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Cotizaciones dinámicas 
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Eduardo Quiñonez

Con un deseo sincero y un cierto ingenio que Eduardo Quinonez se desenvuelve en el mundo de las finanzas, del que aprecia el movimiento perpetuo. Con un máster en Trading - Finanzas de Mercado, a este joven venezolano le gusta entender los misterios de los mercados bursátiles, al igual que le gusta desmontar su moto para entender sus secretos mecánicos.
En MarketScreener, este amable conversador, que sueña con dar vida a un Hedge Fund, se dedica a los mercados españoles e italianos.

Apple y Amazon, los pequeños actores

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Los índices bursátiles siguieron subiendo ayer en medio de un diluvio de publicaciones empresariales. Pero la última sesión de la semana podría ser menos favorable debido a las decepcionantes cifras de Apple y Amazon, que entre ambas valen 4,3 billones de dólares, casi el doble que todos los valores del DAX40 alemán o el CAC40 francés juntos. También habrá un buen conjunto de indicadores macroeconómicos a ambos lados del Atlántico para animar la jornada.

Justo el día anterior, escribí que no recordaba la fecha del último mal resultado financiero del quinteto oligopólico-digital estadounidense. Y bim, la realidad es un poco cruel conmigo ya que pocas horas después, Apple y Amazon desvelaron unas cuentas trimestrales degradadas, lo que les valió a ambos valores fuertes caídas fuera de la negociación. Las causas de la mala suerte de ambas empresas no son exactamente las mismas. Apple, al igual que los demás, sufrió la escasez de componentes. Amazon vio aumentar sus costes, en particular porque la contratación era más cara y más complicada. Les recuerdo aquí que el gigante de la venta online obtiene márgenes extremadamente bajos, a veces incluso negativos, en su negocio comercial, y que la mayor parte de sus beneficios provienen de las actividades más tecnológicas, en particular AWS, la división de servidores web.

Bueno, cuando digo "mala suerte", no quiero exagerar. Es una mala suerte relativa, comparada con las expectativas del mercado y con todo el potencial de ambas empresas. En términos absolutos, los ingresos trimestrales de Apple aumentaron un 29%, hasta los 83.300 millones de dólares, mientras que los de Amazon subieron un 15%, hasta los 110.800 millones de dólares.
 
Pero, ¿quizás el mercado había asumido que estos dos actores, más dependientes de los productos físicos que los otros tres, tendrían más dificultades? En cualquier caso, se trata de los dos valores con peor rendimiento este año. Apple "sólo" gana un 15% antes de la esperada caída de hoy y Amazon ya está en terreno ligeramente negativo. Incluso Facebook, que está siendo tan atacado que ha decidido refugiarse en los meandros del metaverso, lo está haciendo mejor: +16%. En cuanto a Microsoft y Alphabet, sus aumentos son respectivamente del 46% y del 66% en 2021, en el límite de la decencia.
 
Las decepciones en las cuentas de las dos empresas se unirán a la lista más bien escasa de publicaciones que han quedado por debajo de las expectativas hasta ahora. En general, esta temporada de resultados trimestrales ha estado marcada por cifras muy sólidas, que ayudaron a los índices a alcanzar nuevos máximos en Estados Unidos anoche. Europa no se quedó atrás, en particular Francia, donde el CAC40 vuelve a estar, año tras año, no muy lejos de sus récords de mediados de agosto. La avalancha de publicaciones de resultados continúa esta mañana.
 
Las noticias macroeconómicas de hoy incluyen una serie de anuncios de estimaciones iniciales del PIB del tercer trimestre en Europa, y la publicación del índice de inflación PCE en Estados Unidos a primera hora de la tarde. Ayer, el Banco Central Europeo se dedicó a explicar al mercado que no se tomaba la inflación a la ligera, pero que aún la consideraba temporal. Sin parecer tocarlo, la institución reconoció sin embargo que se había equivocado un poco en sus expectativas de evolución de los precios, que son un poco más preocupantes de lo previsto. La ventaja del término temporal es que puede significar 17 minutos u 8 años, según el contexto. En este caso, la definición correcta sería que la alta inflación va a durar demasiado tiempo para que el BCE se sienta realmente cómodo. Me gusta mucho el comentario bribón del economista Carsten Brzeski de esta mañana sobre cómo nadie puede creer seriamente que la acción del BCE trasladaría los contenedores de Asia a Europa más rápidamente o que aumentaría la producción mundial de petróleo y microchips. Por lo tanto, el banco central seguirá explicando que no hay que alarmarse y que no tendrá que subir los tipos a toda prisa. Veremos qué dice su homólogo estadounidense al respecto, ya que ellos harán el mismo ejercicio la próxima semana.
 
