En las últimas semanas, los bonos del gobierno japonés y el yen se han depreciado debido a la preocupación de que la política fiscal expansiva de Takaichi y el lento ritmo de subidas de tipos de interés por parte del Banco de Japón puedan conducir a una emisión adicional de deuda y a una inflación excesiva.
Tras acercarse a la barrera psicológica de los 160 yenes por dólar, la moneda japonesa repuntó bruscamente el viernes después de que la Reserva Federal de Nueva York realizara comprobaciones de tasas, una acción que algunos operadores interpretaron como una mayor probabilidad de una intervención conjunta entre EE.UU. y Japón para frenar la caída del yen.
YEN DÉBIL Y CAÍDA DE BONOS: UN DOLOR DE CABEZA PARA TAKAICHI Y EL BANCO DE JAPÓN
"No voy a comentar sobre movimientos específicos del mercado", declaró Takaichi en un programa de entrevistas de Fuji Television, al ser consultada por la venta de bonos y la depreciación del yen.
"El gobierno tomará las medidas necesarias contra movimientos especulativos o muy anormales en el mercado", añadió, sin dar más detalles.
La debilidad del yen se ha convertido en una fuente de preocupación para los responsables políticos japoneses, ya que encarece las importaciones y la inflación general, afectando al poder adquisitivo de los hogares.
Takaichi ha elaborado un amplio paquete de gasto para amortiguar el impacto del aumento del coste de la vida y ha prometido suspender durante dos años el impuesto sobre las ventas del 8% en los alimentos, lo que ha provocado un repunte de los rendimientos de los bonos y ha encarecido la financiación de la enorme deuda pública de Japón.
En el programa de televisión, afirmó que su gobierno tiene como objetivo iniciar la suspensión de dos años del impuesto en algún momento del ejercicio fiscal que comienza en abril.
Takaichi ha estado bajo presión para abordar la caída del mercado de bonos, que se ha acelerado tras su decisión de convocar elecciones anticipadas el 8 de febrero para buscar un mandato que respalde sus políticas fiscales expansivas.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, manifestó el malestar de Washington ante las repercusiones del aumento de los rendimientos japoneses, afirmando la semana pasada que "es muy difícil desagregar la reacción del mercado de lo que ocurre endógenamente en Japón".
"He estado en contacto con mis homólogos económicos en Japón, y estoy seguro de que pronto empezarán a decir cosas que calmen al mercado", afirmó Bessent en el Foro Económico Mundial de Davos.
Desde entonces, Takaichi ha recalcado que Japón puede asegurar suficientes fondos para la suspensión del impuesto sin emitir más deuda.
LA OPOSICIÓN PROPONE USAR FONDOS DEL BANCO DE JAPÓN PARA FINANCIAR LA REBAJA FISCAL
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, señaló el viernes la disposición del banco central a trabajar estrechamente con el gobierno para contener subidas bruscas en los rendimientos, incluyendo la realización de operaciones de compra de bonos de emergencia.
Los movimientos del mercado se están convirtiendo en un tema clave de debate en las elecciones. Mientras la mayoría de los partidos aboga por una reducción del impuesto al consumo, varios partidos de la oposición han propuesto invertir las participaciones del Banco de Japón en fondos cotizados en bolsa y las reservas gubernamentales destinadas a la intervención cambiaria, y utilizar los ingresos para financiar la rebaja del impuesto al consumo.
El Banco de Japón podría acelerar la venta de ETFs para que los ingresos puedan utilizarse más rápidamente en el gasto público, declaró Makoto Hamaguchi, alto cargo del opositor Partido Democrático por el Pueblo, en un programa de entrevistas dominical de la NHK, la televisión pública.
La coalición gobernante de Takaichi parece mostrarse cautelosa ante la idea.
"Utilizar las reservas destinadas a la intervención cambiaria requeriría vender bonos del Tesoro de EE.UU.", dijo Takayuki Kobayashi, alto funcionario del Partido Liberal Democrático (PLD) de Takaichi, en el programa de la NHK. "Eso podría afectar a los mercados y causar muchos problemas".
Alex Saito, alto funcionario del socio de coalición del PLD, el Partido de la Innovación de Japón, conocido como Ishin, señaló los problemas que podrían surgir al recurrir a las participaciones del Banco de Japón en ETFs para financiar una rebaja fiscal.
"Utilizar los activos del Banco de Japón pone en riesgo la independencia del banco central y sería un paso peligroso que podría debilitar aún más el yen y elevar los tipos de interés a largo plazo", declaró Saito a la NHK.
En septiembre, el Banco de Japón decidió un plan para vender sus enormes participaciones en ETFs, acumuladas durante su programa de estímulo de una década, a un ritmo anual de 330.000 millones de yenes (2.100 millones de dólares).
($1 = 155,7100 yenes)
