El prestamista francés, que superó a su rival británico HSBC el año pasado para convertirse en el mayor banco de Europa por activos, está estudiando la posibilidad de separarse de su filial de banca minorista con sede en California en una operación que podría valorarla en unos 15.000 millones de dólares, dijeron tres fuentes con conocimiento del asunto.
JPMorgan y Goldman Sachs están preparando el negocio para su venta y han estado trabajando estrechamente con BNP para medir el interés de los posibles postores, dijeron las fuentes.
Las discusiones están todavía en una fase temprana y no hay ningún acuerdo seguro, dijeron.
JPMorgan fue el primero en conseguir un mandato de BNP durante el verano, dijo una de las fuentes, después de haber representado recientemente al español BBVA en la venta de sus operaciones en Estados Unidos por 11.600 millones de dólares a PNC Financial Services Group Inc, una operación que BNP espera replicar.
BNP no estaba disponible de inmediato para hacer comentarios. JPMorgan y Goldman Sachs declinaron hacer comentarios.
Bank of the West, con 99.200 millones de dólares en activos a 30 de junio, es el mayor negocio de BNP fuera de Europa.
Una venta daría al presidente ejecutivo Jean-Laurent Bonnafé dinero en efectivo para invertir en el continente, donde el Banco Central Europeo está instando a los prestamistas de la región a fusionarse, ya que han quedado rezagados respecto a sus rivales estadounidenses y chinos en rentabilidad y tamaño desde la crisis financiera de 2008, dijeron las fuentes.
Aunque está centrado en California, el Bank of the West, con 147 años de antigüedad, opera 531 sucursales, principalmente en el oeste y el medio oeste de Estados Unidos. Fue comprado por BNP en 1979 y posteriormente se fusionó con su filial local, el Banco Francés de California (FBC).
Para que la venta del negocio sea un éxito, BNP tendrá que superar una serie de retos, señalaron las fuentes.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha pedido un mayor escrutinio de las fusiones bancarias, mientras que la salida nL1N2RZ1IC de Randal Quarles como vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal y la incertidumbre sobre el futuro de Jerome Powell como presidente han sembrado dudas sobre la consolidación bancaria.
Los negociadores, que hablaron con Reuters bajo condición de anonimato, dijeron que este vacío de liderazgo ha creado un bloqueo efectivo en la aprobación de grandes adquisiciones bancarias por parte de la Fed, lo que dificulta que los consejos de administración de los bancos sancionen nuevas transacciones.
CAMPO DE OFERTA
BNP ha visto durante mucho tiempo a PNC como un pretendiente ideal para Bank of the West, y sus esfuerzos de venta se vieron envalentonados por el precio de compra que PNC pagó por el negocio estadounidense de BBVA, valorándolo en 20 veces sus ganancias de 2019, dijo la fuente.
Pero con PNC ahora ocupado en la integración de su última adquisición, BNP se queda con un pequeño grupo de compradores potenciales, que incluyen bancos canadienses y algunos jugadores regionales de Estados Unidos.
Toronto-Dominion Bank y Bank of Montreal se consideran posibles pretendientes junto con KeyCorp, con sede en Ohio, dijeron dos de las fuentes.
TD Bank, con operaciones minoristas a lo largo de la costa este de EE.UU., dispone de los ingresos procedentes de la venta de 26.000 millones de dólares del corredor de bolsa TD Ameriprise a Charles Schwab Corp. El consejero delegado, Bharat Masrani, dijo en mayo que el banco estaba abierto a oportunidades de fusiones y adquisiciones que tuvieran sentido desde el punto de vista financiero, centrándose en su presencia actual.
Los ejecutivos de BMO han expresado su deseo de aumentar la presencia del banco en EE.UU. y el banco estaría en condiciones de ofrecer a BNP un acuerdo en efectivo, a diferencia de KeyCorp, que tendría que realizar una transacción de acciones.
Royal Bank of Canada -que posee City National Bank, el noveno banco de California por depósitos- también podría manifestar su interés por Bank of the West, según una de las fuentes.
PNC, TD, BMO, KeyCorp y RBC no estaban disponibles para hacer comentarios.