Tras el rebote de la jornada anterior, el mal estado de forma de Apple y Amazon está pesando en el sentimiento esta mañana. El IBEX perdió un 0,44% hasta los 8996 puntos en las primeras operaciones. La fiesta también se ha aguado en Asia, donde la sesión es un poco como el año bursátil en la región: accidentada y bastante negativa.
 
Lo más destacado del día en materia económica
 
Por la mañana, la atención se centra en el PIB de las principales economías europeas (el PIB francés superó las expectativas con un +3% en el tercer trimestre) y en la zona euro. En Estados Unidos, la inflación subyacente del PCE será el centro de atención a las 14:30, junto con los ingresos y el gasto de los hogares. A las 16:00, la Universidad de Michigan publicará la segunda lectura de su indicador de confianza del consumidor.
 
El euro sube a 1,1676 dólares. La onza de oro pierde algo de terreno y se sitúa en 1796 dólares. El petróleo se mantiene estable a 84,51 dólares el barril de Brent y 82,80 dólares el de WTI. El rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años sube al 1,58% (+4 puntos), al igual que el rendimiento de la deuda alemana, que se sitúa en el -0,14%. El bitcoin sube un 2%, hasta los 61.649 dólares.
Principales cambios en las recomendaciones
  • Anheuser-Busch Inbev: Jefferies mantiene la opción de compra con un precio objetivo reducido de 73 a 71 euros.
  • Clariant: Jefferies mantiene su posición con un objetivo de precio elevado de 17,50 a 18,20 CHF.
  • Clasquin: Portzamparc se mantiene largo con un precio objetivo elevado de 72 a 77 euros.
  • Dassault Systèmes: Jefferies mantiene su posición con un precio objetivo elevado de 44 a 47 euros.
  • Eramet: AlphaValue eleva su calificación a comprar desde mantener, con un objetivo de 91,10 euros.
  • ESI Group: Berenberg se mantiene largo con un objetivo elevado de 68 a 90 euros.
  • Exel Industries: Portzamparc se mantiene a favor con un objetivo reducido de 90 a 83 euros.
  • ID Logistics: Berenberg se mantiene en la categoría de mantener con un objetivo elevado de 280 a 320 euros.
  • Saint-Gobain: Jefferies se mantiene en la categoría de mantener con su precio objetivo elevado de 62,90 euros a 63,50 euros.
  • Scor: Societe Generale ha mejorado de mantener a comprar con un objetivo de 32,50 euros.
  • STMicroelectronics: Berenberg se mantiene en la categoría de mantener con un objetivo elevado de 39 a 43 euros.
  • Straumann: J.P. Morgan eleva su precio objetivo de 1920 a 2187 CHF.
  • Telenet: HSBC eleva de comprar a mantener con un objetivo de 35 euros.
  • United Utilities: HSBC eleva su calificación a 'mantener' desde 'ligero' con un objetivo de 1090 GBP.
En el mundo
 
Publicación de resultados:
  • Amazon: la acción pierde un 4% tras unos resultados mezclados por el aumento de los costes y una ligera reducción de las previsiones para el cuarto trimestre.
  • Air France-KLM: vuelven los beneficios en el tercer trimestre con la relajación de las restricciones de tráfico. Todavía está prevista una recaudación de fondos en un futuro próximo.
  • BNP Paribas: el banco recomprará 900 millones de euros de sus propias acciones tras registrar unos beneficios superiores a los previstos en el tercer trimestre.
  • EssilorLuxottica: aumento de las previsiones para 2021 tras el tercer trimestre.
  • Apple: la acción pierde un 3,5% tras una cifra de ventas trimestral decepcionante.
  • Banco Bilbao Vizcaya Argentaria: los resultados trimestrales superan las expectativas. Se lanza un programa de recompra de acciones de 3.500 millones de euros.
  • Daimler: resultados mejores de lo esperado a pesar de la escasez de chips.
  • Glencore: la unidad de negocio del grupo supera su previsión de beneficios.
  • Holcim: los resultados trimestrales superan el consenso de AWP. Se espera que los objetivos de la Estrategia 2022 se cumplan un año antes de lo previsto.
  • Signify : Ebitda del tercer trimestre por debajo de las expectativas debido a la escasez.
  • Starbucks: el crecimiento del 3er trimestre es inferior a lo esperado, la cotización cae un 4% en las operaciones posteriores al cierre.
Anuncios importantes (y otros)
  • Facebook ha cambiado el nombre de Meta y a partir del 1 de diciembre cotizará con el nuevo ticker MVRS.
  • L'Oréal y Symatese refuerzan su asociación estratégica de investigación sobre biomateriales.
  • Alstom suministrará la vía y el tercer carril eléctrico de la línea 18 del futuro metro de París.
  • Exor entra en negociaciones exclusivas para vender PartnerRe a Covéa por 9.000 millones de dólares.
  • Coca-Cola está cerrando un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria en BodyArmor, valorada en 8.000 millones de dólares, según Bloomberg.
  • Zendesk comprará Momentive Global por 28 dólares por acción.
  • Principales resultados: Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, Chevron, AbbVie, Daimler, BNP Paribas, Glencore, Safran, ENI...
Lecturas

