El promotor inmobiliario Lai Sun Development, afectado por la falta de liquidez, ha acordado vender su participación del 50% en una torre de oficinas ubicada en el distrito financiero central de Hong Kong al gigante del comercio electrónico JD.com por 3.500 millones de dólares hongkoneses (450 millones de dólares estadounidenses).
La operación fue anunciada inicialmente por Lai Sun en un comunicado presentado el martes, mientras que JD.com confirmó el miércoles que es el comprador.
El ingreso neto de la venta, estimado en 2.400 millones de dólares hongkoneses, servirá para reforzar el flujo de caja de Lai Sun, que ha estado luchando por refinanciar préstamos bancarios y vender activos ante el creciente estrés financiero.
Los promotores inmobiliarios endeudados de Hong Kong enfrentan una presión cada vez mayor debido a la caída en las ventas de propiedades, las débiles perspectivas de recuperación a corto plazo en el sector comercial y la reducción de las opciones de financiación.
La venta de la participación de Lai Sun abarca 12 de los 27 pisos de la torre, así como varias plazas de aparcamiento, y se considera una de las transacciones de mayor valor en la ciudad este año.
El 50% restante de la torre está en manos de CCB Properties (Hong Kong), una filial del China Construction Bank.
Según el comunicado, el precio de la transacción representa un descuento del 6,7% respecto a la valoración realizada en julio, reflejando las condiciones macroeconómicas y el sentimiento del mercado. Lai Sun prevé registrar una pérdida de 261 millones de dólares hongkoneses por la venta, aunque se tratará de un elemento no monetario en sus informes financieros.
Las acciones de Lai Sun subieron un 3,2% a media mañana, mientras que las de JD.com bajaron un 0,8%. El índice Hang Seng, de referencia, descendía un 0,4%.
«La venta mejorará significativamente la posición financiera del grupo», señalaron Lai Sun y su matriz Lai Sun Garment en el comunicado.
Ambas compañías esperan pasar de tener un pasivo corriente neto a un activo corriente neto tras la venta, que está prevista para cerrarse en enero, junto con la exitosa refinanciación de un préstamo sindicado en septiembre.
El auditor de Lai Sun Development advirtió sobre la incertidumbre respecto a la capacidad de la empresa para continuar operando, después de que el promotor reportara una pérdida neta de 2.900 millones de dólares hongkoneses en el ejercicio cerrado en julio, con pasivos corrientes que superan a los activos corrientes en 4.500 millones de dólares hongkoneses.
La compañía enfrenta pagos de bonos por 524 millones de dólares el próximo año, la cifra más alta entre los emisores con problemas de liquidez en Hong Kong.
JD.com indicó en un comunicado a Reuters que tiene la intención de utilizar el espacio de oficinas para la propia empresa.
«JD.com siempre ha sido optimista respecto a su desarrollo en Hong Kong», afirmó la compañía, añadiendo que continuará invirtiendo en la cadena de suministro para integrar los negocios de comercio minorista, logística e I+D tecnológica en la ciudad.
En octubre, otro gigante del comercio electrónico, Alibaba, junto con su filial fintech Ant Group, adquirió los 13 pisos superiores de la emblemática torre de oficinas One Causeway Bay del Mandarin Oriental en la ciudad por 925 millones de dólares.
($1 = 7,7805 dólares hongkoneses)
