El dólar estadounidense cedió terreno frente al euro este viernes, aunque logró conservar sus ganancias semanales, mientras los inversores evaluaban las expectativas sobre la política de la Reserva Federal en medio de señales de que los aranceles podrían estar comenzando a aumentar algunas presiones inflacionarias y mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, continuaba criticando al presidente de la Fed, Jerome Powell.

Los datos publicados el martes mostraron que los precios al consumidor aumentaron en junio, aunque el alza fue considerada moderada. El informe de inflación de precios al productor del miércoles indicó que los precios se mantuvieron estables el mes pasado.

Powell ha señalado que espera que la inflación aumente este verano como resultado de las políticas arancelarias de Trump. Sus declaraciones han retrasado las expectativas sobre cuándo podría la Reserva Federal recortar las tasas de interés.

Sin embargo, el mercado laboral muestra señales de debilidad, a pesar de que las cifras generales de empleo y la tasa de desempleo siguen siendo relativamente sólidas.

«Estamos esperando que los aranceles se conviertan en una realidad y no sólo en una estrategia de negociación, y esperando que el mercado laboral se revele», afirmó Lou Brien, estratega de DRW Trading en Chicago.

«Los despidos están a un nivel inferior al que tenían antes de la pandemia, pero la contratación es terrible. Y si, de repente, los despidos aumentan, veremos un incremento significativo en la tasa de desempleo muy rápidamente», agregó Brien.

El gobernador de la Fed, Chris Waller, declaró este viernes que es partidario de un recorte de tasas en la reunión de julio porque considera que los aranceles probablemente tendrán un impacto limitado en la inflación. Waller añadió que los datos subyacentes «no indican un mercado laboral privado especialmente saludable» y que la Fed debería «anticiparse» a una posible desaceleración en las contrataciones.

Powell enfrenta críticas casi diarias por parte de Trump debido a la reticencia de la Fed a recortar las tasas. El dólar se desplomó el miércoles tras informaciones de que Trump planeaba destituir al presidente de la Fed, pero se recuperó luego de que Trump desmintiera esos rumores. El mandato de Powell finalizará en mayo.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, se mostró «algo cauteloso» ante las señales del índice de precios al consumidor de junio que sugieren que los aranceles están impulsando la inflación de bienes, aunque sigue creyendo que la economía estadounidense se encuentra en una buena posición y que la tasa de política monetaria de la Fed podría bajar «bastante» en los próximos 12 meses.

Los operadores de futuros de fondos federales descuentan 46 puntos básicos de recortes para fin de año, lo que implica que se consideran más probables dos recortes de 25 puntos básicos, con el primero previsto para septiembre.

El índice del dólar se mantuvo prácticamente plano en el día, en 98.49, y apunta a una ganancia semanal del 0.65%.

El euro subía un 0.22% a $1.1621, aunque se encamina a una caída semanal del 0.59%.

La moneda europea recortó sus ganancias tras un informe del Financial Times que indicaba que Trump está presionando para que cualquier acuerdo con la Unión Europea incluya un arancel mínimo de entre el 15% y el 20%.

La libra esterlina se mantuvo estable en $1.3411 y se dirige a una caída semanal del 0.64%.

El yen japonés se depreció ligeramente frente al dólar estadounidense de cara a las elecciones de la cámara alta del domingo, en las que el partido gobernante de Japón parece vulnerable.

El dólar ganó un 0.1% hasta los 148.75 yenes, y apunta a una subida semanal del 0.93%.

Las encuestas sugieren que la coalición gobernante de Japón corre el riesgo de perder su mayoría, lo que generaría incertidumbre política interna y complicaría las negociaciones arancelarias con Estados Unidos.

El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, le dijo al primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, que ambos países pueden alcanzar un «buen acuerdo» sobre aranceles, según declaró Ishiba el viernes tras reunirse con Bessent en Tokio.

En el mercado de criptomonedas, el bitcoin cayó un 1.51% hasta los $117,680, manteniéndose por debajo del récord de $123,153 alcanzado el lunes.

La Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el jueves un proyecto de ley para crear un marco regulatorio para los tokens de criptomonedas vinculados al dólar estadounidense, conocidos como stablecoins, enviando la legislación a Trump, quien se espera que la firme como ley.