Las acciones mundiales extendieron sus ganancias este viernes, después de que datos económicos clave en Estados Unidos consolidaran las expectativas de los inversores sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana, una probabilidad que presionó al dólar y elevó el oro.
Wall Street amplió sus avances en las primeras operaciones y se perfilaba para cerrar su segunda semana consecutiva al alza, con los sectores de servicios de comunicación, tecnología y energía liderando el impulso.
El Dow Jones Industrial Average subió un 0,46%, el S&P 500 avanzó un 0,50% y el Nasdaq Composite ganó un 0,62%.
Las bolsas europeas se vieron impulsadas por las ganancias en mineras, tras alcanzar el cobre precios récord. El STOXX 600, que ha subido un 0,74% esta semana, avanzaba un 0,32% en la jornada.
El índice MSCI de acciones globales subió un 0,39%, encaminándose a su segunda sesión consecutiva de ganancias.
RECORTE DE LA FED DESCONTADO
En septiembre, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) --el indicador de inflación preferido por la Fed-- aumentó un 0,3%, en línea con las expectativas de los analistas. El gasto de los consumidores estadounidenses creció marginalmente en septiembre pero se desaceleró respecto al mes anterior, lo que sugiere una pérdida de impulso en la economía, según datos del Departamento de Comercio de EE.UU.
El informe fue retrasado por un cierre gubernamental récord de 43 días.
Se espera ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos al cierre de su reunión de política monetaria la próxima semana. Los inversores descuentan casi un 90% de probabilidad de un recorte, según la herramienta FedWatch de CME.
"La Fed ha sido muy acomodaticia con los mercados --especialmente porque está comunicando muy bien sus recortes de tasas con antelación--, lo que deja a estos mercados bursátiles en bastante buena forma de cara al final del año", comentó Andrew Wells, director de inversiones de SanJac Alpha en Houston.
"La Fed recortará. Creo que hay muy poca duda al respecto y ya está descontado", añadió Wells.
En los mercados de divisas, el euro subía un 0,1% frente al dólar, situándose en $1.1654. El dólar permanecía estable en 155.14 frente al yen japonés.
El dólar caía frente a las principales monedas tras romper una racha de nueve sesiones a la baja en la jornada anterior. La moneda estadounidense ha estado presionada por las expectativas de recorte de tasas por parte de la Fed.
El índice dólar, que mide al billete verde frente a una cesta de monedas que incluye el yen y el euro, retrocedía un 0,17% hasta 98.91.
ENFOQUE EN BONOS
Los bonos del gobierno japonés han liderado una ola de ventas de deuda global esta semana. Los rendimientos de los JGB a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde mediados de 2007, mientras que los rendimientos a 30 años alcanzaron máximos históricos, después de que el Banco de Japón diera su señal más fuerte hasta ahora de que es probable un aumento de tasas este mes.
"Si proceden, eso llevaría la tasa de política monetaria al 0,75%, el nivel más alto desde 1995", señaló Jim Reid, estratega de Deutsche Bank.
"Eso ha provocado una reacción agresiva en los activos japoneses, con el yen fortaleciéndose un 0,18% esta mañana frente al dólar estadounidense, mientras que el Nikkei cae un 1,29%", añadió.
Con expectativas generalizadas de que el BOJ suba tasas justo cuando la Fed reanuda los recortes, los inversores están comprando yenes frente al dólar a medida que las tasas de interés en ambos países tienden a igualarse.
Los operadores suelen pedir prestado en yenes para venderlos y comprar activos de mayor rendimiento en dólares, como acciones tecnológicas o criptomonedas, una práctica conocida como carry trade. Un yen más fuerte pone en riesgo miles de millones de dólares invertidos en este tipo de operaciones.
El rendimiento de los bonos estadounidenses de referencia a 10 años subió 0,4 puntos básicos hasta el 4,112%. El rendimiento de la nota a dos años, que suele moverse en línea con las expectativas de tasas de la Fed, subió 0,9 puntos básicos hasta el 3,54%.
EL COBRE SE DISPARA
En materias primas, los futuros de cobre de referencia alcanzaron un máximo histórico de $11.705 la tonelada métrica más temprano, después de que Citi mejorara su previsión de precios debido a preocupaciones sobre la oferta y expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed.
Los futuros del crudo Brent subieron un 1% a $63,93 el barril, mientras que el oro avanzó un 0,85% hasta $4.244,63 la onza. La plata subió un 3,27% hasta $58,96 la onza.
