RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Boletín económico del BCE (Banco Central Europeo); información actualizada de Siemens Gamesa Renewable Energy, AstraZeneca, Credit Agricole, Deutsche Telekom, Hapag Lloyd, Allianz, Merck, RWE, Continental, Engie, Generali, Zurich Insurance Group, Tod's Group, Aegon, Sberbank, National Grid.

Apertura:

Las acciones parecen dirigirse a la baja en la apertura de este jueves. Los índices bursátiles asiáticos han caído, los rendimientos de los bonos del Tesoro han retrocedido en su mayoría, el dólar se ha debilitado y el petróleo y el oro han bajado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Biden planea reunirse con Xi, el presidente de China, y discutir cómo evitar el conflicto

El presidente estadounidense, Biden, declaró que planea discutir cómo Estados Unidos y China pueden evitar el conflicto cuando se reúna con el líder chino Xi Jinping durante su próximo viaje a Asia, pero que no hará concesiones en temas críticos.

"Lo que quiero hacer con él cuando hablemos es exponer cuáles son nuestras líneas rojas, entender lo que él cree que son los intereses nacionales críticos de China, lo que yo sé que son los intereses críticos de Estados Unidos, y determinar si entran o no en conflicto", señaló Biden a los periodistas en Washington. "Y si lo hacen, cómo resolverlo y cómo solucionarlo".

El control del Congreso sigue en juego mientras los demócratas evitan la esperada "ola roja"

Los republicanos estaban ganando escaños y se dirigían hacia una esperada mayoría en la Cámara de Representantes a última hora del miércoles, pero el Senado seguía sin decidirse en medio de señales de que los avances del GOP eran estrechos y los demócratas habían evitado la "ola roja" de mitad de mandato que muchos habían anticipado.

Los resultados de las elecciones del martes revelaron la ansiedad de los votantes por la mayor inflación en cuatro décadas, el estado de la nación, el acceso al aborto y la delincuencia. La votación también mostró que el electorado continúa polarizado tras unos años tumultuosos marcados por la agitación política, la incertidumbre económica y una pandemia mundial.

Binance se aleja del acuerdo para rescatar a FTX

El intercambio de la criptomoneda de Binance dio marcha atrás en una oferta de rescate para FTX el miércoles, dejando a la prominente firma digital con un futuro incierto, ya que se enfrenta a un déficit de hasta 8 mil millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.

Binance decidió no seguir adelante con la oferta no vinculante tras una revisión de las finanzas de la empresa, afirma el intercambio de la criptomoneda. "Al principio, nuestra esperanza era poder apoyar a los clientes de FTX para proporcionarles liquidez, pero los problemas están más allá de nuestro control o capacidad de ayuda", señala Binance en un comunicado.

La Fed no debería dejar de subir los tipos por miedo a una recesión, afirma Barkin

La Reserva Federal (Fed) no debería dejar de subir los tipos de interés por miedo a una recesión, señaló el miércoles el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.

"Si hay algo que aprendimos en la década de los 70 es que la Fed no puede dejar que la inflación se encone y las expectativas aumenten. Si nos echamos atrás por miedo a una recesión, la inflación vuelve con más fuerza y requiere aún más contención", declaró Barkin, en un discurso ante la Cámara de Comercio de Virginia en la Universidad de Shenandoah, en Winchester, Virginia.

La inflación estadounidense probablemente vuelva a registrar un fuerte aumento en octubre, según el IPC

Es probable que la inflación en Estados Unidos vuelva a subir con fuerza en octubre, pero el último análisis del coste de la vida también podría mostrar algunas señales de relajación de las presiones sobre los precios.

Esto es lo que hay que ver en el índice de precios al consumo de este jueves por la mañana.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntan a una apertura a la baja en Europa este jueves, siguiendo los descensos de Wall Street.

Las acciones estadounidenses terminaron con una fuerte caída el miércoles, ya que las reñidas elecciones de mitad de mandato dejaron en juego el control de la Cámara de Representantes y el Senado de Estados Unidos.

Aunque los mercados todavía estaban digiriendo el resultado de las elecciones de mitad de mandato, el dato más importante será probablemente la lectura del IPC de EE.UU. más tarde hoy (este jueves), afirma BNY Mellon Investment Management.

El IPC de octubre será muy importante y el consenso busca otra "publicación caliente", con algunos viendo un aumento interanual del 9%. Esto demuestra que muchos economistas de sillón se limitan a trazar líneas de crecimiento y aceleración", señala Tom Lee, jefe de investigación de Fundstrat, quien añade que cree que la cifra de inflación será más suave de lo esperado.

