Las bolsas asiáticas bajaron ligeramente y el dólar se fortaleció este viernes antes de un informe laboral crucial, mientras los inversores se preparaban para un fallo de la Corte Suprema sobre la legalidad de los amplios aranceles globales del presidente Donald Trump que sacudieron a los mercados el año pasado. 

Las tensiones geopolíticas latentes en todo el mundo impulsaron los precios del petróleo, así como las acciones de defensa, y seguirán presentes en la mente de los operadores mientras evalúan los acontecimientos en Venezuela desde que las fuerzas estadounidenses capturaron al presidente venezolano Nicolás Maduro el sábado.

Gran parte de la atención este viernes estará puesta en el posible fallo de la Corte Suprema de EE.UU. sobre los aranceles. Anular los aranceles podría afectar los ingresos del gobierno, empujando los rendimientos del Tesoro al alza y desatando nuevas olas de volatilidad en los mercados. 

Kyle Rodda, analista senior de mercados financieros en Capital.com, señaló que el fallo de la Corte Suprema es el "verdadero comodín" para los mercados este viernes, destacando que si los tribunales rechazan los aranceles estadounidenses, sería un gran impulso para el sentimiento del mercado. 

"Una limitación podría ser que, incluso si los aranceles se consideran ilegales, es poco probable que la administración Trump se rinda y buscará otras formas de mantener los gravámenes."

Por ahora, los operadores siguen reacios a tomar posiciones antes de estos eventos que podrían mover el mercado. El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI, excluyendo Japón, osciló entre ganancias y pérdidas y cayó un 0,2%, justo por debajo del máximo histórico alcanzado a principios de semana. Los futuros de las bolsas europeas subieron un 0,34%.

El Nikkei de Japón subió un 1,5%, impulsado por los sólidos resultados y previsiones de Fast Retailing, operador de la marca de ropa Uniqlo.

El S&P 500 cerró plano el jueves, aunque un índice aeroespacial y de defensa alcanzó un máximo histórico, con las acciones europeas de defensa también tocando un nuevo récord. Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables en las horas asiáticas.

INFORME LABORAL DE EE.UU. EN LA MIRA

Datos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que la demanda de mano de obra sigue siendo floja, con las empresas extrayendo más productividad de sus plantillas actuales, lo que aumenta el enfoque sobre el informe de empleo de diciembre que se publica este viernes. Se espera que el informe muestre que el mercado laboral está estancado en lo que economistas y responsables de política han llamado una situación de "ni contrata ni despide".

Probablemente las nóminas no agrícolas aumentaron en 60.000 empleos el mes pasado tras repuntar en 64.000 en noviembre, según una encuesta de economistas de Reuters. La economía perdió 105.000 empleos en octubre, la mayor caída en casi cinco años, en su mayoría empleados federales que aceptaron retiros diferidos. 

Los operadores están descontando al menos dos recortes de tasas de la Reserva Federal este año, aunque el banco central, dividido, indicó en diciembre que solo habría un recorte. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión de este mes.

"Necesitaríamos una gran sorpresa negativa en los datos de empleo para que los mercados realmente se muevan", dijo Rodda. "Eso se debe a que un dato sólido tranquilizaría a los inversores de que el mercado laboral estadounidense sigue en buena posición, y un leve descenso solo aumentaría las probabilidades de más recortes de tasas."

El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se situaba en 4,177% tras subir 4,5 puntos básicos en la sesión anterior. El índice dólar, que mide la moneda estadounidense frente a otras seis divisas, rondaba un máximo de un mes frente a las principales monedas.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el jueves que esperaba que Trump tomara pronto una decisión sobre quién reemplazará a Jerome Powell cuando termine su mandato como presidente de la Fed en mayo, y los mercados esperan que el presidente nombre a un candidato de perfil acomodaticio. 

Los precios del petróleo extendieron sus ganancias este viernes, situándose cerca de un máximo de dos semanas mientras los inversores siguen de cerca los acontecimientos en Venezuela y se preocupan por el suministro de Rusia, Irak e Irán. 

Las embajadas extranjeras en Venezuela están comenzando a organizar visitas para la próxima semana que incluirán representantes de empresas petroleras estadounidenses y europeas, dijeron dos fuentes a Reuters, tras el anuncio de Washington de un acuerdo petrolero de 2.000 millones de dólares y el suministro de bienes estadounidenses al país sudamericano.

Los futuros del Brent subieron un 0,8% hasta 62,49 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) avanzó un 0,8% hasta 58,25 dólares. [O/R]