Los mayores fondos de cobertura de Wall Street redujeron su exposición a algunas acciones del grupo "Siete Magníficos", incluyendo Nvidia, Amazon, Alphabet y Meta, durante el tercer trimestre, mientras apostaron por nuevos sectores como software de aplicaciones, comercio electrónico y pagos, según las últimas declaraciones trimestrales de los fondos.

A continuación, los principales cambios de posición de algunos de estos fondos:

BRIDGEWATER ASSOCIATES

Bridgewater Associates, que tuvo un desempeño destacado durante los primeros nueve meses del año al superar a todos sus principales competidores, recortó su participación en Nvidia en casi dos tercios, hasta 2,5 millones de acciones, y en Alphabet en más del 50%, hasta 2,65 millones de acciones. La firma también redujo su participación en Amazon.com en un 9,6%, hasta aproximadamente 1,1 millones de acciones, y en Broadcom, referente de la industria de semiconductores, en aproximadamente un 27%, hasta 845.391 acciones.

La firma incrementó su exposición a sectores como software de aplicaciones y pagos, aumentando sus participaciones en compañías como Adobe, Dynatrace y Etsy.
En una nota reciente a los inversores, los directores de inversiones de Bridgewater, Karen Karniol-Tambour, Greg Jensen y Bob Prince, advirtieron sobre los crecientes riesgos para la estabilidad actual del mercado y los límites del auge de la inteligencia artificial.
Bridgewater fue fundada en 1975 por Dalio, quien recientemente vendió su participación restante en la firma. El fondo de cobertura gestiona actualmente 92,1 mil millones de dólares en activos bajo gestión.

DISCOVERY CAPITAL

Discovery Capital, fundada por Rob Citrone, tomó nuevas posiciones en empresas como Alphabet, la acerera Cleveland-Cliffs y las aseguradoras de salud Cigna y Elevance Health.

El fondo de cobertura de Citrone, que generó un rendimiento del 52% en sus inversiones el año pasado, ha incrementado su exposición a América Latina como parte de una estrategia para diversificarse de las inversiones en Estados Unidos.

Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre, el fondo salió de posiciones en varias empresas de exploración y producción del sector energético, como EQT, Antero Resources y Range Resource, mientras apostó por la gigante de servicios petroleros Baker Hughes. Discovery también duplicó su apuesta por el productor de minerales críticos Ramaco Resources.
Citrone, quien a principios de este año eligió a la mexicana América Móvil como su acción favorita debido a su presencia en numerosos países de América Latina, recortó su participación en la empresa en aproximadamente un 11,5%, hasta 4,68 millones de acciones, valorando la participación en unos 98,3 millones de dólares.

BALYASNY ASSET MANAGEMENT

El fondo multiestrategia de Dmitry Balyasny, Balyasny Asset Management, incrementó varias veces su participación en Apple, fabricante del iPhone, incluso cuando otros, como Berkshire Hathaway, redujeron su exposición al gigante tecnológico.

Al igual que varios de sus principales competidores, Balyasny recortó su participación en Amazon en aproximadamente un 41%.

La firma también aumentó posiciones en las aseguradoras American International Group y Allstate, y tomó una nueva posición en la empresa de infraestructura digital American Tower.

TIGER GLOBAL MANAGEMENT

Tiger Global Management, fundada y dirigida por Chase Coleman, recortó su participación en Meta Platforms durante el tercer trimestre.
Durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre, Tiger Global redujo su participación en Meta a 2,8 millones de acciones, valorando la participación en unos 2,1 mil millones de dólares. La firma cerró posiciones en otros nombres de alto perfil, incluyendo las farmacéuticas Eli Lilly, Novo Nordisk y la empresa de ciberseguridad CrowdStrike.
Tiger Global, una derivación de la firma del famoso inversor Julian Robertson y parte del grupo de fondos conocidos como "Tiger Cubs", tomó nuevas posiciones en el gigante del streaming Netflix y en la firma de "compre ahora, pague después" Klarna.

COATUE MANAGEMENT

Varios cambios en la cartera de Coatue Management, dirigida por el multimillonario Philippe Laffont, giraron en torno a grandes nombres de la inteligencia artificial.
La firma redujo su participación en Nvidia, referente de la industria de la IA, en un 14,1%, hasta 9,9 millones de acciones, sumándose a otras firmas de alto perfil como Bridgewater y Scion Asset Management de Michael Burry, que también han reducido su exposición a la compañía.
A principios de esta semana, Burry anunció que cerraría su fondo de cobertura tras advertir sobre una burbuja de IA en los mercados.

La firma también redujo su exposición a acciones tecnológicas como Tesla, Amazon, CoreWeave y Arm Holdings en un 15,1%, 13,9%, 62,2% y 51,2%, respectivamente, y salió de sus posiciones en Eli Lilly y la tabacalera Philip Morris.
Sin embargo, Coatue aumentó su participación en otros gigantes tecnológicos como Microsoft y Meta, y elevó su exposición al gigante del comercio electrónico Alibaba.