"Con todo, esto nos hace ser constructivos con las acciones de cara a finales de año. Y pensamos que este rally subirá más y durará más que la subida de 23 días de negociación que siguió a las conversaciones sobre el pivote de junio", afirma Lee.

Los inversores también están pendientes de un nuevo tambaleo de las criptomonedas tras la noticia de que Binance se ha retirado de un acuerdo para adquirir a su rival FTX, que se ha visto afectado por una crisis de liquidez.

"Lo que ocurre es que los titulares de los bitcoins invertidos en el mercado de valores tienen que conseguir efectivo para cumplir con las peticiones de margen", señala Dakota Wealth Management, y añade que el mercado de valores se ve aún más presionado a la baja cuando se une a la venta vinculada a las elecciones de mitad de mandato.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado ligeramente en Asia, cediendo las ganancias del miércoles.

"La ola roja es más débil de lo que se esperaba, y el mercado está decepcionado", afirma Navellier & Associates, refiriéndose al resultado de las elecciones de mitad de mandato.

Mientras tanto, el yen se ha fortalecido frente a la mayoría de las divisas del G-10 y de Asia por el sentimiento de aversión al riesgo, estimulado por acontecimientos como la caída de las criptodivisas, señalan los analistas.

En medio de este clima de aversión al riesgo, los datos del IPC de octubre en Estados Unidos, que se publicarán hoy (este jueves), serán probablemente el principal motor del mercado, afirma IG.

La trayectoria de los meses anteriores en los que el IPC ha tenido un rendimiento superior y las estimaciones de la Reserva Federal de Cleveland parecen sugerir que los riesgos al alza de la inflación siguen estando presentes, añade IG.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han bajado en general antes de los datos del IPC de Estados Unidos.

El informe del IPC devolverá la atención inmediata a los fundamentos de EE.UU., señala FHN Financial.

"En lugar de analizar el titular y el subyacente, estamos prestando más atención a la inflación total de los precios, menos la energía (volátil) y los costes de la vivienda, que se miden con notables retrasos. Es importante incluir los alimentos, que faltan en el núcleo, por supuesto, porque 2022 demuestra la escasa correlación entre los costes de los alimentos y las materias primas. La obstinada inflación de los alimentos este otoño es fundamental para la dirección de la política de la Fed a principios del próximo año".

La relativa calma en la curva de rendimiento del mercado de bonos del Tesoro en las últimas 24 horas sugiere que se trata de un mercado que está procesando y valorando los resultados de mitad de período, pero que realmente está esperando a ver cómo son los datos de la inflación mañana (este viernes), afirma BNY Mellon Investment Management.

--

Los bonos a corto plazo del Reino Unido ofrecen a los inversores la mejor oportunidad de compra en más de una década, señala AXA Investment Managers.

Los rendimientos de los bonos del gobierno del Reino Unido a dos años subieron al 3,252% al cierre del miércoles, desde el 0,680% de principios de 2022, afirma Tradeweb.

"Los bonos británicos a corto plazo se han revalorizado hasta niveles no vistos desde hace más de 10 años, lo que representa un punto de entrada convincente a la clase de activos", añade Tradeweb.

"Los inversores pueden obtener hoy (este jueves) el tipo de rendimiento que habrían obtenido hace un par de meses de los bonos de alto rendimiento, que tienen una calidad crediticia mucho menor".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han bajado a primera hora de este jueves, debido a la preocupación por la demanda china.

Esta preocupación se debe al aumento de los casos del Covid-19 en China, señala CBA.

Los nuevos contagios en Pekín aumentaron el miércoles, mientras que el mayor brote se produjo en la ciudad de Guangzhou, y CBA añade que se teme que Guangzhou se enfrente pronto a un cierre al estilo de Shanghái si los casos siguen aumentando.

Los precios del petróleo y el gas han bajado en las últimas sesiones a pesar del recorte de la producción de la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo) que comenzó en noviembre y de las esperanzas de que se adopten medidas menos restrictivas del Covid-19 en China.

Hasta ahora, Pekín no ha dado señales de relajar las restricciones relacionadas con el Covid-19, lo que ha pesado en los precios de la energía, afirma Oanda.

METALES:

El oro ha caído ligeramente en Asia antes del informe sobre la inflación en Estados Unidos.

El metal precioso podría consolidarse en torno al nivel de 1700 dólares/oz (onza), señala Oanda.

Sin embargo, si el fuerte comercio del dólar gana tracción en el período previo a los datos del IPC de esta noche (este jueves), la presión de venta sobre el oro podría dirigirse a la región de los 1.685 dólares/oz, añade Oanda.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 10, 2022 02:00 ET (07:00 GMT)