Bloque 1: Noticias esenciales

eToro acelera la tokenización con 100 acciones y ETF disponibles las 24 horas del día

La plataforma de negociación eToro entra en una nueva era. Durante un seminario web, su director general, Yoni Assia, anunció oficialmente el próximo lanzamiento de 100 acciones y ETF tokenizados, accesibles las 24 horas del día, 5 días a la semana. Una oferta que se inscribe en la ola de tokenización de activos financieros reales. El objetivo es ampliar a gran escala la liquidez continua ya probada con las stablecoins, gracias a un marco regulatorio cada vez más claro, en particular con la MiCA en Europa y la GENIUS Act en Estados Unidos. En esta primera oleada se encuentran gigantes como Alphabet, McDonald's, Nvidia, Netflix o Strategy. Y esto es solo el principio: eToro también tiene previsto adaptar sus productos derivados (en particular a través de CME Group) para ampliar el acceso fuera del horario habitual.

Tether lanza una 'stablecoin' para particulares estadounidenses tras la votación de la Ley GENIUS

Pocos días después de la firma de la Ley GENIUS por Donald Trump, Tether anuncia el lanzamiento de una stablecoin para el público en general, destinada a particulares estadounidenses. La ley, que regula las stablecoins respaldadas por el dólar, ofrece ahora un marco legal claro a los emisores. La idea es ofrecer un dólar digital rápido y genuino, capaz de competir con soluciones como PayPal o CashApp, según el director general Paolo Ardoino. Queda por saber en qué infraestructura se basará esta futura stablecoin. Tether podría apostar por Ethereum o Tron, o dar prioridad a Bitcoin a través de Taproot Assets, o incluso Stable, su propia cadena de bloques optimizada.

La fortuna de Changpeng Zhao se dispara hasta los 71.200 millones USD gracias al BNB

Con la subida del BNB a un nuevo récord de 860 USD, Changpeng Zhao (CZ) ve cómo su fortuna supera los 70.000 millones USD. Según Forbes, poseería alrededor de 94 millones de tokens, lo que le convertiría en la personalidad más rica del mundo en el ámbito de las criptomonedas, justo detrás de las figuras tradicionales de la clasificación mundial. Ahora ocupa el puesto 23 entre las mayores fortunas del mundo, muy por delante de otros grandes nombres de las criptomonedas como Giancarlo Devasini (22.400 millones) de Tether o Brian Armstrong (16.300 millones) de Coinbase. Desde su retirada de la dirección de Binance, CZ desarrolla discretamente otros proyectos, como YZiLabs y Giggle Academy, al tiempo que mantiene un peso económico colosal a través de sus activos en BNB.

Galaxy Digital vendió 80.000 bitcoins por más de 9.400 millones USD

Galaxy Digital ha confirmado que ha orquestado la venta histórica de 80.000 BTC, por valor de 9400 millones USD, en nombre de un inversor de la era Satoshi. Estos bitcoins, inactivos desde 2011, habían sido reactivados recientemente, lo que despertó numerosas especulaciones. Según la empresa, esta venta forma parte de una estrategia de sucesión y se ha repartido entre diferentes plataformas, como Binance u OKX, para evitar un impacto en el mercado. A pesar de esta venta masiva, que representa el 0,4% del total, el precio del bitcoin se mantiene sólido, en torno a los 117.800 USD, respaldado por un mercado resistente.

Bloque 2: Criptoanálisis de la semana

Se ha lanzado una ofensiva contra las stablecoins, pero no proviene de los reguladores, sino de los bancos tradicionales estadounidenses. En una carta dirigida a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), el poderoso organismo federal de control bancario, las principales federaciones bancarias de Estados Unidos solicitan una moratoria: detener la concesión de licencias bancarias a las empresas de criptomonedas. En el punto de mira están Circle, Ripple, Fidelity Digital Assets… y, en general, toda la última ola de empresas Web3 que quieren convertirse en su propio banco.

