RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Encuesta sobre préstamos bancarios del BCE (Banco Central Europeo); índice Ifo de clima empresarial en Alemania; encuesta sobre tendencias industriales del CBI en el Reino Unido; anuncios comerciales de SAP, UBS, Remy Cointreau, Air Liquide, Orange, Novartis, Vinci, HSBC.

Apertura:

Las acciones europeas se enfrentan a un comienzo cauteloso este martes. En Asia, se ha intensificado la venta de acciones chinas y de Hong Kong; los rendimientos del Tesoro y el dólar han caído, mientras que el petróleo y el oro han subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Las acciones de las empresas chinas se desploman después de que Xi Jinping apunte al partido con sus aliados

Las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos se desplomaron a su nivel más bajo en casi una década, perdiendo decenas de miles de millones de dólares en valor de mercado el lunes, un día después de que el presidente Xi Jinping se asegurara un tercer mandato como líder del Partido Comunista.

El índice Nasdaq Golden Dragon China, que sigue a decenas de compañías chinas que cotizan en las bolsas estadounidenses, cayó más de un 14% hasta su cierre más bajo desde abril de 2013, borrando 73.400 millones de dólares de capitalización bursátil desde el cierre del viernes hasta el lunes, según Dow Jones Market Data.

Rusia se moviliza para defender Kherson contra el avance de Ucrania antes del invierno

KYIV, Ucrania-Los funcionarios instalados por Rusia en Kherson afirmaron que estaban formando unidades de defensa territorial el lunes mientras Ucrania presionaba para recuperar la capital regional ocupada antes del comienzo del invierno, y Rusia acusó a Ucrania, sin citar pruebas, de preparar el uso de una llamada 'bomba sucia' en el campo de batalla.

La declaración de las unidades, que ayudarán a Rusia a defender la ciudad ocupada, se produce en medio de una evacuación organizada de los residentes de Kherson mediante barcos para trasladarlos a otras partes del sur de la región de Kherson y a ciudades de Rusia, señalaron los funcionarios de Moscú en la región.

European Lithium se valora en 970 millones de dólares en un acuerdo para cotizar en EEUU

European Lithium Ltd., una empresa minera emergente que espera ser una de las únicas fuentes europeas del metal clave para las baterías de los vehículos eléctricos, ha llegado a un acuerdo que la valorará en 970 millones de dólares y hará que sus acciones coticen en Estados Unidos, según han informado los responsables de la compañía.

La empresa ha tenido problemas para conseguir efectivo a pesar de un posible acuerdo con BMW AG para comprar su litio. European Lithium, que ahora cotiza como una 'penny stock' (acción de centavo) en Australia, está tratando de financiar su plan para extraer y procesar el litio de una mina cerca de Viena.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de las acciones apuntan a un comienzo moderado en Europa en la apertura de este martes, después de registrar ganancias el lunes tras el nombramiento de un primer ministro del Reino Unido.

El ex ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, ganó la carrera para convertirse en el último líder y primer ministro del Partido Conservador, sucediendo a la saliente Liz Truss. Aunque la elección de Sunak es el mejor resultado para los mercados, no elimina el daño a la credibilidad del Reino Unido de los turbulentos días de Truss, afirma Evercore. "Tampoco resuelve los desafíos subyacentes de lograr resultados económicos satisfactorios bajo el arrastre del Brexit", añade Evercore.

Mientras tanto, los índices bursátiles estadounidenses cerraron al alza el lunes, ya que los inversores se aferraron a las esperanzas de un pivote de la Reserva Federal (Fed) y miraron hacia adelante a las ganancias corporativas.

"Los participantes del mercado están buscando desesperadamente una pausa o un pivote de la Fed", señala Chris Senyek, estratega jefe de inversiones de Wolfe Research.

Sin embargo, Senyek advierte que esas esperanzas probablemente se verán frustradas por la persistencia de la alta inflación y el bajo desempleo, que presionarán al banco central para que mantenga su postura alcista y agresiva. "Creemos que una pausa de la Fed está muy lejos", afirma Senyek.

Los inversores están pendientes de una semana muy intensa de resultados. Esta semana se presentarán los informes trimestrales de los gigantes tecnológicos Apple, Amazon.com y la empresa matriz de Google, Alphabet, así como de compañías de primer orden como Coca-Cola y Boeing. A pesar de que algunos de los primeros informes han mostrado signos de optimismo, menos empresas de lo habitual están superando las expectativas de ganancias de Wall Street.

Perspectiva económica:

La economía del Reino Unido podría necesitar un rescate del Fondo Monetario Internacional (FMI) a menos que el último gobierno conservador del país revise su acuerdo con la UE, afirma un veterano jefe de capital privado.

