Las bolsas repuntaron mientras el petróleo y los rendimientos de los bonos se desplomaron el miércoles, ante las crecientes esperanzas de que un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán sea inminente. Por su parte, las acciones del fabricante de chips Nvidia cayeron en las operaciones posteriores al cierre tras la publicación de los últimos resultados de la compañía más valiosa del mundo.

En mi columna de hoy, analizo el aparente cambio de postura del presidente Donald Trump sobre los tipos de interés. Con la inflación acelerándose y los rendimientos de la deuda al alza, ha moderado sus peticiones de recortes de tipos al futuro presidente de la Fed, Kevin Warsh.

Si dispone de más tiempo para leer, aquí tiene algunos artículos que le recomiendo para ayudarle a entender lo sucedido hoy en los mercados.

1. Las actas de la Fed muestran a más responsables dispuestos a una subida de tipos

2. Los rendimientos de los bonos podrían estar reflejando finalmente un mundo de IA: Mike Dolan

3. El argumento para una subida de tipos del BCE en junio está casi cerrado, pero julio sigue totalmente abierto, según fuentes

4. Target duplica su previsión de crecimiento, pero cita cautela ante un consumidor presionado

5. El sindicato de Samsung suspende la huelga prevista tras alcanzar un acuerdo salarial preliminar

Principales movimientos del mercado hoy

* ACCIONES: Asia mayoritariamente a la baja, Europa +1%, Reino Unido +1,5%. Los principales índices de EE. UU. suben un 1% o más, Brasil +2%.

* SECTORES/ACCIONES: Ocho sectores del S&P 500 al alza, tres a la baja. Tecnología +2%, consumo discrecional +2,5%. Energía -2,6%. Aerolíneas +9%, índice de semiconductores de Filadelfia +4,5%. Nvidia cae y luego rebota en una volátil sesión 'after-hours' tras sus resultados.

* DIVISAS: Índice dólar -0,2%. El australiano, el neozelandés y la corona sueca lideran las ganancias del G10. Sudáfrica es el mayor ganador de los mercados emergentes; la subida de tipos en Indonesia impulsa a la rupia.

* BONOS: Los rendimientos caen. El bono estadounidense a 10 años -10 pb, la subasta a 20 años resulta débil. Los rendimientos del Reino Unido registran descensos de dos dígitos en toda la curva.

* MATERIAS PRIMAS/METALES: El crudo se desploma un 5,5%, a pesar de la fuerte caída de los inventarios en EE. UU.

Temas de debate del día

* ¿La última pieza del rompecabezas?

Tras innumerables falsos amaneceres, ¿están EE. UU. e Irán finalmente a punto de acordar un pacto de paz? Trump afirma que se encuentran en las 'etapas finales' de las conversaciones. Ya hemos pasado por esto antes, pero los inversores parecen confiar en que esta vez sea diferente.

El miércoles, los precios del crudo cayeron más de un 5%, los rendimientos del Tesoro registraron su mayor descenso desde finales de marzo y Wall Street rompió una racha de tres días de pérdidas. Existe una demanda contenida de 'apetito por el riesgo'. Pero si no hay acuerdo y los beneficios de Nvidia decepcionan, el final de la semana podría ser turbulento.

* Mantener satisfecho al cliente

¿Qué tan resistente es el famoso consumidor estadounidense en este momento? Los informes de resultados y las perspectivas de algunos de los mayores minoristas del país ofrecerán esta semana una visión general y, a primera vista, podría haber motivos de preocupación.

Target presentó resultados sólidos y duplicó su previsión de crecimiento de ventas, pero advirtió sobre las perspectivas futuras. TJX, matriz de la cadena de descuento TJ Maxx, elevó sus previsiones a medida que los consumidores preocupados por los costes acudían a sus tiendas en busca de ofertas. Todo indica que los compradores se están apretando el cinturón. Walmart publica sus resultados antes de la apertura del jueves.

* Pensamiento independiente

Los comentarios del secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, sobre la política monetaria japonesa en una entrevista con Reuters en París resultaron interesantes. Afirmó que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, sin duda hará un gran trabajo 'si le dan el espacio para hacer lo que tiene que hacer'.

Este dardo directo a la primera ministra Sanae Takaichi pone de relieve la independencia política de los bancos centrales y su capacidad para fijar la política monetaria sin interferencias ni influencias gubernamentales; un debate que resuena en todo el mundo, y en ningún lugar con más fuerza que en los Estados Unidos.

¿Qué podría mover los mercados mañana?

* Evolución de la situación en Oriente Próximo

* PMIs: Japón, zona euro, Reino Unido, EE. UU. (mayo)

* Comercio exterior de Nueva Zelanda (abril)

* Desempleo en Australia (abril)

* Pedidos de maquinaria en Japón (marzo)

* Balanza comercial de Japón (abril)

* Cuenta corriente de la zona euro (marzo)

* Intervenciones del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y del consejero Alan Taylor

* Peticiones semanales de subsidio por desempleo en EE. UU.

* Índice Fed de Filadelfia (mayo)

* El Tesoro de EE. UU. subasta 19.000 millones de dólares en TIPS a 10 años

* Intervención del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin

* Resultados corporativos en EE. UU., incluyendo Walmart

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