Amphenol Corporation (NYSE:APH) acordó adquirir el negocio Connectivity and Cable Solutions (CCS) de CommScope Holding Company, Inc. (NasdaqGS:COMM) por $10.500 millones el 4 de agosto de 2025. La contraprestación se realizará sobre una base libre de efectivo y deudas, y estará sujeta a ciertos otros ajustes habituales. CCS opera como tres negocios distintos: Data Center Connectivity Solutions, que vende principalmente soluciones de interconexión de fibra óptica a clientes en el mercado de IT datacom; Broadband Communications, que vende principalmente soluciones de interconexión de fibra óptica y otras a clientes en el mercado de redes de comunicaciones; y Building Connectivity Solutions, que vende principalmente una amplia gama de soluciones de interconexión integradas en tecnologías de edificación existentes y de próxima generación en el mercado industrial.

Amphenol tiene la intención de financiar la adquisición mediante una combinación de efectivo disponible y deuda, y ha obtenido financiamiento comprometido de J.P. Morgan Securities LLC, BNP Paribas y Mizuho Bank, Ltd. para respaldar la transacción. En relación con la adquisición de CCS, Amphenol ha organizado una línea de crédito senior no garantizada con desembolso diferido por un total de $2.000 millones. Los ingresos de los Préstamos obtenidos en la Fecha de Financiamiento se utilizarán para (i) financiar la totalidad o parte de la contraprestación de la adquisición de CCS, (ii) financiar la totalidad o parte de la refinanciación y (iii) para el pago de honorarios y gastos relacionados con las Transacciones.
La transacción está sujeta a la expiración del período de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, según enmienda, a la recepción de ciertos consentimientos gubernamentales necesarios y al voto afirmativo de los accionistas de CommScope. El consejo de administración de CommScope ha aprobado unánimemente y declarado que es conveniente y en el mejor interés de la compañía. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2026. En caso de terminación, CommScope pagará a Amphenol una tarifa de terminación de $367,5 millones y viceversa.

La compañía espera que los ingresos netos después de impuestos y gastos de transacción sean de aproximadamente $10.000 millones. Tras el pago de todas las deudas, el rescate de toda la renta preferente, que está en manos de la firma global de inversión Carlyle (NASDAQ: CG), y añadiendo un apalancamiento modesto al negocio restante, la compañía contará con un excedente significativo de efectivo. Se espera que este excedente se distribuya a los accionistas como dividendo dentro de los 60 a 90 días posteriores al cierre de la transacción propuesta. Se prevé que la adquisición sea acumulativa para las ganancias diluidas por acción de Amphenol en el primer año completo tras el cierre. Al 16 de octubre de 2025, la transacción ya había sido aprobada por los accionistas de CommScope. Se espera que la transacción se cierre antes de finales de marzo de 2026. El 19 de noviembre de 2025, la Comisión Europea otorgó su aprobación a la transacción.


J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero y Charles Ruck, Andrew Elken, Brian Umanoff, Cindy Caillavet Sinclair, Wesley Holmes, Chuck Cassidy, Maria Concepcion Olivera, Morgan Brubaker, Pardis Zomor, William Kessler, Jason Cruise, Francesca Pisano, Max Hauser, Jana Dammann de Chapto, Heather Deixler, Danielle van der Merwe, Josh Friedman, Shaun Thompson, Laura Waller, Jeff Hammel, Shira Bressler, Christopher Norton, Ruchi Gill, Drew Levin y Hannah Cary de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores legales de Amphenol Corporation. Evercore Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de opinión de equidad y C. Mark Kelly, T. Scott Kummer, Peter C. Fritz, Justin Howard, Sarah Hess Mackenzie, Bhanu Mathur, Simon Root, Matthew Kent, Jens-Olrik Murach, Abigail Cessna, Irene Fraile, Chris Gegg, John Baron, Danny Reach, Matthew Wrysinski, Jennifer Everett de Alston & Bird LLP actuaron como asesores legales de CommScope Holding Company, Inc. Krishna Veeraraghavan y Benjamin Goodchild de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP representaron a Evercore Partners como asesores financieros de CommScope.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) completó la adquisición del negocio Connectivity and Cable Solutions (CCS) de CommScope Holding Company, Inc. (NasdaqGS:COMM) el 9 de enero de 2026. Como resultado de la fusión, el negocio CCS se incluirá en el segmento de Soluciones de Comunicaciones.