RESÚMENES DE MERADO

Atentos a:

Precios a la producción en el Reino Unido; cifras de inflación mensual en el Reino Unido; índice de precios de la vivienda en el Reino Unido; producción industrial de la UE (Unión Europea); reunión de política no monetaria del Consejo de Gobierno del BCE (Banco Central Europeo); anuncios de Clariant, Air Liquide, MTU Aero Engines; Heineken, Koninklijke Vopak, Ahold Delhaize.

Apertura:

Las bolsas europeas podrían abrir al alza este miércoles, al disminuir las tensiones geopolíticas en Ucrania. Los futuros sobre las acciones estadounidenses apuntan a una apertura a la baja en los principales índices. El dólar se ha mantenido estable en las primeras operaciones. La rentabilidad del Tesoro a 10 años se ha situado en el 2,032%. El precio del petróleo ha bajado. El oro ha caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La presión inflacionista en China se redujo en enero

BEIJING-La presión inflacionista en China continuó disminuyendo en enero, con una nueva desaceleración en la tasa de aumento de los precios al consumidor y de los precios de fábrica, según muestran los datos oficiales este miércoles.

El índice de precios a la producción aumentó en enero un 9,1% con respecto al año anterior, lo que supone una desaceleración con respecto al aumento del 10,3% registrado en diciembre, de acuerdo con la Oficina Nacional de Estadística. La lectura ha sido inferior al aumento del 9,5% previsto por los economistas encuestados por 'The Wall Street Journal'.

Rusia afirma que algunas tropas se retiran de la frontera con Ucrania, mientras se busca una solución diplomática

El presidente ruso Vladimir Putin declaró que Moscú había retirado algunas tropas de la frontera ucraniana y que estaba abierto a reanudar las conversaciones para poner fin a un enfrentamiento con Occidente, pero el presidente Biden señaló que una invasión seguía siendo "claramente posible".

Los comentarios del Sr. Putin el martes formaron parte de una reciente serie de mensajes contradictorios del Kremlin y coronaron un día de diplomacia y maniobras militares que dejó a los líderes occidentales inseguros sobre sus intenciones. Alrededor de 130.000 soldados rusos fuertemente armados seguían posicionados alrededor de Ucrania, y los funcionarios estadounidenses y europeos afirman que no habían visto ninguna evidencia de una reducción significativa en el número de fuerzas.

Los republicanos del Senado bloquean la votación de los candidatos de Biden a la Reserva Federal

WASHINGTON-Los republicanos del Senado se han negado a asistir a una votación crucial del comité sobre los candidatos del presidente Biden a la Reserva Federal (Fed) por un desacuerdo con los demócratas sobre uno de los candidatos, retrasando la confirmación de los cinco elegidos, incluido la del presidente Jerome Powell.

Los republicanos habían dicho anteriormente que no asistirían a la votación del Comité Bancario del Senado sobre los nominados debido a las preocupaciones que tenían con Sarah Bloom Raskin, nominada para servir como vicepresidenta de supervisión bancaria.

RENTA VARIABLE:

Se espera que las bolsas europeas abran al alza, animadas por la esperanza de una solución diplomática en lugar de una invasión rusa de Ucrania.

Sin embargo, los analistas advierten que las tensiones están lejos de estar completamente resueltas, y que la situación sigue siendo volátil.

"En resumen, si conseguimos una nueva pausa en la geopolítica, podríamos centrarnos en los datos preocupantes. Pero yo me andaría con cuidado al suponer que lo podremos hacer durante mucho tiempo", afirma RaboResearch en un informe.

Las empresas tecnológicas han liderado el repunte de Wall Street, ya que los inversores han acogido con satisfacción los indicios de que las tensiones podrían aliviarse en relación con la concentración militar rusa en la frontera con Ucrania.

Las subidas se han producido cuando Rusia anunció que algunas unidades que participaban en ejercicios militares en torno a Ucrania comenzarían a volver a sus barracones. Más tarde, el presidente ruso, Vladimir Putin, afirmó que Moscú está dispuesto a mantener conversaciones con Estados Unidos y la OTAN sobre la transparencia militar y otras cuestiones de seguridad. Aun así, el presidente Joe Biden declaró el martes que Estados Unidos todavía no había verificado lo afirmado por Rusia con respecto a una reducción de tropas.

"La ansiedad ha retrocedido", señala Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA. "Parece que todavía hay la esperanza de una solución diplomática".

Los inversores también tienen la vista puesta en la última ronda de resultados empresariales, incluyendo DoorDash este miércoles y Walmart este jueves.

DIVISAS:

En el mercado de divisas, el dólar se ha mantenido estable. Las divisas asiáticas se han consolidado frente al dólar a lo largo de la sesión asiática de la mañana, ya que la aversión al riesgo ha disminuido ligeramente tras las noticias procedentes de Rusia sobre la retirada de algunos efectivos de la frontera ucraniana.

