Un grupo clave de acreedores de Ucrania anunció este viernes que necesita más tiempo para decidir si respalda el plan de Kiev para reemplazar 2.600 millones de dólares en deuda vinculada al PIB por nuevos bonos y hasta 180 millones de dólares en efectivo.

En un comunicado, el Grupo Ad Hoc de tenedores de warrants señaló que "aún quedan varios puntos clave por resolver" en relación con los términos de los nuevos bonos ofrecidos por Ucrania, y que proporcionará una actualización "a su debido tiempo".

El grupo reconoció que debía expresar su postura antes de la fecha límite del 12 de diciembre, establecida por Ucrania como plazo "early bird" para que los tenedores de warrants acepten el acuerdo y reciban el monto máximo ofrecido por sus títulos.

El Ministerio de Finanzas de Ucrania remitió a una declaración emitida el jueves, en la que aseguró estar "seguro" de que la oferta actual representa "la mejor solución posible para cumplir con el compromiso de larga data de Ucrania de reestructurar los Warrants y restaurar la sostenibilidad de la deuda".

Ucrania busca eliminar estos instrumentos porque su estructura, vinculada al crecimiento del PIB, podría costar al gobierno miles de millones de dólares anuales en un escenario de rápida reconstrucción económica tras la guerra.

El ministro de Finanzas del país, Serhii Marchenko, ha descrito anteriormente estos instrumentos como "diseñados para una realidad económica que ya no existe", y su reestructuración también está siendo alentada por los principales apoyos internacionales de Ucrania.

El Grupo Ad Hoc representa más del 35% de los warrants y, según declaraciones previas, ha identificado tenedores que superan ampliamente el 60%.

Si los tenedores del 75% o más de los warrants respaldan la propuesta en una votación inicial, quienes estén a favor recibirán los nuevos bonos de la serie C, mientras que el resto obtendrá una asignación de bonos ya emitidos de la serie B, con vencimiento en 2030 y 2034.

Habrá una segunda oportunidad para votar sobre la oferta en una reunión prevista para el 22 de diciembre, la cual tendrá umbrales más bajos.

Si se alcanza un acuerdo, también se superaría el principal obstáculo restante en el esfuerzo de Ucrania por salir del impago en el que incurrió tras la invasión a gran escala de Rusia en 2022, que la dejó incapaz de atender sus deudas.