RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

IPP de Alemania; balanza de pagos de la eurozona; balanza de pagos de Italia; informe sobre la producción de aluminio en el Reino Unido; anuncios comerciales de TotalEnergies, ABB, Kering, Hermes International, Pernod Ricard, Vivendi, L'Oreal, Volvo, Nokia, Sasol.

Apertura:

Las acciones europeas podrían caer este jueves, siguiendo los índices bursátiles estadounidenses y las acciones asiáticas a la baja. En Asia, el dólar se ha fortalecido; los rendimientos del Tesoro han subido en gran medida; los futuros del petróleo han terminado con signo mixto; mientras que los precios del oro han retrocedido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Tribunal Federal de Apelaciones declara inconstitucional el método de financiación de la CFPB

WASHINGTON - Un tribunal federal de apelaciones determinó que la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) se financia a través de un método inconstitucional, un fallo que anuló la regulación de la agencia sobre los prestamistas de día de pago y dio un golpe a la forma en que la agencia opera.

La decisión, dictada por un panel de tres jueces del Quinto Tribunal de Circuito de Apelaciones de EE.UU. en Nueva Orleans, determinó que la estructura de financiación de la CFPB viola la doctrina de separación de poderes de la Constitución, que establece la autoridad de los tres poderes del Estado. El Congreso es el único que tiene el poder del erario federal, y la estructura de financiación de la oficina socava esa autoridad, señaló el tribunal.

El Banco Central de China mantiene los tipos de interés de referencia sin cambios

El Banco Central de China ha mantenido este jueves los tipos de interés de referencia para préstamos sin cambios, tal y como se esperaba, mientras el yuan sigue enfrentándose a una creciente presión a la baja.

El Banco Popular de China ha mantenido el tipo preferente de los préstamos a un año en el 3,65% y el de los préstamos a cinco años en el 4,3%, ambos sin cambios respecto al mes pasado, según un comunicado publicado en su página web.

Bullard cree que la inflación podría bajar sin afectar al fuerte mercado laboral

La Reserva Federal (Fed) podría volver a situar la inflación en su objetivo del 2% sin poner en peligro el fuerte mercado laboral, declaró el miércoles el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard.

En una entrevista en Bloomberg Television, Bullard señaló que la desinflación llegará cuando las empresas dejen de subir los precios.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de las acciones apuntan a descensos en la apertura de este jueves, ampliando las pérdidas después de que los índices bursátiles estadounidenses rompieran una racha de dos días de ganancias, ya que los inversores han sopesado una serie de sólidos beneficios empresariales frente a la preocupación de que las continuas subidas de los tipos de interés provoquen una recesión.

"Creo que la cuestión más amplia en esta temporada de resultados no es sólo cómo lo están haciendo las compañías, sino las cuestiones macroeconómicas con los tipos de interés y la política de la Reserva Federal", afirma Jimmy Chang, director de inversiones de Rockefeller Global Family Office.

La renta variable estadounidense se vio inicialmente impulsada el miércoles por una actualización bien recibida de Netflix a última hora del martes, que cimentó la impresión de que la temporada de resultados del tercer trimestre apoyaría al mercado.

"Lo que realmente va a ser la historia de cara al próximo año es que muchos estrategas han pensado que vamos a tener una recesión de beneficios que podría ser de un 20% con respecto a los beneficios actuales, y si las empresas pueden demostrar que no va a ser así y que pueden seguir creciendo, eso podría tener un gran impacto en el mercado", señala Christian Ledoux, director de inversiones de CAPTRUST. "Podríamos tener un buen 'rally' a partir de esas noticias".

DIVISAS:

El dólar se ha fortalecido en Asia en medio de un sentimiento de aversión al riesgo provocado por las pérdidas en los mercados de valores regionales y en los futuros de las acciones estadounidenses.

La atención del mercado ha vuelto a centrarse en el telón de fondo de la inflación en todo el mundo y en las agresivas subidas de tipos que serán necesarias para contener la inflación, afirma ANZ.

