La mayor entidad financiera privada de la India, HDFC Bank, aceptó ofertas por valor de 750 millones USD en su planeada emisión de bonos denominados en dólares. Según informaron este miércoles tres banqueros de inversión, la entidad aprovechó la ventana de cobertura subvencionada por el banco central para la financiación exterior.

Esta operación representa la mayor emisión realizada por una entidad crediticia india desde que el State Bank of India vendiera bonos a cinco años por 750 millones USD en mayo de 2023. El movimiento se produce en un momento en el que tanto el State Bank of India como el Bank of Baroda preparan ventas de deuda similares en los mercados internacionales.

HDFC Bank fijó el precio de su emisión de bonos a cinco años con un diferencial de 90 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que supone una rentabilidad del 5,0670%.

Tras iniciar la operación con una orientación inicial de 120 puntos básicos sobre la deuda estadounidense, la sólida demanda de los inversores permitió reducir el diferencial, según señalaron las fuentes financieras.

Los informantes solicitaron el anonimato al no estar autorizados a realizar declaraciones a los medios de comunicación. Por su parte, HDFC Bank no respondió a la solicitud de comentarios enviada por correo electrónico por Reuters.

A principios de este mes, el Banco de la Reserva de la India comunicó que los préstamos comerciales externos suscritos por bancos y empresas estatales podrían acogerse a un mecanismo de cobertura subvencionado, lo que contribuye a reducir los costes de gestión del riesgo de tipo de cambio.

Esta medida forma parte de una estrategia más amplia del banco central para atraer flujos de dólares y apuntalar la rupia.

"Teniendo en cuenta el descuento en la cobertura, el coste total de los fondos para el banco debería situarse en torno al 7%», afirmó uno de los banqueros.

Las entidades colocadoras prevén que las entradas de capital a través de la vía de los préstamos comerciales externos alcancen entre 15.000 millones y 20.000 millones USD durante los próximos seis meses.

Los fondos obtenidos con la emisión de bonos se destinarán a respaldar a las sucursales y filiales en el extranjero, financiar el crecimiento de los negocios internacionales y cubrir fines corporativos generales, según explicaron los banqueros citando la hoja de condiciones de la operación.

La entidad cuenta además con una opción de amortización anticipada en agosto para un bono perpetuo que vendió hace cinco años.