RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Índice nacional de precios de la vivienda de julio en el Reino Unido, estadísticas de insolvencia del segundo trimestre; anuncios de Ferrari, Generali, Bouygues, Fresenius, Fresenius Medical Care, Siemens Gamesa Renewable Energy, BP, Fresnillo, Direct Line Insurance Group, Koninklijke, Sage Group.

Apertura:

Los datos económicos negativos y las perspectivas sombrías podrían seguir presionando a las bolsas europeas este martes. En Asia, las acciones han caído, los rendimientos del Tesoro y el dólar se han debilitado, el petróleo ha perdido terreno y el oro ha subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El crecimiento de las fábricas de EE.UU. se ralentiza en julio por el descenso de los pedidos

El crecimiento de las empresas manufactureras estadounidenses fue el más débil en dos años en julio, pero las presiones inflacionistas mostraron signos de enfriamiento al reducirse los precios de las materias primas, según las encuestas de los directores de compras publicadas el lunes.

El índice del Institute for Supply Management sobre la actividad manufacturera en Estados Unidos fue de 52,8 puntos en julio, ya que la caída de los nuevos pedidos señaló la disminución de la demanda de productos de fábrica. Se trata de la lectura más baja desde junio de 2020 y de un descenso respecto a los 53 puntos del mes anterior.

El estallido de los Balcanes pone de manifiesto el riesgo de otros conflictos europeos

La OTAN y la Unión Europea (UE) se apresuraron a calmar las tensiones entre Kosovo y Serbia tras un estallido de fin de semana que algunos políticos y expertos temen que podría ser utilizado por Rusia para provocar más inestabilidad en Europa.

El domingo, las fuerzas de la OTAN encargadas de la seguridad de Kosovo amenazaron con intervenir para evitar que una disputa burocrática sobre el comercio transfronterizo fuera más allá de una guerra de palabras entre Kosovo y Serbia. Las autoridades kosovares afirmaron que se produjeron disparos el domingo durante un enfrentamiento entre la policía kosovar y los serbios étnicos cerca de la frontera con Serbia, pero que nadie resultó herido.

Para los clientes de criptomonedas, una larga batalla por delante en la bancarrota

Millones de clientes de las plataformas de criptomonedas Voyager Digital Holdings Inc. y Celsius Network LLC se han visto abocados a una batalla potencialmente larga y dolorosa en la bancarrota para intentar recuperar su dinero.

La presentación del capítulo 11 de la cripto-gestora Voyager y del prestamista no bancario Celsius ha inmovilizado las participaciones de sus clientes, que se están dando cuenta del escaso control que tienen sobre sus fondos y de que no es probable que los recuperen en su totalidad a través del tribunal de quiebras.

Nancy Pelosi visitará Taiwán a pesar de las advertencias de China

La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, tiene previsto visitar Taiwán y reunirse con funcionarios del gobierno esta semana, desafiando las advertencias de Pekín de no hacerlo y estableciendo la posibilidad de que aumenten las tensiones entre Estados Unidos y China.

Las personas con las que Pelosi (demócrata, California) tiene previsto reunirse en Taiwán han sido informadas de su inminente llegada, según una persona familiarizada con el asunto, aunque algunos detalles siguen siendo inciertos. Algunas reuniones están programadas para este mismo martes por la noche, pero la mayoría están fijadas para el miércoles, de acuerdo con la persona, que afirma que incluyen funcionarios del gobierno taiwanés.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas parecen dispuestas a abrir a la baja este martes y a ampliar las pérdidas del lunes, después de que las acciones estadounidenses cerraran a la baja tras un fuerte mes de julio.

Las acciones estadounidenses han experimentado una fuerte recuperación en las últimas semanas, impulsadas por las señales positivas de los beneficios y las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no tenga que subir los tipos de interés tan agresivamente como se pensaba, lo que ha estimulado un repunte de la deuda pública junto con las acciones.

"El mercado está empezando a valorar el final del endurecimiento de la Reserva Federal con bastante rapidez, y creo que se va a decepcionar. Creo que el mercado se ha adelantado un poco", afirma Thomas H. MacCowatt, socio de Williams Jones Wealth Management.

La solidez del empleo es el pilar que queda para apuntalar el sentimiento de los consumidores y evitar que la economía sufra una "recesión en toda regla", señala Aoifinn Devitt, director de inversiones de Moneta.

