RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Producción industrial y comercio de la UE (Unión Europea); PIB (producto interno bruto) anual de Alemania; IPC (índice de precios al consumidor) de Francia; producción industrial, comercio, índice de servicios y estimaciones mensuales del PIB del Reino Unido; actualizaciones comerciales de Sberbank y Taylor Wimpey.

Apertura:

Los futuros bursátiles apuntan a ligeros descensos en Europa este viernes. En Asia, los índices bursátiles han cerrado con signo mixto, los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido, el dólar ha ganado, el petróleo ha bajado y el oro ha avanzado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Los mercados se enzarzan en un juego con la Fed

La Reserva Federal (Fed) afirma que es demasiado pronto para pensar en recortar los tipos de interés este año. Los inversores están cada vez más convencidos de que eso es exactamente lo que va a hacer el banco central.

El choque entre las esperanzas de los inversores y la política de la Fed, y cómo se resuelva en última instancia, se perfila como uno de los mayores interrogantes para los mercados financieros en 2023.

La Fed debe seguir vigilando la inflación, afirma James Bullard

La inflación se está moderando en respuesta a las agresivas subidas de tipos de la Reserva Federal de 2022, pero el banco central debe seguir vigilando el riesgo de que el aumento de los precios siga siendo elevado o se reacelere, señala el presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard.

El responsable de política económica también afirma que el mercado es probablemente demasiado optimista sobre la inflación, al intervenir el jueves en un foro sobre previsiones económicas.

Arabia Saudí quiere atraer a mineras internacionales para sanear su economía

RIYADH, Arabia Saudí-Las autoridades saudíes están cortejando a las principales empresas mineras para que ayuden a explotar los yacimientos minerales sin explotar del país, que podrían valer cientos de miles de millones de dólares, en un momento en que el mayor exportador mundial de petróleo acelera sus planes para construir nuevas industrias alejadas de los hidrocarburos.

El cuarto mayor importador neto de minerales del mundo tiene una pequeña industria minera nacional, a pesar de las estimaciones no verificadas que cifran su riqueza mineral en más de 1,3 billones de dólares, incluidos yacimientos de cobre, zinc, fosfatos, uranio y oro. Los resultados de una nueva encuesta se esperan para 2027.

El hallazgo de tierras excepcionales en Suecia abre la esperanza de un cambio hacia las energías limpias

KIRUNA (Suecia) - El descubrimiento en Suecia de un gran yacimiento de tierras excepcionales, vitales para las energías renovables y los vehículos eléctricos, abre nuevas esperanzas para la transición de Europa hacia el abandono de los combustibles fósiles y una menor dependencia de China, principal proveedor mundial de estos minerales esenciales.

La empresa minera estatal sueca LKAB anunció el jueves que algunos de los elementos de tierras excepcionales del yacimiento podrían utilizarse para fabricar imanes permanentes, componentes de motores de vehículos eléctricos y turbinas eólicas. Según la compañía, los elementos de tierras excepcionales podrían producirse como subproducto de la extracción de mineral de hierro.

Google afirma que la sentencia del Tribunal Supremo podría acabar con Internet

WASHINGTON- Un caso ante el Tribunal Supremo que cuestiona el escudo de responsabilidad que protege a sitios web como YouTube y Facebook podría "trastornar Internet", dando lugar tanto a la censura generalizada como a la proliferación de contenidos ofensivos, declaró Google en una presentación judicial el jueves.

En un nuevo escrito presentado ante el alto tribunal, Google señala que la reducción de las protecciones de responsabilidad podría llevar a los gigantes de Internet a bloquear más contenidos potencialmente ofensivos, incluido el discurso político controvertido, al tiempo que llevaría a los sitios web más pequeños a abandonar sus filtros para evitar la responsabilidad que podría derivarse de los esfuerzos para filtrar el contenido.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían tener una apertura moderada este viernes, después de haber subido al cierre de la jornada anterior debido a unos datos más débiles del IPC de diciembre en Estados Unidos.

El último informe de inflación de EE.UU. mostró un enfriamiento de las presiones sobre los precios por sexto mes consecutivo, lo que probablemente mantenga a la Reserva Federal en camino de ralentizar su ritmo de subidas de los tipos de interés.

Sin embargo, los analistas del mercado afirman que algunos operadores esperaban ver un descenso más significativo, después de que la inflación se situara por debajo de lo esperado por los economistas durante los dos meses anteriores.

