"Es un golpe doble para el mercado de valores hoy: el débil informe de empleo y la escalada del precio del petróleo", afirmó Kristina Hooper, estratega jefa de mercado de la firma financiera Man Group en Nueva York. Los precios del crudo saltaron, impulsados por el ataque militar de EE. UU. e Israel en Irán, que detuvo el tránsito marítimo a través del Estrecho de Ormuz, y por las advertencias de Qatar de que el crudo podría dispararse hasta los 150 dólares por barril.
Los futuros del crudo estadounidense subieron más de un 12% el viernes, por encima de los 90 dólares por barril, mientras que el Brent internacional subió cerca de un 8% hasta los 92 dólares por barril, acercándose rápidamente a la barrera psicológica de los 100 dólares que alarma a los mercados.
El incremento en los precios del petróleo alimentó las expectativas de mayores costes de insumos y presión sobre los beneficios corporativos, aumentando la probabilidad de condiciones crediticias más débiles, lo que suele ser negativo para las entidades financieras.
El índice bancario S&P 500, que sigue el rendimiento de las principales acciones bancarias de EE. UU. dentro del S&P 500, cayó un 2,6% y alcanzó un mínimo de cuatro semanas a medida que se profundizaba el nerviosismo en el mercado de crédito privado. La decisión de BlackRock de limitar los reembolsos de un importante fondo de crédito privado tras un aumento en las solicitudes de retiro provocó una caída del 6% y se sumó a esas preocupaciones, emulando límites similares impuestos por Blackstone a principios de semana. Las señales de un debilitamiento del mercado laboral estadounidense se produjeron en medio de una huelga de trabajadores sanitarios y un duro clima invernal. La tasa de desempleo aumentó al 4,4%.
Los operadores adelantaron sus apuestas por un recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, con probabilidades de casi el 50% para junio, frente al 35% registrado al inicio de la jornada, según datos recopilados por LSEG.
"Dados los acontecimientos en Oriente Medio y el repunte de los precios de la energía, sentí que el primer recorte de tipos probablemente llegaría en septiembre", dijo Jeff Schulze, jefe de estrategia económica y de mercado de ClearBridge Investments.
"Pero dada la renovada debilidad del mercado laboral, eso introduce ambos lados del mandato dual de la Fed en la ecuación. En este punto, creo que el primer recorte de tipos llegará en julio".
El mandato dual de la Fed consiste en equilibrar tanto los precios como el mercado laboral.
A las 2:26 p.m. EST, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 537,02 puntos, o un 1,12%, hasta los 47.417,72; el S&P 500 perdió 75,25 puntos, o un 1,10%, hasta los 6.755,46 y el Nasdaq Composite perdió 252,02 puntos, o un 1,11%, hasta los 22.496,97. La entidad financiera Western Alliance cayó un 12,9% tras demandar a Jefferies por no realizar un pago de préstamos vinculados al proveedor de autopartes en quiebra First Brands Group. Jefferies bajó un 8,7%.
El índice de volatilidad CBOE subió 2,8 puntos hasta los 26,6 puntos, mientras que el índice Russell 2000, sensible a los tipos, bajó un 1,9%. Entre otros valores, la empresa de chips Marvell Technology saltó un 20% tras pronosticar ingresos para el año fiscal 2028 por encima de las estimaciones.
A pesar del clima sombrío, las acciones estadounidenses han tenido un mejor desempeño que los mercados asiáticos y europeos esta semana, ayudadas por un repunte de los valores tecnológicos y por el hecho de que el país es un exportador neto de petróleo.