"Probablemente estemos bien preparados para otro buen final de verano. Veo que muchas de las noticias negativas se han incorporado", afirma Devitt.

Sin embargo, no todos los inversores se sienten optimistas tras el repunte del mercado en julio.

"Esperamos que haya más dolor por delante, más caídas a partir de aquí, incluso si pueden tardar unas semanas en materializarse", señala Chris Wilde, director gerente de NEIRG Wealth Management.

Wilde afirma que la reciente caída del rendimiento real a 10 años es una señal de que el mercado sigue en un "punto muy tenue". El entusiasmo de los inversores particulares por los activos de mayor riesgo, como los grandes valores tecnológicos, también está impidiendo que el mercado toque fondo.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en Asia frente a sus principales homólogos. El lunes, el dólar amplió su racha de pérdidas tras protagonizar un prolongado repunte este año.

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Goldman Sachs ha rebajado sus previsiones sobre el EUR/USD, y ahora espera que el EUR/USD cotice por debajo de la paridad durante los próximos tres meses y se mantenga en niveles bajos durante el resto del año.

"Nuestros economistas esperan ahora que la eurozona entre en recesión en el segundo semestre, con riesgos que todavía se inclinan hacia una recesión más severa", señala Michael Cahill, de la firma.

"En las últimas semanas, con la interrupción de los flujos de gas y la ralentización de los datos de actividad al contado, nuestros economistas recortaron sus perspectivas de crecimiento para el próximo año del 1,6% al 0,4%".

Cahill cree que el cambio en las perspectivas de crecimiento explica gran parte de la reciente depreciación, con más margen de maniobra.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han caído en Asia, ya que los inversores han continuado evaluando la posibilidad de que el creciente temor a una recesión obligue a la Reserva Federal a dar marcha atrás en su agresiva campaña de subidas de tipos.

A partir del lunes, los futuros de los fondos federales implicaban una probabilidad del 70% de que los responsables de la política monetaria subieran su principal objetivo de tipos de interés en sólo 50 puntos básicos, hasta entre el 2,75% y el 3%, en septiembre.

El rendimiento a 2 años ha seguido cotizando por encima del tipo a 10 años, una señal fiable de advertencia de recesión.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos económicos, que culminarán con el informe de empleo de julio de este viernes. Las nóminas no agrícolas y otros datos sobre el empleo se analizarán en busca de indicios de que el mercado laboral, que continúa siendo fuerte, está empezando a mostrar fisuras.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han bajado en Asia, ampliando las pérdidas durante la noche por los temores de recesión ante el menor crecimiento de las fábricas estadounidenses y los datos económicos más débiles de China.

Los indicadores que miden la actividad manufacturera china en julio apuntan a una ralentización de la actividad.

El mercado del petróleo se ha visto perturbado por la debilidad de los datos económicos de China, afirma CBA. Esto se produce en un momento en el que los flujos de petróleo de la OPEP+ parecen reforzarse, añade CBA.

METALES:

El oro ha subido en Asia mientras el dólar perdía fuerza.

La debilidad del dólar y el deterioro de los datos económicos son una buena noticia para el metal precioso, señala el analista de mercado de Oanda, Edward Moya.

Sin embargo, los niveles técnicos importan y el oro probablemente necesitará un nuevo catalizador para superar el nivel de 1.800 dólares la onza, afirma Moya.

Si el retroceso del dólar continúa, esto podría ser suficiente para que la subida del oro se extienda, añade Moya.

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Los precios del cobre han bajado, lastrados por la reciente debilidad de los datos económicos mundiales, que ha avivado la preocupación por la demanda del metal base.

El indicador oficial de la actividad de las fábricas de China indicó una contracción en julio, mientras que las ventas de viviendas nuevas del país también se desplomaron.

El sentimiento se ha visto aún más afectado por los débiles datos de fabricación en Europa y Estados Unidos, señala ANZ.

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Los futuros del mineral de hierro chino han subido, ya que la política monetaria fácil de China podría significar que el consumo de acero podría mejorar de cara a 2023, lo que probablemente apoyará al mineral de hierro, afirma Citi.

Por el lado de la oferta, los inventarios portuarios chinos de mineral de hierro son actualmente suficientes para cubrir 3,4 semanas de producción de acero, lo que constituye otro factor que impulsa los precios del mineral de hierro al alza, añade Citi.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

August 02, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)