[STMicroelectronics](https://es.marketscreener.com/cotizacion/accion/STMICROELECTRONICS-N-V-4695/) fija las condiciones de su emisión de 1.500 millones USD en bonos convertibles

El especialista franco-italiano en semiconductores ha anunciado que ya ha establecido las condiciones para su emisión de bonos convertibles no garantizados por un valor total de 1.500 millones USD. La operación se divide en dos tramos de 750 millones USD cada uno. El primero, con vencimiento en junio de 2031, no devengará intereses, mientras que el segundo, que vencerá en junio de 2033, ofrecerá un cupón anual fijo del 0,625%.

Los bonos podrán canjearse por acciones de [STMicroelectronics](https://es.marketscreener.com/cotizacion/accion/STMICROELECTRONICS-N-V-4695/) a unos precios de conversión iniciales de 119,98 USD para el tramo de 2031 y de 121,92 USD para el de 2033. Estas cifras representan unas primas del 55% y del 57,5%, respectivamente, sobre el precio medio ponderado de la acción registrado durante la colocación.

Los fondos netos obtenidos en la operación se destinarán a las necesidades generales de la empresa, especialmente al reembolso anticipado de los bonos convertibles de cupón cero con vencimiento en 2027, cuyo saldo vivo asciende a 750 millones USD.

Esta operación permite a [STMicroelectronics](https://es.marketscreener.com/cotizacion/accion/STMICROELECTRONICS-N-V-4695/) refinanciar de forma anticipada parte de su deuda en condiciones especialmente ventajosas, al tiempo que logra alargar el calendario de vencimientos hasta 2031 y 2033. Por otro lado, la elevada prima de conversión limita el riesgo de dilución para los actuales accionistas en el corto plazo.

No obstante, podría producirse una dilución a más largo plazo si la cotización de la acción llegara a superar los niveles de conversión establecidos.