Los bancos están convenciendo a los comerciantes y minoristas para que se descarguen las carteras digitales, de modo que las transacciones del programa piloto puedan realizarse directamente en yuanes digitales, obviando la omnipresente fontanería de pago creada por el gigante tecnológico Ant Group, filial de Alibaba 9988.HK, y Tencent 0700.HK.

"La gente se dará cuenta de que el pago digital en yuanes es tan cómodo que ya no necesito usar Alipay o WeChat Pay", dijo un funcionario bancario que participa en el despliegue de prueba del e-CNY en Shanghái, bajo la dirección del banco central de China. El funcionario no está autorizado a hablar con los medios de comunicación y declinó ser identificado.

El desarrollo por parte de China de una moneda digital soberana, que está muy por delante de iniciativas similares en otras grandes economías, parece que va a erosionar cada vez más el dominio de Alipay (Ant Group) y WeChat Pay (Tencent) en los pagos en línea.

Esta invasión del terreno coincide con los crecientes esfuerzos de Pekín por reprimir las conductas anticompetitivas en el sector de Internet, como parte de una reducción más amplia de la influencia de los pesos pesados de la industria.

Los reguladores echaron por tierra la oferta pública inicial récord de Ant, de 37.000 millones de dólares, en noviembre, y a principios de este mes impusieron una reestructuración radical del conglomerado de tecnología financiera controlado por Jack Ma. Alibaba Group Holdings, propiedad de Ma, ha recibido recientemente una multa récord de 2.800 millones de dólares.

En público, el Banco Popular de China (PBOC) dice que el e-CNY no competirá con AliPay o WeChat Pay, sino que sólo servirá de "respaldo" o "redundancia". (Artículo completo)

Pero, en privado, los bancos estatales que comercializan la moneda fiduciaria digital para el banco central describen sin tapujos la intención de Pekín de socavar el dominio del dúo.

"Los grandes datos son riqueza. Quien tiene datos, prospera", dijo otro funcionario bancario encargado de promover el e-CNY.

"WeChat Pay y Alipay poseen un océano de datos", por lo que el despliegue del e-CNY facilita la campaña antimonopolio de China y ayuda al gobierno a controlar los grandes datos, añadió.

El PBOC y Tencent declinaron responder a las solicitudes de comentarios.

Ant declinó hacer comentarios sobre la relación entre Alipay y e-CNY. MYbank, respaldado por Ant, dijo que es "una de las partes que participan en la investigación y el desarrollo" del e-CNY, y que "avanzará constantemente en la prueba de acuerdo con el acuerdo global del Banco Popular de China"

DINERO DIGITAL

El e-CNY digitaliza una parte de los billetes y monedas físicos de China, o moneda en circulación (M0), y se puso en marcha el año pasado en pequeños proyectos piloto en cuatro ciudades.

En un sistema de distribución a dos niveles, el PBOC emite la moneda digital a los bancos, que la entregan a particulares y empresas.

Entre los seis bancos que participan en los proyectos piloto de e-CNY se encuentran los mayores prestamistas de China, como el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China.

"La facilidad de uso del e-CNY es probable que sea comparable a la de Alipay y WeChat Pay, mientras que su función de seguridad es probable que sea mayor, y tan sofisticada como el bitcoin", escribió HSBC en un informe reciente, añadiendo que espera que la moneda digital "prolifere" en China.

Entre las muchas motivaciones citadas por HSBC está el deseo del banco central de tomar el control de los canales de pago de Alipay y WeChat Pay y de los datos de los consumidores.

UNA AUSENCIA NOTORIA

Los monederos digitales, que aún están en fase de pruebas beta, pueden vincularse a una docena de aplicaciones populares, como Meituan, JD.com, Didi y Bilibili, pero evidentemente no pueden vincularse a WeChat o Alipay. Esto significa que ninguno de los bancos participantes puede transferir e-CNY entre sus monederos digitales y las dos plataformas de pago establecidas.

"El PBOC no quiere que el dinero se dirija a través de sistemas de pago de terceros", dijo un banquero, citando la necesidad de "separación de información".

El e-CNY digitalizará la "última milla" del consumo, permitiendo a los bancos y a los comerciantes capturar datos y obtener información sobre los hábitos de gasto, dijo Wilson Chow, Líder Global de TMT de PwC China.

En la actualidad, estos datos están dominados por Alipay y WeChat Pay, que juntos controlan el 94% del mercado de pagos en línea de China.

La adopción masiva del e-CNY no se producirá de la noche a la mañana.

Chow predice que el e-CNY representará alrededor del 10% del mercado de pagos electrónicos de China en unos años, coexistiendo con Alipay y WeChat Pay.

Para atraer a los usuarios, los banqueros dijeron que el PBOC probablemente repartirá "sobres rojos" con dinero digital gratuito o descuentos a los ciudadanos de Shanghái en el próximo festival de las compras, un evento destinado a promover el gasto para alimentar la recuperación económica posterior al 19C.

El vicegobernador del PBOC, Li Bo, dijo en un foro la semana pasada que la adopción del e-CNY a nivel nacional precederá a los pagos transfronterizos, lo que, según muchos analistas, impulsará el estatus global del yuan, ya que China pretende acabar con el dominio del sistema de liquidación en dólares.

"La prioridad de la digitalización del yuan es actualmente promover su uso interno", dijo Li.