© MarketScreener.com 2021
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Valores citados en el artículo
Varia.ÚltimoVar. 1Ene
ABBVIE INC. 0.70%133.09 Cotización diferida.-1.71%
AIR FRANCE-KLM 4.07%4.041 Cotización en tiempo real.0.39%
ALPHABET INC. -2.96%2538.7 Cotización diferida.-12.37%
ALSTOM 5.07%32.72 Cotización en tiempo real.-0.26%
AMAZON.COM, INC. -3.15%2799.72 Cotización diferida.-16.03%
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 1.24%57.78 Cotización en tiempo real.7.32%
APPLE INC. -1.14%159.78 Cotización diferida.-10.02%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. 2.84%5.651 Cotización diferida.4.69%
BERKSHIRE HATHAWAY INC. 1.10%461919.01 Cotización diferida.2.50%
BNP PARIBAS 2.72%63.75 Cotización en tiempo real.2.12%
CHEVRON CORPORATION 4.25%132.59 Cotización diferida.12.99%
CLARIANT AG 3.63%19.675 Cotización diferida.-0.05%
CLASQUIN 1.14%70.8 Cotización en tiempo real.-7.89%
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS PLC 2.59%50.35 Cotización en tiempo real.0.00%
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 1.36%58.82 Cotización en tiempo real.-6.27%
DAIMLER AG 2.86%70.81 Cotización diferida.1.82%
DASSAULT SYSTÈMES SE 0.21%42.355 Cotización en tiempo real.-19.25%
ENI S.P.A. 1.82%13.332 Cotización diferida.7.15%
ERAMET 4.20%93.1 Cotización en tiempo real.24.04%
ESI GROUP 0.00%77 Cotización en tiempo real.3.49%
ESSILORLUXOTTICA 1.26%168.58 Cotización en tiempo real.-11.09%
EXEL INDUSTRIES -0.77%77.8 Cotización en tiempo real.1.29%
EXOR N.V. 3.33%73.84 Cotización diferida.-9.42%
EXXON MOBIL CORPORATION 2.94%74.93 Cotización diferida.22.45%
GLENCORE PLC 4.04%404.85 Cotización diferida.3.73%
HOLCIM LTD 1.75%49.4 Cotización diferida.4.43%
ID LOGISTICS GROUP 2.42%339 Cotización en tiempo real.-9.93%
L'ORÉAL 0.65%372.35 Cotización en tiempo real.-11.30%
META PLATFORMS, INC. -2.77%300.15 Cotización diferida.-10.76%
MICROSOFT CORPORATION -2.66%288.49 Cotización diferida.-14.22%
SAFRAN 3.19%109.34 Cotización en tiempo real.-1.65%
SCOR SE 1.25%29.22 Cotización en tiempo real.5.17%
STARBUCKS CORPORATION -1.11%97.01 Cotización diferida.-17.06%
STMICROELECTRONICS N.V. 2.90%39.75 Cotización en tiempo real.-10.98%
STRAUMANN HOLDING AG 2.91%1500 Cotización diferida.-24.70%
TELENET GROUP HOLDING NV 1.72%34.36 Cotización en tiempo real.5.36%
UNITED UTILITIES GROUP PLC 0.44%1065.5 Cotización diferida.-2.62%
ZENDESK, INC. -2.14%93.72 Cotización diferida.-10.14%
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