RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Balanza de pagos de la UE (Unión Europea) e Italia; encuesta de tendencias industriales del CBI del Reino Unido; anuncios de Coca-Cola HBC y DS Smith.

Apertura:

Las acciones europeas deberían ampliar las ganancias a primera hora de este martes, aunque se mantendrá la cautela antes de la reapertura de Estados Unidos. En Asia, los principales índices de referencia han subido en general, junto con los rendimientos del Tesoro, el petróleo y el oro; y el dólar se ha debilitado a medida que el ánimo de riesgo impulsaba los mercados regionales.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Bullard, de la Fed, afirma que espera que la expansión económica continúe este año

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, James Bullard, señala que la economía parece estar en camino de una mayor expansión este año, y que el banco central debe cumplir con las expectativas del mercado para las subidas de tipos como parte de su esfuerzo para frenar la inflación.

"Los mercados laborales de Estados Unidos siguen siendo robustos, y se espera que la producción continúe expandiéndose hasta 2022", afirmó Bullard para una presentación en España. Pero añadió: "Los riesgos continúan siendo sustanciales y provienen de la incertidumbre en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y la posibilidad de una fuerte desaceleración en China."

Hong Kong sigue vendiendo dólares estadounidenses para defender su paridad monetaria

Hong Kong ha vendido más reservas de divisas para mantener su tradicional paridad con el dólar estadounidense, con lo que el desembolso total de este año asciende a 9.540 millones de dólares.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong, el banco central de facto de la ciudad, señala que vendió 665 millones de dólares en moneda estadounidense el lunes en Nueva York. Esta cifra sigue a los 6.630 millones de dólares que vendió la semana pasada.

Los activistas apuntan a Trian, de Nelson Peltz, por su fondo en el Reino Unido

Un grupo de inversores está agitando el cambio en un vehículo de inversión que cotiza en Londres y que está gestionado por el accionista activista Trian Fund Management LP, argumentando que la compañía se ha desviado de su propósito original cuando salió a bolsa hace casi cuatro años.

El grupo, formado por Invesco Ltd., Janus Henderson Investors UK Ltd., Pelham Capital Ltd. y Global Value Fund, declaró el lunes que está pidiendo al consejo de administración de la empresa que convoque una junta general extraordinaria de sus accionistas y cambie a los actuales directores.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas probablemente continúen con su racha ganadora este martes, después de haber avanzado por segunda sesión consecutiva el lunes en ausencia de la negociación en Estados Unidos.

Los futuros estadounidenses también han subido mientras Wall Street reabre más tarde y mientras los inversores esperan las declaraciones de Jerome Powell ante el Congreso este miércoles y este jueves en busca de pistas sobre las posibilidades de una segunda subida consecutiva de los tipos de interés de tres cuartos de punto en julio.

El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, señaló que la economía parece estar en camino de una mayor expansión este año, y que el banco central debe cumplir con las expectativas del mercado para las subidas de tipos como parte de su esfuerzo para frenar la inflación.

"Los mercados laborales estadounidenses siguen siendo robustos, y se espera que la producción continúe expandiéndose hasta 2022", afirmó Bullard. Pero añadió: "Los riesgos continúan siendo sustanciales y provienen de la incertidumbre en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y la posibilidad de una fuerte desaceleración en China."

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado por la mejora del sentimiento de riesgo en los mercados asiáticos. Sin embargo, la analista de divisas del MUFG Bank, Sophia Ng, señala que es poco probable que esto dure, ya que los inversores siguen desconfiando de los riesgos del crecimiento mundial y de la última medida de China de imponer restricciones de movilidad limitadas en Shenzhen para contener un brote del Covid-19.

---

El Banco de Inglaterra (BoE) debería subir los tipos de interés de forma más agresiva para evitar que la libra se debilite, ya que eso podría exacerbar las presiones inflacionistas, afirma Catherine Mann, miembro del comité de política monetaria del Banco de Inglaterra.

