La fusión entre Lucid y Churchill Capital IV Corp, de Klein, sería la mayor de una serie de operaciones de fabricantes de vehículos eléctricos, como Nikola Corp y Fisker Inc, que han salido a bolsa combinándose con sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC).
Churchill Capital IV ha iniciado conversaciones con inversores para recaudar más de 1.000 millones de dólares mediante la venta de acciones en una transacción de inversión privada en capital público (PIPE) para el acuerdo con Lucid, dijeron las fuentes. El tamaño de la PIPE podría alcanzar los 1.500 millones de dólares o más en función de la demanda de los inversores, añadió una de ellas.
Estos fondos se sumarían a los 2.000 millones de dólares que Churchill Capital IV recaudó en una oferta pública inicial (OPI) en julio en la Bolsa de Nueva York. Lucid y Klein acordaron los términos clave del acuerdo, según las fuentes.
Si la recaudación de fondos PIPE concluye con éxito, podría anunciarse un acuerdo tan pronto como este mes, según las fuentes, que solicitaron el anonimato para discutir los detalles confidenciales. Churchill Capital IV declinó hacer comentarios. Lucid no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Las acciones de Churchill Capital IV se dispararon al conocerse la noticia y subían alrededor de un 30% a 52,20 dólares.
Lucid, fundada en 2007 como Atieva Inc por el ex ejecutivo de Tesla Bernard Tse y el empresario Sam Weng, fabrica vehículos eléctricos de lujo. Fue financiada inicialmente por inversores de riesgo chinos y de Silicon Valley, con financiación adicional de patrocinadores como el fabricante de automóviles estatal chino BAIC Motor y la empresa tecnológica china LeEco.
Para ayudar a financiar la construcción de una planta de ensamblaje en Estados Unidos en Casa Grande, Arizona, Lucid fue impulsada por una inversión de mil millones de dólares en 2018 por el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita.
El precio de las acciones de Churchill Capital IV ha subido más del 300% desde que Bloomberg News informó en enero que estaba en conversaciones para fusionarse con Lucid.
Las SPAC, como Churchill IV, son empresas ficticias que recaudan dinero en una oferta pública inicial para fusionarse con una empresa privada que, como resultado, pasa a cotizar en bolsa.
La fusión con una SPAC ha surgido como una alternativa popular de OPV para las empresas que buscan salir a bolsa con menos escrutinio regulatorio y más certeza sobre la valoración que se alcanzará y los fondos que se recaudarán.
Los inversores interesados en las SPAC están a la caza de nuevas empresas de vehículos eléctricos, con la esperanza de encontrar la próxima Tesla Inc. Mientras que algunas operaciones, como la de Fisker, han reportado grandes beneficios a los inversores en SPAC, otras, como la de Nikola, han renunciado a sus ganancias a corto plazo.
Klein ha creado una serie de SPAC que han realizado operaciones para empresas como la compañía de servicios sanitarios MultiPlan Corp y la empresa de análisis Clarivate Plc.
