Los mercados bursátiles asiáticos alcanzaron nuevos máximos el jueves, mientras los inversores redoblaban sus apuestas en todo lo relacionado con la inteligencia artificial (IA), el oro se mantenía por encima de los $4,000 y el dólar conservaba sus recientes y abultadas ganancias.

Los precios del petróleo retrocedieron al disminuir ligeramente las tensiones geopolíticas tras la noticia de que Israel y Hamás habían acordado la primera fase de un plan de alto el fuego para poner fin al conflicto de dos años.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declaró que podría viajar a Egipto este fin de semana para discutir los siguientes pasos del acuerdo.

En los mercados de renta variable, la reanudación del auge alcista en tecnologías vinculadas a la IA llevó al S&P 500 y al Nasdaq a alcanzar máximos históricos, premiando nuevamente a los fondos que compraron en las caídas.

"La temática de la IA se mantiene intacta a medida que observamos otra oleada de inversiones multimillonarias en el sector", escribieron analistas de JPMorgan en una nota.

"Los inversores pueden debatir todo lo que quieran sobre la 'circularidad' de este ciclo de inversión en IA, pero los titulares diarios siguen siendo recompensados con fortaleza mientras no se demuestre lo contrario."

Señalaron que las estimaciones de crecimiento de beneficios en el sector tecnológico aumentaron al 20.9% para la próxima temporada de resultados, frente al 15.9% en junio. Aproximadamente el 81% de las acciones del sector han visto mejorar sus estimaciones, lideradas por Nvidia y Apple.

En general, se espera que los beneficios crezcan un 8% en el tercer trimestre, con un aumento de ingresos del 6.3%.

El repunte tecnológico impulsó al Nikkei japonés un 1.5%, acercándolo nuevamente a sus máximos históricos. Los datos mostraron que fondos extranjeros compraron un total neto de 2.5 billones de yenes ($16,400 millones) en acciones japonesas durante la semana hasta el 4 de octubre.

Las acciones en Taiwán subieron un 1.2% a un nuevo récord, mientras que el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI, excluyendo Japón, avanzó un 0.3%.

Los blue chips chinos sumaron un 0.4% tras reabrir después de una semana de festivos. Pekín informó que los consumidores gastaron 809,000 millones de yuanes ($113,520 millones) durante las vacaciones, realizando 888 millones de desplazamientos.

Pekín también anunció nuevas restricciones a la exportación de minerales de tierras raras y equipos, un punto de fricción en las negociaciones comerciales con Estados Unidos.

Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq se estabilizaron tras las ganancias del miércoles. Los futuros del EUROSTOXX 50 retrocedieron un 0.2%, los del FTSE cayeron un 0.5% y los del DAX un 0.1%.

LA FED SIGUE PERFILANDO RECORTES

Los mercados de bonos se mostraron en gran medida imperturbables ante las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que mostraron que la mayoría de los miembros advirtieron sobre riesgos al alza para la inflación, incluso mientras respaldaban una relajación de la política monetaria.

Los futuros siguen descontando un 94% de probabilidad de otro recorte de un cuarto de punto en noviembre, y prevén 44 puntos básicos de relajación hasta fin de año.

"Si bien la mayoría de los funcionarios de la Fed desean recortar más, algunos participantes quieren abordar nuevos recortes con cautela", escribieron economistas de Citi en una nota.

"Esperamos que un mayor debilitamiento del mercado laboral lleve a la mayoría de los funcionarios de la Fed a apoyar recortes de la tasa de política en cada una de las próximas cuatro reuniones."

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó ligeramente a 4.115%, tras ignorar también una subasta moderada de nuevos títulos el miércoles.

En divisas, el dólar se mantuvo cerca de máximos de ocho meses frente al yen, en 152.54, tras dispararse un 3.5% en lo que va de semana por las preocupaciones sobre un mayor endeudamiento del gobierno japonés.

El euro se estabilizó en $1.1641, tras tocar un mínimo de seis semanas de $1.1598 durante la noche, cuando los datos mostraron que la producción industrial alemana sufrió en agosto la mayor caída mensual en más de tres años.

Los inversores esperaban ahora ver si el presidente de Francia, Emmanuel Macron, podría nombrar un nuevo primer ministro capaz de alcanzar un acuerdo presupuestario.

El oro se mantuvo en $4,037 la onza, con una ganancia del 3.9% en lo que va de semana. El metal se ha visto impulsado por la perspectiva de una serie de recortes de tasas en EE.UU., la demanda de activos que no pueden ser devaluados por los gobiernos y las compras de bancos centrales para reservas.

Existe también, en parte, el deseo de cubrirse ante el riesgo de una caída sostenida del dólar estadounidense y una venta masiva en los mercados de bonos, a medida que los gobiernos necesitan endeudarse cada vez más. [GOL/]

Los precios del petróleo retrocedieron al disiparse una de las amenazas potenciales para el suministro tras la noticia del alto el fuego entre Israel y Hamás. [O/R]

El Brent cayó un 0.6% a $65.89 el barril, mientras que el crudo estadounidense bajó un 0.7% a $62.12 por barril.

($1 = 152.4800 yenes)