* Shell sondea el interés de compradores por hasta un 30% de participación en LNG Canada, según fuentes

* El costo para el comprador podría alcanzar hasta 15.000 millones de dólares incluyendo todos los compromisos, estima una fuente

* Mitsubishi en etapas iniciales de exploración de opciones para su 15% de participación, según fuentes

* Fase 1 de LNG Canada operativa desde junio; única gran instalación de exportación de GNL en la costa del Pacífico de Norteamérica en funcionamiento

HOUSTON/NUEVA YORK/LONDRES, 16 ene (Reuters) - La petrolera Shell y el conglomerado japonés Mitsubishi Corp están explorando opciones de venta para sus respectivas participaciones en el proyecto LNG Canada, valorado en 40.000 millones de dólares canadienses, según informaron a Reuters tres fuentes familiarizadas con el asunto.

Estos movimientos se producen mientras los propietarios de la masiva planta de gas natural licuado evalúan una posible ampliación, y después de que otro accionista, Petronas, vendiera con éxito una parte del proyecto.

Shell, el mayor propietario con una participación del 40% en LNG Canada, ha estado trabajando con banqueros de inversión de Rothschild & Co para sondear a posibles interesados en las últimas semanas, dijeron dos de las fuentes. Dos fuentes añadieron que Shell podría desprenderse de hasta tres cuartas partes de su participación, es decir, un 30% del proyecto. Sin embargo, Shell ha mostrado disposición a considerar diferentes opciones relacionadas con su exposición a la Fase 1, actualmente operativa, y la Fase 2 propuesta, dado sus diferentes riesgos.

Una de las fuentes estimó que cualquier comprador de la participación de Shell podría comprometer alrededor de 15.000 millones de dólares, incluyendo la participación accionarial, deuda y requerimientos de capital para la Fase 2.

MITSUBISHI CONTRATA A RBC

Mitsubishi, que posee un 15% de participación, ha contratado a RBC Capital Markets mientras evalúa sus opciones, dijeron dos de las fuentes, advirtiendo que las deliberaciones están en una etapa temprana y que cualquier esfuerzo de venta no comenzaría hasta más adelante este año. Las fuentes no detallaron cuánta parte de su participación podría poner en el mercado Mitsubishi.

Todas las fuentes afirmaron que las ventas por parte de Shell y Mitsubishi no están garantizadas, y hablaron bajo condición de anonimato para discutir deliberaciones confidenciales.

LNG Canada remitió las preguntas a Shell y Mitsubishi. Shell declinó hacer comentarios. Mitsubishi no estuvo disponible de inmediato fuera del horario laboral japonés. RBC declinó comentar. Rothschild no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. MidOcean, respaldada por la firma de inversión EIG y Saudi Aramco, cerró un acuerdo en diciembre para comprar una quinta parte de la participación de Petronas, que poseía un 25% en LNG Canada.

PetroChina posee un 15% de participación, mientras que Korea Gas Corporation es dueña del 5% de LNG Canada.

VENTAJA DE COSTOS DE LNG CANADA

LNG Canada es la primera gran instalación de GNL en Norteamérica con acceso directo a la costa del Pacífico. El proyecto en Kitimat, Columbia Británica, cuenta con una ventaja de costos de suministro porque los precios del gas natural canadiense suelen cotizar con descuento respecto al índice Henry Hub de EE.UU. Incluso así, los actuales y potenciales propietarios considerarán los temores de la industria sobre un exceso de oferta global de este combustible superenfriado, a medida que nuevas producciones de GNL entren en línea. Energy Transfer informó en diciembre que suspendía el desarrollo de su instalación de exportación Lake Charles LNG en Luisiana. LNG Canada inició la producción en junio, pero desde entonces ha enfrentado problemas operativos. Su segunda unidad de procesamiento, conocida como Train 2, estuvo fuera de servicio en diciembre, casi un mes después de su puesta en marcha, según dijeron dos fuentes a Reuters.

Cuando funcione a plena capacidad, la Fase 1 podrá exportar 14 millones de toneladas métricas de GNL al año.

Shell informó a los posibles postores que mantendrá un contrato de gas con la terminal durante 30 años, según una fuente.

Los desarrolladores de grandes proyectos de infraestructura suelen reducir sus participaciones una vez que se ponen en marcha, lo que les permite registrar beneficios y reinvertir el efectivo en nuevos emprendimientos. Grandes firmas de inversión y fondos de infraestructura suelen ser compradores interesados en este tipo de participaciones, ya que valoran los ingresos estables de estos proyectos.

Shell, el mayor comerciante mundial de GNL, dijo en marzo que apunta a un aumento anual del 4% al 5% en ventas de GNL durante los próximos cinco años y un crecimiento de la producción del 1% anual.

Shell y sus socios trabajaban para tomar una decisión final de inversión para la Fase 2, posiblemente este año, lo que duplicaría la capacidad.

(1 dólar = 1,3900 dólares canadienses) (Reporte de Arathy Somasekhar en Houston, David French en Nueva York y Andres Gonzalez en Londres; Información adicional de Stephanie Kelly en Londres y Amanda Stephenson en Calgary; Edición por Rod Nickel)