Franklin Resources, Inc. ha anunciado el lanzamiento del Franklin Small Cap Enhanced ETF, una nueva incorporación a la creciente gama de ETF activos de la firma en Estados Unidos. FSML busca la apreciación de capital a largo plazo mediante un marco de inversión sistemático multifactorial que incorpora un factor de convicción propio, basado en los conocimientos de los gestores especialistas de Franklin Templeton. Este enfoque está diseñado para ofrecer una vía más informada y adaptable para acceder a oportunidades en empresas de pequeña capitalización. FSML está gestionado por Adrian H. Chan, CFA, Eric Johnson, CFA, y Jacqueline Kenney, CFA, miembros del equipo Franklin Templeton Investment Solutions (FTIS), la unidad de investigación cuantitativa y multiactivos de la firma.
El fondo invierte principalmente en valores de renta variable de compañías de pequeña capitalización dentro del universo del índice Russell 2000. Su proceso de inversión se basa en un modelo multifactorial propio que evalúa a las empresas según criterios de calidad, valor, sentimiento y señales alternativas, integrando además una señal de convicción derivada de las perspectivas a nivel de cartera de cuatro Gestores de Inversiones Especializados de Franklin Templeton: ClearBridge Investments, Franklin Templeton, Royce Investment Partners y Putnam Investment Management. Una característica distintiva de la estrategia es el factor de convicción propio, que se obtiene a partir de la posición relativa al índice de referencia y las contribuciones al riesgo en las carteras de pequeña capitalización de los subasesores.
Estos conocimientos se incorporan junto con los derivados de los otros cuatro factores utilizados en la cartera, creando un proceso de construcción de cartera más matizado que los enfoques tradicionales basados únicamente en factores. La estrategia se reequilibra generalmente de forma mensual para mantener las exposiciones objetivo. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte al menos el 80% de sus activos netos en valores de renta variable de empresas de pequeña capitalización, incluidos derivados con características económicas similares.
El fondo puede invertir hasta un 10% de sus activos en valores extranjeros.
