RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

PMI (índice de gestores de compras) manufacturero de la eurozona, Alemania, Francia, Italia, Reino Unido; estimación rápida de la UE (Unión Europea) de la inflación de la eurozona, desempleo; IPC (índice de precios al consumidor) provisional de Italia, IPC de las ciudades; base monetaria y de reserva del Reino Unido, índice nacional de precios de la vivienda; actualizaciones de las cotizaciones de BBVA, Novartis, Galp, GSK, Novo Nordisk, Sberbank, Vodafone Group, Entain, Glencore, Imperial Brands, Ryanair.

Apertura:

Las acciones podrían abrir con signo mixto en Europa este miércoles. En Asia, los índices bursátiles han subido en su mayoría; los rendimientos de los bonos del Tesoro han cerrado con signo mixto; el dólar se ha debilitado; mientras que el petróleo ha avanzado y el oro ha retrocedido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El PMI manufacturero Caixin de China mejoró, pero se mantuvo en contracción

Un indicador privado de la actividad manufacturera china mejoró en enero, pero se mantuvo en contracción por sexto mes consecutivo.

El índice de gestores de compras subió a 49,2 puntos en enero desde los 49,0 de diciembre, según los datos publicados este miércoles por Caixin Media Co. y S&P Global. La marca de 50 puntos separa la expansión de la contracción.

EEUU señala que Rusia ha violado el Tratado sobre Armas Nucleares al bloquear las inspecciones

Rusia ha violado el nuevo tratado START de reducción de armas nucleares de largo alcance al negarse a permitir las inspecciones in situ y rechazar las peticiones de Washington de reunirse para discutir sus preocupaciones sobre el cumplimiento, indicó el Departamento de Estado de EE.UU. en un informe enviado al Congreso el martes.

Es la primera vez que Estados Unidos acusa a Rusia de violar el tratado, que entró en vigor en 2011.

Elon Musk, advertido sobre la próxima ley de medios sociales de la UE

BRUSELAS- Un alto funcionario de la Unión Europea indicó el martes a Elon Musk que Twitter Inc. tendrá que hacer más en los próximos meses para prepararse para la nueva normativa de medios sociales del bloque.

Thierry Breton, comisario de Mercado Interior de la UE, informó a Musk durante una videollamada que sólo quedaban unos meses antes de que las principales plataformas online como Twitter tuvieran que cumplir plenamente la Ley de Servicios Digitales. Musk ya ha manifestado su intención de cumplir las nuevas normas de la UE.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas comienzan la jornada de este miércoles con altibajos, ya que los inversores esperan la publicación de los datos económicos de la eurozona y se preparan para las decisiones de los bancos centrales sobre los tipos de interés de esta semana.

Los inversores están ansiosos por analizar las declaraciones de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de este miércoles en busca de pistas sobre la futura senda de la política monetaria: en general, se espera que la Fed suba los tipos de interés un cuarto de punto porcentual. Los datos del martes, que mostraban que los aumentos salariales se están enfriando, alentaron las esperanzas de que la disminución de la inflación podría llevar a los funcionarios a pausar las subidas de tipos en los próximos meses.

Los gestores de fondos están pendientes de los resultados empresariales para conocer las presiones inflacionistas a las que se enfrentan las compañías y sus expectativas sobre cómo afectará el contexto económico a los beneficios.

Mientras tanto, el Reino Unido parece que será la única gran economía mundial que se contraerá en 2023, peor incluso que Rusia, afectada por las sanciones, según advirtió el Fondo Monetario Internacional (FMI) en una actualización.

"El sentimiento de los inversores sigue siendo incierto en Europa, con el FTSE 250 (de orientación nacional) especialmente bajo presión tras un informe del FMI que prevé que el Reino Unido sea la única nación que se contraiga en 2023", afirma IG.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en Asia a la espera de los resultados de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Según MUFG Bank, los participantes en el mercado están nerviosos ante la posibilidad de que los bancos centrales, incluida la Reserva Federal, sorprendan esta semana con una política monetaria de línea dura.

Además, las expectativas de una reapertura más plena de la economía china ya han puesto en precio en los mercados muchas buenas noticias, añade MUFG Bank.

Con una subida de tipos de 25 puntos básicos ya prevista, el anuncio del FOMC debería centrarse más en el lenguaje, señala Silicon Valley Bank.

"Las acciones se preguntan hasta qué punto podría ser agresivo el discurso del FOMC, dado que nos estamos desacelerando". Según Silicon Valley Bank, últimamente el dólar no se está viendo tan impulsado por los tipos y la aversión al riesgo, mientras que el año pasado se movían más a la par.

