Los índices bursátiles van camino de reconquistar sus máximos, allí donde no lo han hecho ya. En Europa, Milán, Ámsterdam, Madrid (por encima de los 19.000 puntos) y Varsovia marcaron ayer récords. Las grandes plazas del continente, Londres, Fráncfort, París y Zúrich, avanzan algo más rezagadas, aunque siguen a tiro. En Estados Unidos, el venerable Dow Jones marcó el paso, rozando el territorio inexplorado de los 52.000 puntos. El S&P 500 y el Nasdaq 100, tras haber digerido casi por completo el bache de los semiconductores de comienzos de junio, también se encuentran a un paso de sus máximos históricos.

Dicho de otro modo, todo vuelve a ser de color de rosa. Los mercados pasan por alto las malas noticias y se aferran a las buenas. La probable reapertura del estrecho de Ormuz en los próximos días ha añadido, con perdón por el juego de palabras, más combustible al rally. El entusiasmo en torno al debut bursátil de SpaceX está dando otro empujón al ánimo inversor. La operación resume bien el espíritu del momento: todo el mundo piensa que parece algo excesiva, pero nadie quiere quedarse fuera. Las acciones del grupo espacial subieron ayer un 20% en su segunda sesión, después de ganar un 19% en la primera. Su capitalización bursátil se acerca ya a la de Amazon, un dato que difícilmente disgustará a Elon Musk. Su rivalidad espacial con Jeff Bezos es bien conocida.

De fondo, la promesa de la inteligencia artificial (IA) sigue electrizando a las bolsas. «Los mercados alcistas nacen del pesimismo, crecen con el escepticismo, maduran con el optimismo y mueren en la euforia», reza el célebre aforismo de John Templeton. Los inversores tratan de convencerse de que la fase de optimismo aún no ha terminado y de que el superciclo de inversión en IA dará paso a un superciclo de beneficios ligados a la IA.

En el frente macroeconómico, el desfile de bancos centrales comenzó durante la noche. El Banco de Japón elevó su principal tipo de interés del 0,75% al 1%, tal y como se esperaba. Los tipos japoneses no estaban tan altos desde 1995. Y sí, un 1% es mucho para Japón. El país tardó tres décadas en salir de la deflación, lo que llevó al Nikkei 225 a esperar 35 años para volver a su nivel de 1989.

El Banco de la Reserva de Australia, por su parte, mantuvo los tipos sin cambios en el 4,35%, en línea con las previsiones. Es lo que los observadores del mercado llaman una pausa agresiva. En román paladino, el banco central australiano no movió ficha, pero adoptó un tono firme porque la inflación sigue siendo una amenaza. Su posición es incómoda porque, al mismo tiempo, la economía no está precisamente a pleno rendimiento y agradecería cierto apoyo monetario; es decir, una bajada de tipos.

Tras esas dos decisiones, ambas en línea con lo esperado, todas las miradas están puestas ahora en la Fed, que anunciará su decisión mañana por la tarde en un contexto menos tenso después del aparente compromiso entre Estados Unidos e Irán. Para pasar de las palabras a los hechos, la Casa Blanca afirmó que Donald Trump y JD Vance habían firmado una copia electrónica de un memorando de entendimiento con Irán. Desde Evian, el presidente estadounidense declaró que Ormuz «ya está parcialmente abierto» y que «estará completamente abierto» el viernes.

La sesión bursátil en Asia-Pacífico es algo menos eufórica que la de ayer. Japón y Australia ceden algo de terreno. Corea del Sur sigue apoyada por los valores de chips, con una subida del 1,7%. Hong Kong tiene dificultades para recuperar impulso, pues el Hang Seng cayó un 1,6% tras publicarse una tanda de datos decepcionantes sobre inversión, consumo y precios inmobiliarios en China. Se espera que los mercados occidentales abran con tono dubitativo.

Los datos económicos más destacados de hoy

En el programa de hoy: en China, se publicarán el índice de precios de la vivienda, las ventas minoristas, la inversión en activos fijos y la producción industrial; en Japón, la decisión sobre la tasa de interés del BoJ; en Australia, la decisión sobre la tasa de interés del RBA seguida de su conferencia de prensa; en Alemania y en la zona euro, el índice de sentimiento económico ZEW; en Estados Unidos, los permisos de construcción preliminares, los inicios de viviendas, los precios de importación y exportación, y el cambio en las existencias de petróleo crudo API. Toda la agenda aquí.