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La libra esterlina probablemente siga cayendo en medio de las preocupaciones económicas del Reino Unido, señala HSBC. Las pérdidas de la libra esterlina el miércoles, a pesar de los datos de inflación del Reino Unido ligeramente superiores a los esperados, ponen de manifiesto la preocupación por los crecientes desequilibrios estructurales del país, añade HSBC.

Es probable que la libra esterlina se enfrente a una presión bajista subyacente hasta que el gobierno británico se esfuerce más en frenar el déficit presupuestario nacional, o hasta que la inflación haya tocado techo con mayor claridad, lo que podría ayudar a estabilizar el mercado de bonos y la moneda.

"Incluso cuando volvamos a las fuerzas cíclicas, el entorno de débil crecimiento y alta inflación al que se enfrenta el Reino Unido probablemente hará que la GBP tenga problemas", afirma el jefe de investigación de divisas europeas de HSBC, Dominic Bunning. "Vemos a la GBP/USD cayendo a 1,08 en los próximos meses".

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han subido en su mayoría a primera hora de este jueves, después de que el miércoles los rendimientos de los bonos estadounidenses a dos, 10 y 30 años saltaran a sus niveles más altos en 11 o 15 años.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han seguido la tasa de los gilts del Reino Unido, después de que los datos publicados el miércoles mostraran que la inflación británica volvió a subir a un máximo de 40 años, el 10,1%. El aumento de los precios al consumo en el Reino Unido, más rápido de lo previsto, ha recordado a los inversores que los bancos centrales de la mayoría de las grandes economías seguirán luchando contra la inflación aumentando los costes de los préstamos.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han cotizado de forma mixta en Asia, después de que los datos del gobierno estadounidense mostraran un descenso en los suministros nacionales de crudo y gasolina, mientras que el endurecimiento monetario oscurece las perspectivas de crecimiento mundial.

Según Citic Futures, la reducción de la oferta debida a los recortes de la producción de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y el escaso margen de maniobra de Estados Unidos para seguir liberando crudo de la Reserva Estratégica de Petróleo favorecen los precios del petróleo.

Sin embargo, la materia prima también se ve presionada por el aumento de los tipos de interés y la fortaleza del dólar, añade Citic.

METALES:

El oro ha bajado a primera hora de este jueves, después de que los futuros cayeran durante la noche debido a la fortaleza del dólar y a que los rendimientos del Tesoro superaron la marca del 4%.

Con los rendimientos del Tesoro "haciendo un fuerte movimiento al alza, el oro que no devenga intereses está en problemas", señala el analista de mercado sénior de Oanda, Edward Moya.

Las cosas "podrían ponerse aún más feas" para el metal precioso si rompe por debajo del nivel de los 1.620 dólares, añade Moya.

"El nivel psicológico de 1.600 dólares podría no ser un soporte demasiado fuerte para el oro, lo que podría llevar a un desplome hacia el nivel de 1.550 dólares".

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Los precios del cobre han retrocedido en medio de los temores sobre el crecimiento económico de China.

El riesgo de que se produzcan nuevos cierres en el país debido al aumento de los casos del Covid-19 está haciendo mella en las perspectivas de demanda de metales básicos, afirma ANZ. Los precios del cobre podrían verse afectados por el aumento de los inventarios del metal, añade el banco.

El Grupo Internacional de Estudio del Cobre ha estimado que el cobre podría alcanzar un superávit de 155.000 toneladas métricas en 2023, desde el déficit de 325.000 toneladas de este año.

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Los futuros del mineral de hierro chino han bajado debido a que el sentimiento del mercado se ha debilitado por el número de contagios del Covid-19 en Pekín, el cual ha aumentado a su nivel más alto en cuatro meses.

Citic Futures espera una demanda más débil a corto plazo, debido a los brotes del Covid-19 y a la lentitud de las ventas inmobiliarias en las ciudades de menor nivel del país.

No obstante, Citic señala que es probable que la caída de los precios sea limitada, dado que las políticas económicas de apoyo del gobierno chino deberían entrar en vigor en el cuarto trimestre.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

October 20, 2022 02:04 ET (06:04 GMT)