Erste Group Bank AG (WBAG:EBS) ha firmado un acuerdo para adquirir una participación del 49% en Santander Bank Polska S.A. y una participación del 50% en Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. a Banco Santander, S.A. (BME:SAN) por un total de €7.000 millones el 5 de mayo de 2025. Como parte de la contraprestación, se pagará un importe en efectivo de aproximadamente €6.800 millones (PLN 584 por acción) por el 49% de Santander Bank Polska S.A. y una participación del 50% en Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ("Santander TFI") por aproximadamente €200 millones en efectivo. En conjunto, esto asciende a una contraprestación total en efectivo de €7.000 millones. Se espera que la transacción propuesta incremente el beneficio por acción (BPA) de Erste Group en más del 20% y su rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) hasta aproximadamente el 19% en 2026, frente al consenso de mercado actual de alrededor del 15%. Erste Group financiará la adquisición exclusivamente con recursos internos, apoyado por la cancelación de la recompra de acciones planificada de €700 millones anunciada el 28 de febrero de 2025. En una operación relacionada, antes de la finalización de la adquisición propuesta, el Grupo Santander planea adquirir el 60% que no posee de Santander Consumer Bank S.A. ("Santander Consumer Bank"), actualmente en manos de Santander Bank Polska, para poseer el 100% del negocio. Tras esta operación, se espera que Santander Bank Polska cuente con más de €37.000 millones en préstamos netos, más de €50.000 millones en depósitos de clientes, alrededor de €67.000 millones en activos y aproximadamente €1.700 millones en ingresos netos sobre una base pro forma a diciembre de 2024. Tras la transacción, Santander poseerá el 13% de Santander Polska y planea tomar el control total de Santander Consumer Bank Polska antes del cierre mediante la adquisición del 60% de participación propiedad de Santander Polska.

El cierre de la transacción está sujeto a las aprobaciones regulatorias habituales, incluyendo en particular la de la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (KNF) y la aprobación antimonopolio de la Comisión Europea. Se espera que la adquisición se cierre hacia finales de 2025, sujeto a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones precedentes, incluida la finalización de la venta de Santander Consumer Bank al Grupo Santander. Al 10 de septiembre de 2025, la Comisión Europea ha aprobado la adquisición de Santander Bank Polska S.A. por parte de Erste Group Bank AG.

J.P. Morgan SE actúa como asesor financiero y Rymarz Zdort Maruta y Wolf Theiss como asesores legales de Erste Group en relación con esta transacción. Santander Investment, S.A. (BME:SAN) se asesoró a sí misma en esta operación para Banco Santander, S.A.. Francisco San Miguel y Carolina Albuerne de Uría Menéndez Abogados, S.L.P. actuaron como asesores legales de Banco Santander, S.A. (BME:SAN). Stephen Horvath, Lukasz Pawlak, Maciej Pietrzak, Agnieszka Stopinska, Lejb Fogelman, Rafal Sienski y Pawel Piotrowski de Greenberg Traurig actuaron como asesores legales de Santander. Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero de Santander.
Erste Group Bank AG (WBAG:EBS) completó la adquisición del 49% de Santander Bank Polska S.A. y del 50% de Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. a Banco Santander, S.A. (BME:SAN) el 9 de enero de 2026.