Cortland Partners, LLC ha concluido la adquisición de una cartera de 19 propiedades perteneciente a Elme Communities (NYSE:ELME), tras haber firmado un Acuerdo de Compra y Venta el 1 de agosto de 2025 por un valor total de $1.610 millones en efectivo. Esta operación representa un paso significativo en el sector inmobiliario estadounidense y se completó el 12 de noviembre de 2025, tras el cumplimiento de todas las condiciones necesarias para su cierre.
El acuerdo estipula que Cortland Partners, LLC desembolsará $1.610 millones por los activos de la cartera. En caso de rescisión de la transacción, Cortland Partners, LLC deberá abonar una penalización de $100 millones, mientras que Elme Communities tendría que pagar una comisión de terminación de $37,5 millones.
La compañía Elme ha manifestado su intención de devolver a sus accionistas los ingresos netos obtenidos de la venta de la cartera y de otras ventas de activos, cuando lo considere oportuno y a discreción de su Consejo de Administración, sujeto al pago de obligaciones y la creación de reservas necesarias para cubrir pasivos y gastos de la empresa. Si los accionistas aprueban la venta de la cartera y el plan de venta y liquidación, Elme prevé retirar voluntariamente sus acciones de la Bolsa de Nueva York (NYSE) con el objetivo de reducir gastos operativos y maximizar las distribuciones de liquidación. Por el momento, las acciones ordinarias de Elme seguirán cotizando en el NYSE.
Para financiar la operación, Elme obtuvo un compromiso de deuda por un monto principal original de $520 millones, garantizado por la mayoría de los activos inmobiliarios y participaciones subsidiarias que permanezcan tras la transacción, según una carta compromiso de Goldman Sachs Bank USA. Por su parte, Cortland Partners, LLC dispondrá en la fecha de cierre del efectivo necesario para cubrir el precio de compra y los gastos asociados, gracias a una carta compromiso de Cortland Enhanced Value Fund VI, L.P. para aportar el capital requerido.
El Consejo de Administración de Elme recomendó por unanimidad la aprobación de la transacción a sus accionistas y declaró que la venta de la cartera era aconsejable. El acuerdo contempla que, respecto a una de las propiedades ubicada en el Distrito de Columbia y sujeta a ciertos requisitos regulatorios, el cierre podría retrasarse si no se cumplen dichas condiciones. La transacción no depende de la obtención de financiación por parte de Cortland y se esperaba su cierre para el cuarto trimestre de 2025, sujeto a las condiciones habituales y a la aprobación de los accionistas de Elme, la cual se obtuvo el 30 de octubre de 2025.
En cuanto a los asesores de la operación, Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero y proveedor de opinión de imparcialidad para Elme Communities, percibiendo $2 millones por la opinión emitida y $18,8 millones en concepto de asesoría. Jones Lang LaSalle Securities, LLC también asesoró financieramente a Elme. Paul D. Manca y Elizabeth Banks, de Hogan Lovells US LLP, fueron los asesores legales de Elme. Por parte de Cortland Partners, LLC, Evercore Inc., Citigroup Global Markets Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como asesores financieros, mientras que John D. Wilson, C. Spencer Johnson III, John M. Anderson, L. Wayne Pressgrove, R. Davis Powell y W. Todd Holleman, de King & Spalding LLP, fueron los asesores legales. Joele Frank se encargó de la comunicación estratégica para Elme. Steven Seidman y Laura Delanoy, de Willkie Farr & Gallagher LLP, asesoraron a Goldman Sachs & Co. LLC. Computershare Trust Company, National Association fue el agente de transferencia de Elme, y Sodali & Co actuó como agente de voto, recibiendo una comisión de $0,025 millones.
El cierre exitoso de esta transacción marca un nuevo capítulo para ambas compañías en el dinámico mercado inmobiliario estadounidense, bajo la administración del presidente Donald Trump, quien asumió su segundo mandato el 20 de enero de 2025.
