El gran reto de la sesión de ayer en Estados Unidos era poner a prueba la capacidad del mercado para frenar una caída que le ha costado un 5% al Nasdaq 100 en dos sesiones. Desde este punto de vista, la jornada fue todo un éxito, ya que el índice tecnológico estadounidense recuperó un 1,6%. Es solo una tercera parte del camino, pero evita el efecto bola de nieve que puede apoderarse de los mercados cuando están un poco nerviosos. Fueron las empresas de semiconductores, que se habían desplomado en la sesión anterior, las que emitieron la señal de recuperación. El resto del mercado apenas participó, como lo demuestran la limitada subida del 0,3% registrada por el índice S&P 500 y, más aún, la caída del 0,2% del Dow Jones. Lo más destacable es que, al final, el retroceso paró gracias al apetito insaciable de los inversores por los chips.

En Europa, los índices no habían repuntado al final de la semana pasada. Por lo tanto, tampoco repuntaron ayer. El color dominante fue el rojo claro, aunque dos mercados se distinguieron. Los Países Bajos subieron un 0,4%, gracias a su sobreexposición tecnológica (ASML, BE Semiconductor, ASM International) e Italia lo hizo un 0,6%. En este país, la especulación se intensificó en su vasto segmento bancario, a raíz de la oferta de compra de Intesa sobre Banca Monte Dei Paschi, también cortejada por Banco BPM. El índice Stoxx Europe 600 no ha registrado variaciones superiores al 1% en las últimas diez sesiones, que se saldaron con cuatro subidas y seis bajadas. Ha avanzado un 5% desde el 1 de enero. Nada muy emocionante, pero al menos está en verde.

En el ámbito geopolítico, la Casa Blanca está experimentando el concepto de polvorín, como ya lo vivieron las administraciones anteriores. La situación en Oriente Próximo no se ha estabilizado. Los mercados financieros siguen haciendo subir el petróleo cuando perciben un recrudecimiento de la tensión y bajándolo ante el escenario contrario. El vaivén del petróleo se inclina más bien a la baja esta mañana, tras la suspensión de los ataques entre Irán e Israel. Una conversación entre Donald Trump y Benjamin Netanyahu ha contribuido a volver a una posición intermedia, aunque el Estado hebreo prosigue sus operaciones en el Líbano. El barril de Brent ha retrocedido hasta los 93,40 dólares, lo que supone un descenso del 6% en un mes, pero un aumento del 53% desde principios de año.

El relato optimista de la tecnología sigue alimentado por las extraordinarias salidas a bolsa. Varios medios de comunicación han desvelado un secreto a voces: la cartera de pedidos de SpaceX estaría desbordada de pedidos. Varios grupos financieros con grandes recursos habrían presentado solicitudes que superan los 10.000 millones USD. Para no quedarse atrás, OpenAI ha presentado su expediente preliminar de salida a bolsa, el que se llama «confidencial» y que aún no contiene ni calendario ni cifras concretas. El propietario de ChatGPT podría apuntar al otoño para la operación. Su gran rival, Anthropic, también había presentado su expediente preliminar hace poco. Se avecina una pequeña guerra bursátil.

En la jornada del martes no se espera la publicación de ningún indicador importante. Mañana sería un día más decisivo con la inflación estadounidense de mayo y la decisión del Banco de Canadá sobre los tipos. Esta noche, sin embargo, China ha publicado unas cifras de importación y exportación muy sólidas, impulsadas por los envíos a Estados Unidos. Se han beneficiado de un efecto de base favorable y del tirón de los componentes relacionados con la IA.

En la región Asia-Pacífico, la caída descontrolada de ayer en Corea del Sur se ve compensada por una subida absurda esta mañana: +7,3% para el KOSPI, que había perdido un 8,3% ayer. Japón gana un 2,2% y Taiwán un 2,7%. Australia y Hong Kong retroceden un 0,2%. La India sube un 0,1%. Europa parece seguir teniendo dificultades para volver a la senda del crecimiento.

Los datos económicos más destacados de hoy:

En el programa de hoy: en Australia, el índice de confianza del consumidor de Westpac, el cambio de confianza del consumidor de Westpac, la confianza empresarial de NAB y el boletín de la RBA; en China, las exportaciones, las importaciones y la balanza comercial; en Alemania, las exportaciones, la balanza comercial y la producción industrial; en Estados Unidos, las importaciones, las exportaciones, la balanza comercial, las ventas de viviendas existentes y el cambio en las existencias de petróleo crudo de la API; en Canadá, la balanza comercial; en la zona euro, el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Toda la agenda aquí.

