor productor privado de petróleo y gas de la región, en una mega operación de 26.000 millones de dólares.

La fusión creará el tercer mayor productor del Pérmico, por detrás de Exxon y Chevron, como parte de una oleada de consolidación entre los perforadores estadounidenses para impulsar la producción.

Los mercados han estado más apagados en el transcurso de la jornada hasta el momento, dado que varios de los principales mercados asiáticos están cerrados por la festividad del Año Nuevo Lunar y la volatilidad en Europa se ha visto frenada por la expectación ante las cifras del IPC estadounidense de mañana. Cualquier indicio de que las presiones sobre los precios están cobrando impulso de nuevo podría impulsar las apuestas de recortes de tipos en el futuro.

Pero por ahora, el mercado bursátil tiene 5.000 buenas razones por las que esto podría no importar demasiado mientras la economía siga aguantando tan bien como lo ha hecho en las primeras semanas de 2024.

Acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el lunes:

* Expectativas de inflación a 1 año de la Fed de Nueva York

* La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, habla en la Conferencia de la Asociación Americana de Banqueros para Banqueros Comunitarios.

* El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla ante el Club de Economía de Atlanta.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participa en una conversación organizada por el Club Económico de Minnesota.