(Alliance News) - El lunes, los mercados inician la semana con una configuración defensiva tras el anuncio de un posible bloqueo del Estrecho de Ormuz por parte de EE.UU., aunque los movimientos se mantienen contenidos en su conjunto.
La atención de los inversores se divide entre el inicio de la temporada de resultados correspondientes al primer trimestre y los acontecimientos geopolíticos.
La sesión del viernes resultó poco significativa, con mercados laterales y datos macroeconómicos sustancialmente ignorados.
En EE.UU., la inflación de marzo registró un aumento del 0,9% mensual, situando la cifra anual en el 3,3%, impulsada casi en su totalidad por la energía, mientras que la tasa subyacente se mantuvo contenida en el 0,2% mensual. Las expectativas de inflación a largo plazo se mantuvieron estables, reforzando la idea de un enfoque de cautela por parte de la Fed.
Las conversaciones entre EE.UU. e Irán, que duraron más de 20 horas en Pakistán, concluyeron sin acuerdo, con divergencias sobre Ormuz y el programa nuclear iraní. En respuesta, Donald Trump anunció su intención de bloquear el Estrecho, amenazando también con acciones contra los buques vinculados a Teherán.
Al inicio de la semana prevalece así el clásico "risk-off": el petróleo vuelve a situarse por encima de los 100 USD por barril y el dólar se fortalece, mientras que los mercados de renta variable registran caídas. No obstante, las reacciones siguen siendo moderadas, lo que indica que el mercado interpreta los movimientos de EE.UU. más como una palanca de negociación que como un cambio estructural, explica Michael Brown, analista de Pepperstone.
Así, el FTSE Mib retrocede un 0,8% hasta los 47.245,69 puntos, el Mid-Cap pierde un 0,7% hasta los 56.859,49, el Small-Cap cede un 0,7% hasta los 33.747,67, mientras que el Italia Growth cae un 0,3% hasta los 8.605,70.
El FTSE 100 de Londres cotiza en rojo con un descenso del 0,5%, el CAC 40 de París cede un 0,9%, mientras que el DAX 40 de Fráncfort baja un 1,0%.
De vuelta a Milán, en el índice de mayor capitalización de Piazza Affari, Leonardo se sitúa a la cabeza en la apertura con un avance del 2,4% y 600.000 acciones ya negociadas.
Destacan las compras en Saipem, que sube un 1,4% con casi 5 millones de títulos intercambiados.
Ambiente tenso en Siena ante la junta de accionistas de Banca Monte dei Paschi di Siena, convocada para renovar el consejo de administración en un contexto especialmente caldeado. Según informa el Corriere della Sera este lunes, entre los elementos más relevantes surgidos en las últimas semanas figuran el despido por causa justificada del ex consejero delegado Luigi Lovaglio y la postura del fondo soberano noruego Norges Bank Investment Management, que ha decidido respaldar con su 2,4% del capital la lista presentada por el grupo PLT Energia, liderado por Pierluigi Tortora, que propone precisamente a Lovaglio como CEO.
MPS cae un 0,4%.
En Milán, Banco BPM se aproxima a su junta del 16 de abril en un clima más distendido que el de Siena. El punto clave es la participación del 3,7% que Banco BPM ostenta en MPS, construida mediante compras en el mercado y la adquisición de Anima, posteriormente diluida por la OPA sobre Mediobanca. Se trata de una participación relevante, capaz de influir en la junta. La decisión sobre el voto será tomada el 14 de abril por el consejo de administración: sobre la mesa están la abstención o el apoyo a la lista del consejo saliente.
BPM cae un 1,1%, Mediobanca baja un 0,9%, mientras que Anima Holding retrocede un 0,3% en el Mid-Cap.
Eni sube un 0,8% hasta los 24,135 EUR. El conflicto en Irán y el cierre del estrecho de Ormuz representan, según Claudio Descalzi, consejero delegado de Eni, "el acontecimiento más importante de los últimos 40 años", lo que abre la puerta a medidas extraordinarias para gestionar una crisis energética sin precedentes, según recoge el lunes el Corriere della Sera.
Mientras tanto, Plenitude, filial de la petrolera italiana, y Acea -que cae un 0,1% en el Mid-Cap- comunicaron el viernes la finalización de la adquisición por parte de Plenitude del 100% del capital social de Acea Energia y del 50% de Umbria Energy.
Con esta operación, aprobada por las autoridades competentes, Plenitude incorpora aproximadamente 1,2 millones de clientes, según la nota difundida por las compañías.