  • EUR / USD: 1,15 US$
  • Oro: 4.338,73 US$
  • Petróleo Brent: 93,06 US$
  • Bono Estados Unidos 10 años: 4,55 %
  • BITCOIN: 63.370,3 US$

Últimas noticias:

  • Ferrovial se adjudica un contrato de obras hidráulicas en Puerto Rico por 923 millones de euros.
  • Aedas Homes logró reducir 2.708,50 toneladas de emisiones de CO2 en 2025 gracias al uso de aluminio reciclado.
  • AstraZeneca: prepara el ensayo de fase 3 de su medicamento para perder peso.
  • Shell: inicia ofertas de canje para notas no registradas en circulación emitidas por Shell Finance US.
  • BP plc: los inversores piden claridad sobre la salida del presidente, según el FT.
  • GSK: está cerca de cerrar la compra de la biotecnológica oncológica Nuvalent por al menos 9.000 millones de dólares, según el FT.
  • UBS: los legisladores suizos estudian un nuevo compromiso sobre los requisitos de capital.
  • Nestlé Waters: PAI Partners se retira de la carrera para adquirir la división.
  • Rio Tinto: aumenta un 30% su inversión anual en comunidades en Canadá, hasta 13 millones de dólares canadienses.
  • Banca Monte dei Paschi: revisará las propuestas de Banco BPM e Intesa Sanpaolo, mientras Caltagirone y Delfin vuelven a situarse en el centro de los riesgos bancarios en torno a MPS y Unipol eleva su participación.
  • Nvidia: su consejero delegado rechaza la invitación para declarar ante el Senado sobre los controles a la exportación de chips.
  • Apple: el cofundador de Siri califica su actualización como un primer paso importante.
  • Microsoft, HSBC: junto con otros grandes grupos, firman un acuerdo con Reino Unido sobre la adopción de la inteligencia artificial en las empresas.
  • Meta: está siendo investigada por la autoridad italiana de competencia por la herramienta de inteligencia artificial de WhatsApp.
  • Cadence, Intel Foundry: refuerzan su colaboración en la tecnología Intel 14A.
  • Sempra, Qualcomm: lanzan con la Universidad de California en San Diego una iniciativa de vigilancia de incendios forestales basada en inteligencia artificial.
  • Merck, Gilead: detienen el ensayo de fase 3 que combinaba Trodelvy y Keytruda para el cáncer de pulmón.
  • Uber: ve frenado su avance en Delivery Hero por una start-up saudí.
  • Alibaba, Tencent, BYD, CATL: el Pentágono las acusa de tener vínculos con el ejército chino.
  • Vale: su consejero delegado afirma que la demanda de metales sigue siendo sólida pese al conflicto con Irán.
  • Tencent: fija las condiciones de su emisión de bonos por 4.000 millones de dólares.
  • SK Hynix: encarga a Hanmi equipos por valor de 44.200 millones de wones.

Ver más noticias sobre las empresas que cotizan en España aquí

Recomendaciones de los analistas:

  • Aena S.M.E., S.S.: Mediobanca mantiene su recomendación neutral y reduce el precio objetivo de 27,80 a 27 EUR.
  • Solaria Energía y Medio Ambiente, S.A.: Bestinver Securities mantiene su recomendación de mantener y eleva el precio objetivo de 17 a 23,50 EUR.
  • Havas N.V.: Berenberg ha iniciado su recomendación de comprar con un precio objetivo de 27 EUR.
  • Technoprobe S.P.A.: Deutsche Bank mantiene su recomendación de compra y eleva el precio objetivo de 35 a 42 EUR.
  • Assa Abloy AB: DNB Carnegie mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 410 a 400 SEK.
  • Givaudan SA: Deutsche Bank eleva su recomendación de mantener a comprar con un precio objetivo elevado de 3.000 a 3.300 CHF.
  • Croda International Plc: Deutsche Bank mantiene su recomendación de mantener y eleva el precio objetivo de 3.000 a 3.200 GBX.
  • CVC Capital Partners Plc: Rothschild & Co Redburn mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo de 21 a 18 EUR.