La sesión del lunes arrancó en rojo, con los inversores temiendo una prolongación de la purga espectacular iniciada a finales de la semana anterior en el oro, la plata y algunos valores tecnológicos. Pero el sentimiento se dio la vuelta rápidamente tras la liquidación de las últimas posiciones cortas. El regreso de los metales preciosos a terreno positivo después de un comienzo nocturno complicado devolvió cierta calma. Tras dos horas de negociación, el Stoxx Europe 600 también había vuelto a verde. Los futuros de Wall Street, muy castigados durante la sesión asiática, aprovecharon la tregua europea para recortar pérdidas. En Nueva York, bastaron unos minutos para que los índices entraran en positivo. Al cierre, el S&P 500 subió un 0.54% y puso fin a tres sesiones consecutivas de descensos.

En definitiva, repuntaron las acciones, repuntaron los metales, repuntaron las criptomonedas y el índice de volatilidad VIX, barómetro del nerviosismo del mercado, retrocedió. El precio del petróleo también bajó, ante la hipótesis de una desescalada de las tensiones en torno a Irán. El sector energético fue así el gran rezagado de la jornada. Cabe destacar que las tecnológicas no rebotaron de forma uniforme, una señal de que los inversores siguen albergando dudas sobre las estrategias de las plataformas en materia de IA. Nvidia, Microsoft y Meta, por ejemplo, cedieron terreno, mientras que Alphabet y Apple avanzaron. Alphabet se encuentra ahora a menos del 10% de arrebatar a Nvidia la corona de mayor capitalización bursátil del mundo. Los resultados publicados tras el cierre en Estados Unidos por empresas más o menos expuestas al auge de la IA difícilmente aportarán mucha claridad: Teradyne y Palantir se dispararon, mientras que Rambus, Fabrinet y NXP se desplomaron.

La principal conclusión, no obstante, es que el lunes no profundizó las pérdidas sufridas el viernes y que la volatilidad se redujo un escalón.

El martes estará marcado por una avalancha de resultados del cuarto trimestre. En Europa, el foco estará en Publicis, Banca Mediolanum, Sartorius AG, Akzo Nobel, Sartorius Stedim Biotech y Amundi. En Estados Unidos, se esperan cifras de AMD, Merck & Co, PepsiCo, Amgen, Pfizer, Eaton Corporation, Chubb, Emerson Electric, TransDigm y PayPal.

En el frente macroeconómico, la designación de Kevin Warsh como sucesor de Jerome Powell al frente de la Fed la próxima primavera sigue alimentando la especulación. Los participantes del mercado dedicarán las próximas semanas a escrutar sus intenciones. Ya se rumorea que Warsh no será una simple voz delegada y que sus planes para reducir el balance de la Fed incomodan a algunos objetivos de la Casa Blanca. Estas dudas, junto con unos datos de manufactura estadounidense sorprendentemente sólidos publicados ayer, impulsaron al alza los rendimientos de los bonos, con el Treasury a 10 años de nuevo en el umbral del 4.3%. El mercado es cada vez más escéptico sobre el calendario de recortes de tipos. La teoría de una flexibilización tan pronto como en la primera reunión bajo la presidencia de Warsh, es decir en junio, apenas mantiene una ligera mayoría. El influyente Ed Yardeni ya no cree en ella. No debe olvidarse que el reverso de esta situación es claramente positivo: la economía estadounidense no necesita recortes de tipos para seguir siendo dinámica.

En Australia, el banco central afronta una situación más compleja. Tal como anticipaba el mercado, se vio obligado a subir los tipos durante la noche ante el repunte de la inflación. El RBA elevó el tipo del 3.60% al 3.85%. Pese a la ausencia de sorpresa, el dólar australiano se disparó esta mañana.

El último elemento macro destacable de hoy es la decisión de Estados Unidos de reducir los aranceles impuestos a la India del 25% al 18%, tras una reunión entre Trump y Modi. Según se comenta, el primer ministro indio habría aceptado dejar de comprar petróleo ruso, sobre la base de un calendario que aún no está claro.

En Asia-Pacífico, el flujo de noticias marcó el comportamiento de los índices. La estabilización de los índices estadounidenses y de los metales preciosos ha devuelto a los inversores a lo que consideran compras de oportunidad en tecnología. El Nikkei 225 de Japón sube un 3.9% y el KOSPI de Corea del Sur un 6.8%. Corea del Sur se parece cada vez más a un mercado en estado de exuberancia irracional. La India, impulsada por el acuerdo con Estados Unidos, rompe por fin su atonía bursátil, con el SENSEX subiendo un 3%. Australia avanza un 0.9%. Hong Kong casi se queda fuera de la fiesta por el desplome de las empresas chinas de internet, que podrían verse sometidas a mayores impuestos. Aun así, el Hang Seng logra arañar una ganancia del 0.2%. Se espera que los mercados occidentales abran al alza.