Si los ministros no reabren las negociaciones del Brexit con Bruselas, "la economía está francamente condenada", y el Reino Unido podría tener que pedir al FMI un rescate como el de los años 70, señala Guy Hands, fundador de Terra Firma, a BBC Radio 4.

Desde el referéndum sobre el Brexit de 2016, los tories habían cometido una serie de errores y habían interpretado el voto como un mandato para avanzar hacia una economía de bajos impuestos y beneficios, según informa Financial News.

"Sin embargo, el pueblo británico nunca ha votado por el thatcherismo extremista que necesitaba el Brexit", afirma Hands.

DIVISAS:

El dólar estadounidense se ha debilitado en Asia, ya que el sentimiento de riesgo positivo tras las ganancias de Wall Street durante la noche probablemente tendrá un efecto positivo en la mayoría de los países asiáticos y elevará las divisas de Asia, excluyendo a Japón, señala MUFG Bank.

Los informes de ganancias corporativas de Estados Unidos, que han sido mejores de lo esperado, han impulsado los mercados de valores de Estados Unidos al alza, y esta tendencia podría persistir esta semana con más informes de ganancias programados para impulsar la toma de riesgos, añade MUFG.

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Los mercados de divisas se están consolidando en octubre en medio de un elevado ruido político y de intervención, afirma JPMorgan. "La tendencia alcista del dólar permanece intacta en medio de continuas sorpresas al alza del IPC", añade JPM.

La ruptura de los niveles clave en los principales pares del dólar, 150 en el USD/JPY y 7,25 en el USD/CNY, "indica la limitada eficacia de la intervención en medio de la amplia fortaleza del dólar, y tal vez cierta permisividad en torno a la debilidad de las divisas para absorber las crecientes presiones del crecimiento", señala JPM, añadiendo que mantiene su cartera de operaciones prácticamente sin cambios, manteniendo el rumbo en la longitud del dólar.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han caído a primera hora de este martes, después de haber subido en la sesión estadounidense durante la noche, ya que los inversores han vuelto a centrarse en los esfuerzos del banco central estadounidense para contener la inflación tras los últimos acontecimientos políticos en el Reino Unido.

"La revalorización bajista que ha llevado a la mayoría de las principales referencias del Tesoro a (alrededor) del 4,50% se verá desafiada en los próximos días, ya que los inversores contemplan si esta es la caída que hay que comprar", afirman los estrategas de tipos de BMO Capital Markets.

"Para ser justos, no ha sido un año en el que el intento de bloquear rendimientos más altos en cada retroceso incremental de los tipos haya sido satisfactorio. De hecho, desde el cierre de 2021 en el 1,51%, los rendimientos a 10 años se han incrementado en casi 300 pbs (puntos básicos), ya que la inflación ha demostrado ser mucho más obstinada de lo inicialmente previsto", señalan desde BMO.

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Se espera que el coste de los préstamos en el Reino Unido disminuya a medida que los rendimientos de los bonos del Estado bajen gracias a un entorno político más tranquilo, afirma Edward Park, director de inversiones de Brooks Macdonald, después de que Rishi Sunak ganara la carrera para convertirse en el nuevo primer ministro.

"La estabilidad política en el Reino Unido debería reducir el coste del endeudamiento público y dar fuerza a la libra", añade Park.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo crudo han subido a primera hora de este martes, con los problemas de suministro en el punto de mira.

La atención de los inversores probablemente se mantendrá en el ajustado mercado físico del petróleo en medio de limitaciones como las sanciones de la UE sobre el petróleo ruso, señala ANZ.

ANZ destaca los datos que muestran que los envíos marítimos de petróleo ruso cayeron a un mínimo de cinco semanas en los siete días hasta el 21 de octubre.

Mientras tanto, el aumento del dólar estadounidense y la incertidumbre sobre la demanda mundial siguen pesando sobre los precios de las materias primas, afirma Walid Koudmani, analista jefe de mercado de XTB.

"Desde un punto de vista técnico, el precio del petróleo continúa en un punto muy interesante, ya que tanto el Brent como el WTI (West Texas Intermediate) están probando niveles de soporte clave que han logrado detener los fuertes movimientos bajistas anteriores, a pesar de que el precio está por debajo" de las medias móviles a largo plazo, señala Koudmani.

"Además, la situación podría seguir siendo volátil, lo que podría llevar a otro intento de rebote desde los niveles actuales si el sentimiento y las previsiones de demanda consiguen mejorar a pesar de la actual desaceleración económica y los preocupantes datos macroeconómicos", añade Koudmani. "En cualquier caso, una ruptura en cualquiera de las dos direcciones podría marcar el tono del mercado a corto plazo en esta época de mayor volatilidad".

METALES:

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October 25, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)