(Alliance News) - HICL Infrastructure PLC anunció el lunes que ha acordado una combinación con Renewables Infrastructure Group Ltd, creando así una firma de inversión con activos netos superiores a 5.300 millones de libras esterlinas, lo que la posiciona en camino hacia una posible entrada en el FTSE 100.
El acuerdo contempla la liquidación voluntaria de Renewables Infrastructure, un fideicomiso que invierte en activos generadores de electricidad a partir de fuentes renovables, transfiriendo sus activos a HICL.
La compañía de inversión en infraestructuras, con sede en Londres y capital cerrado, HICL, emitirá nuevas acciones para los accionistas de Renewables Infrastructure, además de ofrecer una opción en efectivo.
HICL emitirá nuevas acciones basándose en los valores netos de activos (NAV) respectivos al 30 de septiembre de ambas empresas. Los últimos NAV publicados sugieren que HICL emitirá poco más de 0,7 acciones por cada acción de TRIG.
El último NAV reportado por HICL corresponde al cierre de marzo, mientras que el de TRIG es del 30 de septiembre. La opción en efectivo, por su parte, tiene un valor de hasta 250 millones de libras, lo que representa aproximadamente el 11% del capital social emitido de TRIG. Esta opción se ofrecerá con un descuento del 10% respecto al NAV por acción de TRIG al 30 de septiembre.
Las acciones de HICL cayeron un 7,8% hasta 108,70 peniques cada una en Londres el lunes por la mañana, situando su valor de mercado en 2.250 millones de libras. Renewables Infrastructure Group subió un 6,0% hasta 76,30 peniques, alcanzando un valor de 1.710 millones de libras.
La combinación cuenta con el respaldo de Sun Life, empresa matriz de InfraRed Capital Partners, que gestiona ambos fideicomisos. Sun Life adquirirá acciones por valor de 100 millones de libras una vez completada la operación.
Los accionistas de HICL poseerán el 56% de la firma combinada, asumiendo que la opción de salida en efectivo se ejerza en su totalidad y en base a los últimos NAV publicados de ambas compañías. InfraRed continuará como gestor de inversiones.
Mike Bane, presidente de HICL, declaró: "La combinación de HICL y TRIG representa una oportunidad única para capturar las principales megatendencias que están moldeando el mercado de infraestructuras hoy en día, que cada vez más abarcan tanto infraestructuras básicas como la transición energética".
El fideicomiso ampliado tiene como objetivo un dividendo inicial de 9,0 peniques por acción y un retorno total sobre el NAV superior al 10% anual a medio plazo, respaldado por flujos de caja diversificados y resilientes.
Ambas compañías señalaron que el acuerdo ofrece "importantes beneficios estratégicos, operativos y financieros para todos los accionistas" y "la oportunidad de crear la principal compañía de inversión en infraestructuras cotizada en el Reino Unido, con mayor escala, liquidez y relevancia para una base de inversores más amplia".
"Se espera que su mayor tamaño mejore la liquidez de las acciones, amplíe el atractivo para inversores institucionales globales y fondos indexados, y facilite el camino hacia una posible inclusión en el FTSE 100 y otros índices globales relevantes", añadieron ambas empresas.
Se prevé que la finalización del esquema tenga lugar en el primer trimestre de 2026.
Por Jeremy Cutler, reportero de Alliance News
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