Porque la estrategia de los gigantes de las criptomonedas es clara: obtener una carta de «banco de confianza nacional» de la OCC, lo que les permitiría operar en todos los estados sin licencia local, ofrecer servicios de pago, liquidación e incluso custodia de activos, con un marco regulatorio federal. En otras palabras, una puerta trasera para entrar en el sistema bancario estadounidense… sin asumir todas las restricciones.

¿Una amenaza sistémica para el sistema bancario?

Los firmantes, entre los que se encuentran la American Bankers Association, America's Credit Unions, la Consumer Bankers Association, Independent Community Bankers of America y la National Bankers Association, denuncian un «cambio fundamental en la política pública». Consideran que los modelos de negocio de las empresas de criptomonedas «no entran dentro del ámbito de las actividades fiduciarias históricas realizadas por los bancos fiduciarios». En pocas palabras: la custodia de activos digitales no es una actividad bancaria ni mucho menos una gestión fiduciaria en el sentido tradicional.

Conceder licencias a estructuras que no tienen depósitos, préstamos ni una misión fiduciaria central equivaldría a eludir los propios cimientos del sistema bancario estadounidense. Y esto, advierten los bancos, podría sentar un peligroso precedente: otras empresas podrían seguir su ejemplo —fintechs, big tech…— debilitando la regulación y eludiendo los requisitos de capital.

Otra crítica importante es la opacidad de los expedientes presentados por las empresas de criptomonedas. Los bancos reclaman un periodo de consulta pública. En su opinión, los datos publicados son demasiado vagos para permitir un examen riguroso por parte del público y los reguladores.

Por lo tanto, solicitan a la OCC que suspenda inmediatamente cualquier decisión sobre las cartas solicitadas por las empresas de criptomonedas, hasta que estas hayan aclarado sus intenciones, su modelo de negocio y sus obligaciones legales.

¿A qué viene este enfrentamiento? Resulta que la recientemente aprobada Ley GENIUS acaba de ofrecer un marco regulatorio para las stablecoins, pero con una limitación: los emisores que se acojan a ella solo podrán ejercer esta actividad y deberán solicitar licencias locales en cada estado.

Esto también coincide con la euforia por las stablecoins. Según los últimos datos de Google, las búsquedas de la palabra clave «stablecoin» han experimentado un aumento sin precedentes, superando con creces el pico anterior de mayo de 2022. En aquel momento, el término causó estragos en los motores de búsqueda tras la implosión del UST, la stablecoin algorítmica de Terra, que desencadenó una de las mayores crisis de la historia de las criptomonedas.

Bitwise, uno de los mayores gestores de activos digitales de Estados Unidos, resume en X la situación actual: «El mercado de las stablecoins sigue una trayectoria parabólica».

Y las cifras le dan la razón:

  • 250.000 millones USD de capitalización, frente a los 150.000 millones del mismo periodo del año pasado.
  • Un aumento neto de 100.000 millones en un año y una cuota de mercado que ahora supera el 6% de la capitalización total de las criptomonedas.

Resultado: varios actores, como Circle o Ripple, buscan obtener una carta nacional a través de la OCC para evitar esta fragmentación normativa y ampliar su campo de acción. La OCC se enfrenta ahora a una decisión histórica. Por un lado, la innovación financiera descentralizada busca regularse. Por otro, el sector bancario tradicional defiende con uñas y dientes sus privilegios. Sea cual sea el resultado, este enfrentamiento entre bancos y stablecoins es el símbolo de una finanza en transformación.

 

Bloque 3: Tops & Flops

Ranking de criptomonedas
(haz clic para ampliar)

MarketScreener

Bloque 3: Lecturas de la semana

Metaplanet, un hotelero convertido en coleccionista de bitcoins, prepara una ola de adquisiciones (Wired, en inglés).

La industria de las criptomonedas ha recibido lo que ha pagado (The Verge, en inglés).