  • EUR/USD: 1,16 US$
  • Oro: 4.316,76 US$
  • Petróleo Brent: 82,46 US$
  • Bono Estados Unidos 10 años: 4,47 %
  • BITCOIN: 63.320,1 US$

Últimas noticias:

  • Bankinter adquiere una plataforma neerlandesa de intermediación y financiación hipotecaria.
  • Rolls-Royce logra un contrato multimillonario en libras para suministrar turbinas de gas modulares a la sueca Videberg Kraft.
  • Standard Life amortiza 250 millones de libras en deuda subordinada de nivel 3.
  • Aviva afronta las dudas de sus accionistas por el puesto de su consejera delegada, Amanda Blanc, en el consejo de BP.
  • Unicredit está bajo investigación de las autoridades alemanas por la batalla bursátil con Commerzbank.
  • Securitas aspira a lograr un crecimiento anual del 10% en el beneficio por acción hasta 2030.
  • Intesa Sanpaolo coloca un bono verde sénior de 1.250 millones de euros.
  • Anheuser-Busch InBev invierte 20 millones de dólares en sus operaciones en Misuri.
  • Wolters Kluwer capta financiación mediante una emisión de eurobonos de 500 millones de euros.
  • EQT prevé vender 31 millones de acciones de clase B de Beijer.
  • Telecom Italia ultima una agrupación de acciones a razón de 1 por cada 10 títulos.
  • Snam capta 1.500 millones de euros mediante una emisión de bonos en dos tramos.
  • Banco Comercial Português fija las condiciones de su emisión de capital Nivel 2 por 500 millones de euros.
  • SpaceX sube otro 20% en su segundo día de cotización, hasta 192,50 dólares por acción, con una capitalización de 2,52 billones de dólares, muy cerca de Amazon, valorada en 2,646 billones.
  • Microsoft cierra varios estudios de su división Xbox y se enfrenta a una demanda colectiva de accionistas por sus inversiones en inteligencia artificial y el crecimiento de Azure.
  • Exxon Mobil solicita un permiso medioambiental para realizar exploraciones en alta mar en Guyana.
  • Applied Materials lanza dos nuevos sistemas para el ensamblaje 3D de chips.
  • BlackRock continúa con sus recortes de plantilla.
  • GE Vernova firma un acuerdo de cooperación con Venezuela para el suministro eléctrico.
  • Dell Technologies logra un contrato de 1.440 millones de dólares con la Fuerza Aérea de Estados Unidos.
  • Qualcomm mantiene conversaciones para adquirir Tenstorrent, según The Information.
  • Gilead Sciences recibe la aprobación de la FDA para una indicación adicional de Yeztugo en la prevención del VIH.
  • ConocoPhillips está a punto de firmar un acuerdo con Siria para reanudar la producción de gas, según el Financial Times.
  • SoftBank pierde al director financiero de Vision Fund, que abandona la compañía.
  • Fujitsu anuncia la dimisión de su presidente por "conducta inapropiada".

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Recomendaciones de los analistas:

  • Banco Santander, S.A.: Keefe Bruyette & Woods mantiene su recomendación de sobreponderar y eleva el precio objetivo de 12,70 a 13,30 EUR.
  • Pharma Mar, S.A.: BTIG mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 125 a 96 EUR.
  • Acerinox S.A.: Morgan Stanley mantiene su recomendación de sobreponderar y eleva el precio objetivo de 15,50 a 18,40 EUR.
  • Lindab International AB: SEB Bank mantiene su recomendación de mantener y reduce el precio objetivo de 165 a 152 SEK.
  • Heidelberg Materials AG: Rothschild & Co Redburn mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 245 a 240 EUR.
  • Atrium Ljungberg AB: Pareto Securities mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 31,70 a 32 SEK.
  • Saint-Gobain: Rothschild & Co Redburn mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 103 a 101 EUR.
  • Brenntag Se: Deutsche Bank baja de comprar a mantener y reduce el precio objetivo de 67 a 57 EUR.
  • AT&S - Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft: Aletheia Capital Limited mantiene su recomendación de compra y eleva el precio objetivo de 100 a 600 EUR.
  • Vistry Group Plc: Investec mantiene su recomendación de mantener y reduce el precio objetivo de 350 a 230 GBX.
  • Kesko Oyj: SEB Bank mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 24 a 22 EUR.
  • Haleon Plc: Rothschild & Co Redburn baja de comprar a neutral y reduce su precio objetivo de 400 a 365 GBX.
  • Rentokil Initial Plc: Bernstein mantiene su recomendación de sobreponderar y reduce el precio objetivo de 576 a 565 GBX.
  • Boliden Ab: Arctic Securities ha iniciado su recomendación de comprar con un precio objetivo de 660 SEK.