"La publicación es un poco decepcionante", señala Principal Asset Management. "No sólo las cifras están exactamente en línea con las expectativas del consenso, sino que no aclaran la cuestión de los 25 puntos básicos frente a los 50 puntos básicos para la reunión de febrero de la Reserva Federal y tampoco aportan nada al debate sobre el giro de la Reserva Federal a finales de 2023".

Wall Street espera ampliamente que el banco central eleve su objetivo de tipos de referencia en un cuarto de punto porcentual, hasta un rango entre el 4,5% y el 4,75%, el 1 de febrero.

Exencial Wealth Advisors sostiene que el mercado bursátil se ha anticipado durante la última semana a la ralentización de la inflación y que los inversores han acertado al comenzar el mercado en positivo en lo que va de 2023.

Sin embargo, existen "suficientes problemas" como para mantener la inflación elevada durante "varios trimestres más" mientras los inversores se enfrentan a "distorsiones" en diferentes partes de la economía.

DIVISAS:

El dólar ha subido después de que la inflación estadounidense disminuyera por sexto mes consecutivo.

"Este informe sobre la inflación apoya la idea de que la Reserva Federal podría estar a punto de terminar pronto con la subida de tipos y que la economía estadounidense podría evitar o ver sólo una recesión poco profunda", señala Oanda. "Los miembros de la Fed están dando indicaciones claras de un menor ritmo de endurecimiento en el futuro".

Los mercados valoran ahora en un 93,2% la posibilidad de una subida de tipos de un cuarto de punto en la reunión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) del 1 de febrero, una fuerte subida desde el 76,7% de ayer (el jueves) y el 35,1% de hace un mes.

Por otra parte, según ING, el buen comportamiento de la renta variable de la eurozona es probablemente uno de los principales motivos de las recientes subidas del euro.

El euro ha mostrado cierta fortaleza independiente, subiendo con fuerza frente a las divisas europeas, en particular el franco suizo, afirma ING.

"Seguimos observando un rendimiento superior de la renta variable de la eurozona, lo que debe estar proporcionando al euro un buen apoyo", añade ING.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han sido dispares, después de que la esperada lectura del IPC estadounidense mostrara que la inflación seguía ralentizándose, en línea con las expectativas.

"El IPC subyacente anualizado a 3 meses ha bajado al 3,1% y al menos otro 1% menos si se utilizan los arrendamientos nuevos frente a los existentes, que tienen un desfase de seis a doce meses. Seguimos esperando que la Fed sólo suba los tipos dos veces más, ya que el IPC sigue moderándose", afirma Sit Investment Associates.

"El mercado no se cree la insistencia de la Reserva Federal en que los tipos suban por encima del 5% y se mantengan ahí durante un periodo prolongado. Esto se refleja mejor en la rentabilidad a 2 años de EE.UU.,... que es tan baja como lo ha sido desde principios de octubre del 22, hace muchas subidas de tipos de la Fed", señala Navellier & Associates.

ENERGÍA:

Los precios del crudo han caído en Asia tras las ganancias de la sesión anterior, cuando la publicación de unos datos de inflación más débiles en EE.UU. provocaron una caída del dólar, lo que ayudó a elevar los precios del petróleo denominados en dólares.

Según Saxo, es probable que el crudo suba durante la semana. El tono de riesgo de la materia prima se debe al firme compromiso de China de reabrir su economía y a que los compradores chinos se muestran más activos en el mercado físico tras el aumento de las cuotas de importación.

"Una serie de señales, como el aumento de las cuotas de importación de crudo, sugieren una recuperación de la demanda china de petróleo este año", afirma ING.

"Aunque la gran incertidumbre sigue siendo hasta qué punto veremos realmente una recuperación. En nuestro balance, suponemos que China representará el 50% de los 1,7 millones de barriles diarios de crecimiento de la demanda mundial previstos para este año."

METALES:

Los precios del oro han subido ligeramente en Asia, ampliando ligeramente las ganancias tras la publicación de los datos del IPC estadounidense.

Los datos han aumentado las expectativas de una ralentización de las subidas de tipos de la Fed y han presionado al dólar estadounidense, lo que supone un apoyo para los metales preciosos.

Sin embargo, dado que los precios del oro llevan subiendo de forma constante desde noviembre, podrían perder impulso a corto plazo, señala Oanda. Oanda cree que el oro necesitará un cierre diario por encima de 1.900 dólares para subir aún más.

Según Sprott Asset Management, los tres factores que más han contribuido a la fortaleza del precio del oro en lo que va de año son las "compras de China", la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

January 13, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)