Los precios del petróleo continuaron su senda alcista ante la falta de avances para la apertura del Estrecho de Ormuz y tras las declaraciones del presidente estadounidense, Donald Trump, afirmando que China deseaba adquirir crudo de EE.UU. Los ataques a un buque y la incautación de otro alimentaron la preocupación por el suministro energético, situando los futuros del crudo Brent con un alza del 5.7% esta semana, hasta los 107 dólares por barril.
Toda la atención se centra en Pekín, donde está previsto que Trump concluya este viernes su visita de Estado de dos días. La comitiva de Trump incluye al consejero delegado de Tesla, Elon Musk, y a Jensen Huang, máximo responsable del fabricante de chips Nvidia.
Nvidia se disparó un 4.4% durante la noche después de que EE.UU. autorizara la venta de los chips H200 de la compañía a empresas chinas, impulsando al S&P 500 y al Nasdaq a nuevos máximos históricos.
Sin embargo, el optimismo no logró trasladarse a Asia. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo a Japón cayó un 1.2% el viernes, borrando con creces las ganancias acumuladas durante la semana.
El Nikkei japonés también cedió un 1.2%, después de que los datos mostraran que la inflación mayorista del país se aceleró hasta el 4.9% en abril, el ritmo más rápido en tres años, lo que mantiene al Banco de Japón en la senda de subir los tipos de interés.
El KOSPI de Corea del Sur superó los 8,000 puntos por primera vez, pero se vio afectado por las tomas de beneficios y cotizaba con una caída del 3%. Los valores de primer orden en China bajaron un 1%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 0.9%.
'La visita del presidente Trump a China sigue su curso y ofrece un respiro necesario frente a la ansiedad por el conflicto con Irán. Pero a eso es exactamente a lo que estamos regresando', señaló Padhraic Garvey, responsable regional de análisis para América en ING.
'La cuestión central es la inflación efectiva, que sigue siendo preocupante desde la perspectiva del mercado de bonos del Tesoro. Mantenemos una visión centrada en una prueba al alza para los rendimientos en las próximas semanas'.
TENSIÓN EN EL TESORO
El aumento de los riesgos inflacionistas, impulsado por el repunte de los precios del petróleo, está lastrando el apetito de los inversores por los bonos del Tesoro de EE.UU. Una serie de subastas débiles esta semana -que abarcaron notas a tres años, diez años y bonos a 30 años- subrayó la fragilidad del mercado.
La última venta de bonos a 30 años cerró en el 5.046%, el rendimiento más alto para ese vencimiento desde agosto de 2007. El mayor retorno atrajo a algunos compradores el jueves, pero los rendimientos del Tesoro a 30 años volvieron a subir el viernes, sumando 5 puntos básicos hasta el 5.06%, el nivel más alto desde julio de 2025.
Mientras que el tramo largo de la curva del Tesoro acaparó los titulares, los costes de endeudamiento también se están disparando en el tramo corto. El rendimiento de las notas estadounidenses a dos años subió 6 puntos básicos el viernes hasta el 4.056%, el más alto desde mayo de 2025, mientras que el rendimiento a 10 años también escaló 6 puntos básicos hasta el 4.518%.
El dólar se encaminaba a una ganancia semanal del 1.2% -la mayor en dos meses-, respaldado por la falta de avances en el Golfo. Los sólidos datos de ventas minoristas en EE.UU. también llevaron a los mercados a descontar una probabilidad del 45% de que la Reserva Federal tenga que subir los tipos este año, incluso bajo el nuevo liderazgo de Kevin Warsh.
La fortaleza del billete verde empujó al yen hacia la zona débil de las 158 unidades por dólar y mantuvo a los operadores en alerta ante posibles nuevas intervenciones por parte de Tokio.
La libra esterlina cayó a un mínimo de un mes de 1.3385 dólares, tras haberse desplomado un 0.9% en la sesión anterior a raíz de la dimisión del ministro de Sanidad británico, Wes Streeting, lo que profundiza la crisis política en el país.