Entre otros valores a la baja, Stellantis cede un 2,4%, mientras que Moncler retrocede un 2,1%.
Ventas también en Brunello Cucinelli, que se sitúa en la parte baja del selectivo principal con una caída del 2,9% hasta los 81,44 EUR. Berenberg confirma su recomendación de compra para Cucinelli y un precio objetivo de 120,00 EUR, sin cambios, a la luz de un primer trimestre superior a lo esperado y una visibilidad sobre el crecimiento que sigue siendo elevada a medio plazo.
En el Mid-Cap, GVS lidera las subidas con un avance del 7,5% y un volumen de negociación de unos 500.000 EUR.
Buen comportamiento de BFF Bank, que sube un 2,1% tras el cierre en rojo del viernes.
De' Longhi -que sube un 0,9%- informó el viernes de que, a partir del 13 de abril, se iniciará un nuevo programa de recompra de acciones propias por un importe aproximado de 60 millones de EUR. El buyback tendrá una duración máxima de seis meses.
En la parte baja del índice de mediana capitalización se sitúa NewPrinces, con un descenso del 2,4%.
En el Small-Cap, Softlab es el valor más destacado en el arranque, con una subida del 3,7%.
En el lado opuesto de la tabla, Landi Renzo cede un 4,6%, mientras que Trevi Finanziaria Industriale se deja un 4,8% en el parqué.
Seco -que sube un 0,2%- comunicó el lunes la ampliación de su colaboración con Hitachi Energy.
Tras una fase inicial de un año centrada en el desarrollo e integración del framework Clea, Hitachi Energy ha firmado un acuerdo plurianual con Seco para adoptar la solución como elemento clave en la evolución de su plataforma Energy Connect, según el comunicado de la empresa.
Entre las pymes, Siav -que sube un 2,5%- comunicó la firma de un acuerdo vinculante para adquirir el 9,1% de Atacod Srl mediante una inversión total de 1 millón de EUR, sobre una valoración pre-money de 10 millones de EUR.
La operación, anunciada por Siav, se enmarca en la senda de crecimiento del grupo y tiene como objetivo ampliar la oferta tecnológica, integrando competencias avanzadas en la automatización de procesos empresariales mediante inteligencia artificial.
Fortaleza en ICOP, que repunta un 0,8% tras las ganancias acumuladas en las últimas tres sesiones.
Destination Italia -plana en los 0,28 EUR- informó el viernes de que cerró el primer trimestre del año con unos ingresos por ventas consolidados de 21,9 millones de EUR, lo que supone un crecimiento del 1,6% respecto al primer trimestre de 2025, cuando alcanzaron los 21,6 millones de EUR.
El margen de contribución se situó en 2,9 millones de EUR, un incremento del 16% frente a los 2,5 millones de EUR del primer trimestre de 2025.
Reway Group se sitúa entre los títulos rezagados del mercado alternativo, con una caída del 0,9%.
En Nueva York, el viernes por la noche, el Dow perdió un 0,6%, el Nasdaq avanzó un 0,4%, mientras que el S&P 500 cerró con un descenso del 0,1%.
En Asia, el Nikkei cerró en rojo con una caída del 0,7%, el Hang Seng retrocede un 1,1%, mientras que el Shanghai Composite registra un avance fraccionario.
En el mercado de divisas, el euro se negocia a 1,1690 USD frente a los 1,1726 USD del viernes por la noche, mientras que la libra cotiza a 1,3418 USD frente a los 1,3463 USD del cierre anterior.
En cuanto a las materias primas, el Brent cotiza a 101,66 USD por barril frente a los 96,85 USD del viernes, mientras que el oro se sitúa en 4.731,60 USD la onza frente a los 4.768,33 USD de la víspera.
El calendario macroeconómico de este lunes incluye a las 11:30 CEST los datos de nuevas hipotecas y el crecimiento de los préstamos en curso en China.
A las 12:00 CEST se espera el informe mensual del Bundesbank en Alemania, mientras que en EE.UU. están programadas las reuniones del Fondo Monetario Internacional.
A las 15:00 CEST se celebrarán en Francia subastas de BTF con vencimientos a 3, 6 y 12 meses.
A las 16:00 CEST se esperan en EE.UU. los datos de ventas de viviendas de segunda mano.
La jornada concluirá a las 17:30 CEST en EE.UU. con las subastas de Letras del Tesoro a tres y seis meses.
Entre las sociedades de Piazza Affari, no se esperan comunicaciones de especial relevancia.
Por Antonio Di Giorgio, reportero de Alliance News
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