A principios de esta semana, el índice STOXX 600 Banks tocó un mínimo de tres meses, tras haber caído casi un 6% desde el cierre del 27 de febrero. HSBC cayó más de un 5% el jueves y StanChart retrocedió más de un 2%.
El aumento de los costes energéticos afectará a la exposición de los préstamos corporativos, especialmente en los sectores de agricultura, manufactura, construcción y transporte, señaló la firma de corretaje.
* Excluyendo a Turquía y Egipto, la firma prevé que la exposición de StanChart en Oriente Próximo para sus ingresos y beneficios antes de impuestos (PBT) sea de aproximadamente el 8% y el 12%, respectivamente. * Para HSBC, estima una exposición de ingresos y PBT de alrededor del 4%. * La exposición del PBT podría ascender hasta casi el 9% para HSBC si se incluyen los mercados de Egipto, Turquía y Arabia Saudí, indicó. * No obstante, dado que sus carteras en Oriente Próximo están concentradas en empresas con alta calificación crediticia, J.P. Morgan considera que el principal riesgo es la presión sobre los beneficios en lugar de las pérdidas crediticias. * J.P. Morgan estima que la exposición de HSBC en préstamos a Oriente Próximo, compuesta en gran medida por los Emiratos ¿rabes Unidos y Qatar, será de unos 23.000 millones de dólares para el ejercicio fiscal 2025, lo que representa cerca del 2% de su cartera total de préstamos. * La firma también prevé exposiciones adicionales por préstamos relacionados con la participación del 31% de la entidad en el Saudi Awwal Bank y la exposición de clientes multinacionales en otras entidades globales. * StanChart ha revelado unos 9.000 millones de dólares en préstamos a los Emiratos ¿rabes Unidos para el ejercicio 2025, equivalente a casi el 2% de su libro total de préstamos, con unos 6.000 millones de dólares en préstamos registrados en sus sucursales de los EAU al tercer trimestre, según J.P. Morgan. * Otros bancos europeos, incluidos Julius Baer, Societe Generale, ING, Barclays, Banco Santander, BNP Paribas y Deutsche Bank, tienen una exposición limitada, inferior al 1% tanto en ingresos como en beneficios, afirmó J.P. Morgan. * Alrededor del 11% de los activos bajo gestión de Julius Baer proviene de clientes en Oriente Próximo. * Sin embargo, la firma espera que tanto UBS como Baer se beneficien de sus múltiples centros de reserva de patrimonio, ya que las personas de alto patrimonio neto (HNI) diversifican su capital para protegerlo de los riesgos geopolíticos. * Por otra parte, UBS Global Wealth Management rebajó la calificación de los bancos europeos a "neutral" en una nota el miércoles, citando un margen limitado para ganancias sostenidas más allá de un rebote inicial, incluso si los flujos energéticos se restablecen con rapidez.