Los datos económicos de hoy:

En la agenda de hoy: permisos de construcción, la decisión de la tasa de interés del RBA y la conferencia de prensa en Australia; la inflación en Francia; el cambio de desempleo en España; en Estados Unidos, el discurso de Barkin, las ofertas de empleo JOLTs y el cambio de existencias de crudo API; el índice de la industria Ai Group en Australia. Toda la agenda aquí.

  • EUR / USD: 1,18 US$
  • Oro: 4.930,25 US$
  • Petróleo Brent: 65,95 US$
  • Bono Estados Unidos 10 años: 4,28 %
  • BITCOIN: 78.714,5 US$

Últimas noticias:

  • Iberdrola: Ha adjudicado a Prysmian un contrato de 2.300 millones de euros para la interconexión submarina Eastern Green Link 4 en el Reino Unido.
  • Arteche: Se dispara más de un 7% en su debut en el Mercado Continuo tras dar el salto desde BME Growth.
  • Telefónica: Abre una oficina en el Reino Unido para reforzar su Plan estratégico en Europa.
  • TSK: Planea salir a bolsa en primavera para captar hasta 200 millones de euros y financiar su crecimiento.
  • Neinor Homes: Pagará 92 millones de euros en dividendos el 12 de febrero, dentro de su objetivo de retribución al accionista para 2026.
  • GSK: Recortará hasta 350 empleos en I+D en Reino Unido y Estados Unidos como parte de cambios en curso.
  • Legal & General: Completa la venta de sus negocios de seguros en Estados Unidos a Meiji Yasuda por 2.300 millones de dólares.
  • Unilever: Cierra la venta de su marca de snacks saludables Graze a Katjes International.
  • AstraZeneca: Comienza a cotizar en la Bolsa de Nueva York y anuncia una recomendación positiva en la UE para su tratamiento Imfinzi.
  • Fevertree drinks: Lanza un programa de recompra de acciones de hasta 30 millones de libras.
  • Balfour Beatty: Gana un contrato de mantenimiento de carreteras por 315 millones de libras y siete años de duración.
  • Jupiter fund management: Completa la adquisición de CCLA Investment Management.
  • Ørsted: Recibe luz verde de un juez estadounidense para retomar la construcción de un parque eólico marino en Nueva York.
  • Givaudan: Invertirá 110 millones de dólares en México.
  • Novo Nordisk: Presenta resultados positivos de su tratamiento CagriSema.
  • Sika: Abrirá cinco nuevas plantas de producción.
  • Telecom Italia: Mantiene conversaciones para adquirir una participación mayoritaria en su filial brasileña de fibra óptica.
  • Docmorris: Anuncia el reembolso anticipado de su bono convertible con vencimiento en 2026.
  • Waymo: La filial de conducción autónoma de Alphabet es valorada en 126.000 millones de dólares tras una ronda de financiación de 16.000 millones.
  • Tesla: Ofrece el Model Y con tracción total en Estados Unidos por 41.990 dólares.
  • Boeing: Afronta un problema de sellado en los motores GE9X del 777X.
  • GE Aerospace: También sufre un problema de sellado en los motores GE9X utilizados en el Boeing 777X.
  • Spacex: Adquiere xAI por 250.000 millones de dólares, creando un nuevo grupo valorado en 1.25 billones de dólares.

Ver más noticias sobre las empresas que cotizan en España aquí

Recomendaciones de los analistas:

  • Grenergy Renovables, S.A.: Mediobanca mantiene su recomendación de sobreponderar y eleva el precio objetivo de 90 a 110,70 EUR.
  • Ferrovial, S.A.: Mediobanca mantiene su recomendación neutral y eleva el precio objetivo de 56 a 63 EUR.
  • Aena S.m.e., S.a.: Mediobanca mantiene su recomendación neutral y eleva el precio objetivo de 25,20 a 28 EUR.
  • ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A.: Deutsche Bank ha iniciado su recomendación de mantener con un precio objetivo de 86,70 EUR.
  • Repsol S.A.: JP Morgan baja de sobreponderar a neutral y reduce su precio objetivo de 18 EUR a 17,50 EUR.
  • Caixabank, S.A.: JP Morgan mantiene su recomendación de sobreponderar y eleva el precio objetivo de 12,50 EUR a 13 EUR.
  • Dia-Distribuidora Internacional de Alimentación: Bestinver Securities mantiene su recomendación de compra y eleva el precio objetivo de 33 EUR a 45 EUR.
  • Endesa, S.A.: Bestinver Securities mantiene su recomendación de mantener y eleva el precio objetivo de 29 a 31,10 EUR.
  • UCB: KBC Securities sube a comprar desde acumular con un precio objetivo elevado de 270 EUR a 284 EUR.
  • EasyJet Plc: Goodbody mantiene su recomendación de mantener con un precio objetivo reducido de 5,25 a 5,20 GBP.
  • ING Groep N.V.: Autonomous Research mantiene su recomendación neutral y reduce el precio objetivo de 26,90 a 25,40 EUR.
  • DWS Group GmbH & Co. Kgaa: Autonomous Research mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 59 a 61 EUR.