"El año pasado todo giraba en torno a la Fed y EE.UU.. Este año se trata de lo que ocurre en el extranjero y, por cierto, estamos a la espera de dos grandes subidas de 50 puntos básicos del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Si eso ocurre, el diferencial de tipos de interés se reducirá aún más".

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ING afirma que la libra corre el riesgo de caer antes de las esperadas subidas de tipos de 50 puntos básicos por parte del BoE y el BCE este jueves, especialmente si los datos de inflación de la eurozona de este miércoles son fuertes.

El EUR/GBP podría mantenerse por debajo de 0,8800 hasta las decisiones de este jueves, pero los próximos datos de inflación "significan que el balance de riesgo se inclina al alza para las divisas", señala ING.

"El euro... podría mostrar más resistencia que otras divisas del G10, especialmente las divisas de beta alta, dado el cambio en la narrativa de la inflación en la eurozona, que seguramente podría alimentar la especulación de halcones del BCE".

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han cerrado con signo mixto antes de la esperada reducción del ritmo de subidas de los tipos de interés por parte de la Fed.

Los inversores están pendientes de las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, tras la reunión del FOMC. Muchos analistas esperan que la Reserva Federal suba los tipos una sola vez más, en marzo, y pase a recortarlos a finales de año. Un Powell de línea dura podría refutar esa idea y provocar una venta de bonos, empujando los rendimientos al alza.

"Se espera que Powell adopte un tono agresivo, lo que contrasta con las expectativas del mercado de que la Reserva Federal recorte los tipos a finales de 2023. Esto significa que la desconexión entre la Fed y los mercados podría añadir más picante a la reunión pendiente, ya que los inversores buscan nuevas pistas sobre qué esperar del banco central este año", afirma FXTM.

Los responsables de la Fed se enfrentan a un "reto de comunicación", señala High Frequency Economics.

"Los responsables políticos siguen repitiendo un mensaje de subida de tipos a largo plazo, pero los mercados están convencidos de que la Fed capitulará a medida que la inflación se ralentice y la economía se debilite".

"Esa división podría ampliarse a medida que el PIB se ralentiza y la convicción de los mercados de que la Reserva Federal se relajará se hace más fuerte, pero no es probable que la determinación de la Fed de llevar la inflación de nuevo al objetivo se debilite".

ENERGÍA:

Los precios del petróleo han subido ligeramente en Asia, recuperándose de las recientes pérdidas provocadas, en parte, por la disminución de la preocupación por la oferta ante los buenos datos de las exportaciones rusas.

Galaxy Futures afirma que el apetito por el riesgo de los inversores podría estar disminuyendo antes de la próxima reunión de la Reserva Federal y las orientaciones del grupo de productores de petróleo OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y sus aliados.

La agencia de valores espera que continúe la volatilidad a corto plazo, ya que los inversores sopesan el riesgo de una posible recesión mundial y el impacto de los factores geopolíticos en el suministro.

Commerzbank señala que "el viento en contra está siendo generado por el sentimiento generalmente negativo del mercado antes de las numerosas reuniones de los bancos centrales de esta semana y por las persistentemente altas exportaciones de petróleo ruso".

Mientras tanto, "el principal motor del petróleo últimamente ha sido la posibilidad de un resurgimiento de la demanda de petróleo de China, que podría continuar en febrero teniendo en cuenta cómo el impulso económico chino se recuperó en los informes de PMI durante la noche", afirma SIA Wealth Management.

METALES:

Los precios del oro han bajado ligeramente en Asia, prolongando un patrón de fluctuación marcado en las últimas sesiones, ya que el metal precioso ha retrocedido tras las fuertes subidas registradas.

Metals Focus señala que el reciente rally del oro se ha debido principalmente a las expectativas de una posible recesión mundial, lo que podría llevar a la Reserva Federal a ralentizar las subidas de los tipos de interés y elevar el perfil de riesgo del oro.

Sin embargo, la postura de la Fed también podría persistir en medio de los recientes datos económicos de EE.UU. y el continuo riesgo de inflación debido a las tensiones geopolíticas, advierte Metals Focus. La próxima reunión de la Reserva Federal será "muy importante" para los inversores.

"La reciente fortaleza del dólar se ha derivado de la posibilidad de que el banco central indique que los tipos subirán más y se mantendrán elevados durante más tiempo de lo previsto", afirma ActivTrades.

"Este es un escenario que penaliza los precios del oro, tapando cualquier alza generada por los persistentes temores de recesión y alta inflación, con el dólar asumiendo el papel de activo refugio preferido."

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February 01, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)