La prima de riesgo geopolítica por Ucrania ha salido de los mercados, sin embargo, las expectativas para un ciclo agresivo de subidas de tipos por parte de la Fed deberían apuntalar al índice dólar, afirma Westpac.

La corona sueca debería fortalecerse en los próximos meses ante la posibilidad de que el Riksbank anuncie subidas de tipos de interés más tempranas, pero sólo si no se produce una escalada de las tensiones entre Rusia y Ucrania, señala Rabobank.

"Su posición geográfica y su historia hacen que Suecia sea muy sensible a las noticias sobre las maniobras militares rusas", afirma la estratega de divisas de Rabobank, Jane Foley, en una nota.

Si Rusia invade Ucrania, es probable que la corona tenga un mal comportamiento, añade Foley. Suponiendo que no haya una escalada en las operaciones militares de Rusia, el EUR/SEK debería caer hasta los 10,20 en tres meses, ya que es probable que el Riksbank anuncie un "cambio de sesgo alcista y agresivo" en los próximos meses, señala Foley.

RENTA FIJA:

El rendimiento de la deuda del Tesoro a 10 años ha caído hasta el 2,032% frente al 2,044% del martes. Los datos publicados el martes mostraron que los precios al por mayor en Estados Unidos aumentaron un 1% en enero, lo que sugiere que todavía se están generando muchas presiones inflacionistas en la economía. El aumento de los precios al por mayor ha superado las expectativas de los inversores, ya que los economistas de Wall Street habían previsto un aumento del 0,5%.

El aumento de los rendimientos de la deuda pública italiana en sí mismo, unido a las políticas fiscales a medio plazo, no desbaratará la dinámica de la deuda italiana, afirman los economistas de Oxford Economics.

"Aunque el aumento de los rendimientos ha llegado antes de lo que habíamos previsto, hace ya tiempo que habíamos anticipado alzas en los rendimientos sobre la deuda italiana como parte de nuestro escenario base", señalan.

Los cambios en las expectativas de los mercados para las subidas de tipos de interés por parte del BCE ha provocado un aumento de los rendimientos de la deuda pública de la eurozona.

Sin embargo, con el stock de deuda pública italiana por encima del 150% del PIB, siguen existiendo riesgos significativos, afirma Oxford Economics, quien añade que es imperativo que Italia vuelva a tener un superávit primario y reduzca la cuantía de su deuda soberana.

ENERGÍA:

El petróleo ha bajado durante esta mañana en Asia, pero la caída en los precios de la materia prima podría verse limitada por algunos factores agresivos y alcistas. La afirmación de Rusia de que ha retirado parcialmente las tropas de la frontera con Ucrania ha aflojado ligeramente el dominio que las tensiones geopolíticas han tenido sobre el mercado energético, afirma Rystad Energy.

Sin embargo, sigue existiendo una amenaza para el suministro, especialmente porque Rusia continuará con grandes maniobras militares en la región, mientras que las señales fundamentales para el mercado mundial del petróleo siguen siendo abrumadoramente alcistas, señala Rystad Energy.

Los acuerdos de adquisición de alto valor en la industria del petróleo y el gas aumentaron en 2021 con la recuperación de los precios del petróleo, impulsados principalmente por los sectores de esquisto y submarino, según un informe.

La actividad mundial de fusiones y adquisiciones en el sector aumentó un 16% hasta alcanzar los 335.000 millones de dólares en 2021, de acuerdo con el estudio de la empresa de análisis empresarial, GlobalData.

Hubo 74 acuerdos de mil millones de dólares, en comparación con 40 en 2020, aunque el volumen de acuerdos se mantuvo prácticamente estable en torno a 1.800. "Los yacimientos de esquisto de EE.UU., en particular la cuenca del Pérmico, siguieron siendo el objetivo más atractivo para las fusiones y adquisiciones de petróleo y gas en 2021", afirma el analista de GlobalData, Ravindra Puranik. "Los activos de petróleo y gas del Mar del Norte también fueron testigos de varias operaciones en el último año, incluida la de Lundin Energy".

METALES:

El oro ha bajado al disminuir los riesgos geopolíticos. Sin embargo, la caída del oro se ha visto limitada por factores como las señales de aumento de las presiones sobre los precios en Estados Unidos, que apoyan la demanda del metal precioso como cobertura de la inflación, afirma Phillip Nova.

El cobre y el aluminio han subido en las primeras operaciones. La tendencia a la baja debida a la disminución de las tensiones geopolíticas se enfrenta a la tendencia alcista derivada de la continua escasez de oferta de ambos metales, señala ANZ.

Los inventarios de cobre son especialmente ajustados, añade el banco, indicando que en 70.125 toneladas en la LME, los inventarios del metal industrial están en su nivel más bajo en más de 16 años.

Traductores: Alejandra Zamora / Alejandro Bueso


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February 16, 2022 03:00 ET (08:00 GMT)