Una fuerte subida de los tipos "reduce el riesgo de que la inflación nacional ya incrustada se vea impulsada aún más por la inflación importada a través de una depreciación de la libra", señala Mann.

La compensación entre la inflación y la actividad económica podría ser más difícil debido a la sensibilidad del Reino Unido a los efectos financieros globales derivados del fuerte endurecimiento de la política de otros grandes bancos centrales, añade Mann.

El jueves pasado, el BoE subió su tipo de interés en 25 puntos básicos, hasta el 1,25%, pero Mann y dos de los nueve miembros del comité de política monetaria votaron a favor de una subida de 50 puntos básicos.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro se mantuvieron sin cambios a primera hora del lunes, después de que los inversores que buscaban cubrirse de la inflación hicieran bajar los rendimientos a 10 y 30 años por tercera sesión consecutiva el viernes.

A pesar de las tres sesiones consecutivas de descensos, los tipos a 10 y 30 años se mantuvieron al alza durante la semana que acaba de terminar. Mientras tanto, el diferencial entre los rendimientos a 2 y 10 años se redujo de nuevo hacia el borde de la inversión y rondó por debajo de los 6 puntos básicos, en una señal preocupante sobre las perspectivas. El diferencial entre los rendimientos a 5 y 30 años se mantuvo invertido, en -5,6 puntos básicos.

Tras el festivo del lunes en Estados Unidos, es probable que los datos sobre la vivienda se sigan de cerca en busca de indicaciones sobre el impacto que está teniendo el endurecimiento monetario en la economía. "La siguiente cuestión es la sensibilidad de la inflación a una desaceleración significativa del crecimiento", afirma Douglas Porter, de BMO.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han vuelto a ganar terreno a primera hora de este martes, avanzando gracias a una cierta tensión en el mercado.

Los recientes datos chinos que muestran un récord de importaciones de petróleo en mayo sugieren que la demanda sigue siendo fuerte, señala Jeffrey Halley, de Oanda. "Eso continúa siendo así en todo el mundo, y la presión sobre los productos refinados, como el gasóleo y la gasolina, sigue siendo tan ajustada como siempre".

Otras noticias:

La pérdida de la mayoría parlamentaria de Emmanuel Macron es una señal temprana de cómo la presión de Rusia sobre los precios de la energía europea está aumentando las apuestas económicas y políticas para los líderes europeos a medida que la invasión de Ucrania se convierte en una guerra de desgaste.

Rusia comenzó a restringir el flujo de gas natural a Europa la semana pasada, haciendo que los precios de la energía suban aún más y aumentando el espectro de que el continente no tendrá un suministro amplio de gas para calentar los hogares y las fábricas durante el invierno.

METALES:

Los futuros del oro han subido en las primeras operaciones asiáticas, apoyados por una cierta demanda de refugio ante las actuales incertidumbres macroeconómicas. Los inversores probablemente seguirán de cerca el testimonio de Jerome Powell ante los legisladores a finales de esta semana, donde expondrá sus puntos de vista sobre la inflación.

---

Los precios del cobre han sufrido pocos cambios, ya que la demanda se debilita por el empeoramiento de las perspectivas macroeconómicas y porque la oferta vuelve lentamente al mercado. Fitch afirma que las expectativas de un crecimiento económico más débil en China también están pesando en la demanda del metal.

---

Los futuros del mineral de hierro chino han bajado, ya que el sentimiento sigue siendo débil. ANZ señala que las fábricas de acero que realizan tareas de mantenimiento han frenado la demanda de mineral de hierro.

"Las expectativas de un repunte en el sector inmobiliario han caído lentamente a medida que los nuevos brotes del Covid-19 provocan nuevos cierres. La promesa de un mayor apoyo económico en China no ha logrado impulsar el sentimiento en el mercado del mineral de hierro".

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

June 21, 2022 02:02 ET (06:02 GMT)