* Anglo tenía un valor de mercado de 37.000 millones de dólares al cierre del miércoles

* El acuerdo iría precedido de las escisiones de Anglo de platino y mineral de hierro

* BHP obtendría acceso a más cobre, potasa y carbón de coque

* La minera australiana tiene hasta el 22 de mayo para hacer una oferta en firme

(Reformula, añade comentarios del gestor de fondos en los párrafos 3-4, detalles de la producción de cobre en los párrafos 14-15)

MELBOURNE/LONDRES, 25 de abril (Reuters) - La minera Anglo American, que cotiza en la bolsa de Londres, dijo el jueves que había recibido una propuesta de compra de todas las acciones por parte de BHP Group, un acuerdo que convertiría a la mayor minera cotizada del mundo en el mayor productor mundial de cobre.

El acuerdo, si se llega a un acuerdo, también desencadenaría nuevas transacciones en la industria minera mundial, que ha sido testigo de una oleada de fusiones y adquisiciones a medida que las empresas revisan sus activos para aumentar su exposición a metales considerados críticos para la transición energética.

"Todo esto tiene que ver con el cobre. BHP se convierte en el líder mundial, desbancando a Freeport", afirmó Ben Cleary, gestor de cartera de Tribeca Investment Partners, que posee acciones de BHP y Anglo.

"Creo que es un buen negocio para BHP. Anglo está obviamente muy en juego ahora y probablemente haya espacio para que otros se interpongan. Esto va a incendiar todo el sector".

La propuesta llega después de que Anglo, que tenía una capitalización bursátil de 37.700 millones de dólares al cierre del miércoles, iniciara en febrero una revisión de sus activos tras un desplome del 94% en su beneficio anual y una serie de amortizaciones debido a la caída de la demanda de la mayoría de los metales que extrae.

Anglo posee minas en países como Chile, Sudáfrica, Brasil y Australia.

BHP, más conocida por la extracción de mineral de hierro, cobre, carbón de coque, potasa y níquel, tenía el miércoles una capitalización bursátil de unos 149.000 millones de dólares.

EL COBRE EN EL PUNTO DE MIRA

El acuerdo, si se llega a un acuerdo, permitiría a BHP acceder a más cobre, uno de los metales más buscados para la transición hacia energías limpias, y potasa, que son sus materias primas estratégicas clave, así como a más carbón de coque en Australia.

Estaría condicionada a que fuera precedida por escisiones separadas de la totalidad de las participaciones de Anglo en Anglo American Platinum y Kumba Iron Ore a sus accionistas, lo que reduciría significativamente su exposición a Sudáfrica.

"Anglo se ve perjudicada por su escaso activo sudafricano, tan maduro para ser adquirido", afirmó Nicolas Van Broekhoven, analista de CrossASEAN Research que publica en Smartkarma.

El acuerdo también podría desencadenar una oleada de transacciones por otros activos no deseados como el níquel, el manganeso y los diamantes, donde Anglo posee el 85% del gigante del sector De Beers.

"No puede haber certeza de que se vaya a hacer ninguna oferta ni en cuanto a los términos en los que podría hacerse", dijo Anglo American en un comunicado, añadiendo que la propuesta no solicitada no es vinculante y es altamente condicional.

La compañía dijo que su consejo estaba revisando la propuesta y no reveló la proporción de acciones en oferta. Según las normas británicas sobre adquisiciones, BHP tiene hasta el 22 de mayo para hacer una oferta en firme.

BHP declinó hacer comentarios cuando se le preguntó sobre las conversaciones preliminares con Anglo, de las que informó por primera vez Bloomberg. El mercado australiano está cerrado el jueves por festivo.

Anglo tiene minas de cobre en Chile y Perú, países en los que BHP también tiene operaciones, y su producción combinada ascendería a unos 2,6 millones de toneladas métricas al año, o alrededor del 10% de la producción mundial, situándose muy por delante de la estadounidense Freeport-McMoRan y de la minera estatal chilena Codelco.

Los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres se han disparado un 15% este año, acercándose a los 10.000 dólares la tonelada y a máximos de dos años, gracias a las esperanzas de demanda suscitadas por unos datos macroeconómicos alentadores, las apuestas de recorte de tipos en Estados Unidos y las operaciones especulativas.

Los cuellos de botella en la oferta provocados por el cierre forzoso en diciembre de Cobre Panamá, una de las mayores minas de cobre a cielo abierto del mundo, también están alimentando las ganancias.

La previsión de producción de cobre de Anglo para 2024 es de 730.000 a 790.000 toneladas. BHP apunta a una producción de cobre de entre 1,7 y 1,9 millones de toneladas para los 12 meses que terminan en junio.

Si el acuerdo con Anglo American fructificara, sería la segunda adquisición importante para BHP en aproximadamente un año, tras su compra de Oz Minerals en 2023.

La propuesta llega cuando el presidente de BHP, Ken MacKenzie, se acerca a la recta final de un mandato de nueve años en la minera que ha dirigido desde 2017.

En términos más generales, la actividad de fusiones y adquisiciones ha registrado un repunte en los primeros meses de este año, incluidas las megaoperaciones. (1 $ = 1,5396 dólares australianos) (Información de Melanie Burton en Melbourne, Scott Murdoch en Sídney y Anousha Sakoui en Londres; Información adicional de Rishav Chatterjee en Bengaluru, Siyi Liu en Pekín y Mai Nguyen en Hanoi; Redacción de Miyoung Kim; Edición de Jamie Freed)