RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Encuestas empresariales y de consumo de la UE (Unión Europea); IPP de Italia; IPC provisional de Alemania, datos del IPC de Baviera, Hesse, Baden-Wuerttemberg, Brandemburgo, Renania del Norte-Westfalia y Sajonia; anuncios comerciales de Next PLC y H&M.

Apertura:

Las acciones europeas podrían abrir al alza este jueves, siguiendo a las acciones estadounidenses que han repuntado tras la acción de compra de bonos del Banco de Inglaterra (BoE). Los índices bursátiles asiáticos han subido, los rendimientos del Tesoro han repuntado, el dólar ha ganado y el petróleo y el oro han bajado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Los países en desarrollo se enfrentan a fuertes vientos en contra, afirma el jefe del Banco Mundial

WASHINGTON-El jefe del Banco Mundial advierte que los países en desarrollo se enfrentan a un panorama extremadamente difícil a corto plazo, ya que la fuerte desaceleración del crecimiento mundial aumenta los riesgos de una recesión prolongada.

En un discurso pronunciado el miércoles en la Universidad de Stanford, David Malpass señaló que los desafíos para el mundo en desarrollo están conformados por el aumento de los precios de los alimentos, los fertilizantes y la energía causados por la guerra en Ucrania, así como por el aumento de las tasas de interés, la depreciación de la moneda y la salida de capitales, lo que podría resultar en una escasez de fondos necesarios para apoyar la vida de las personas y las actividades económicas.

Los problemas del mercado británico amenazan con una crisis económica y política

El Reino Unido continuó tratando de evitar una crisis financiera y económica el miércoles, cuando el banco central del país llevó a cabo una compra de emergencia de bonos del Estado para estabilizar un mercado de deuda en espiral, añadiendo presión al gobierno de la nueva primera ministra Liz Truss.

La medida sorpresiva del banco central de gastar 1.000 millones de libras en la compra de deuda pública del Reino Unido provocó un repunte en el mercado de bonos, y ayudó a que la asediada libra ganara ligeramente frente al dólar estadounidense, aunque siguió bajando frente al euro. Sin embargo, la intervención, para evitar una inminente crisis de las pensiones, puso de manifiesto los riesgos que las continuas turbulencias del mercado suponen para el sistema financiero y la economía del Reino Unido.

La agitación de los mercados del Reino Unido pone en el punto de mira al nuevo canciller Kwasi Kwarteng

LONDRES-Kwasi Kwarteng llevaba apenas dos semanas en el cargo de Ministro de Hacienda del Reino Unido cuando presentó un audaz plan para remodelar la economía británica mediante una reducción de impuestos en lo que denominó "un nuevo enfoque para una nueva era".

Los escépticos legisladores del Parlamento británico tienen ahora un apelativo diferente para el paquete: el "presupuesto Kami-kwasi".

Amazon aumenta el salario de sus empleados por hora mientras se prepara para las fiestas

Amazon.com Inc. está aumentando el salario de sus empleados por hora mientras la empresa se prepara para la crucial temporada de compras navideñas.

La compañía declaró el miércoles que estaba aumentando el salario inicial promedio para sus empleados de almacén de primera línea de 18 dólares a más de 19 dólares por hora, con muchos empleados ganando entre 16 y 26 dólares por hora dependiendo de su ubicación en los EE.UU. Amazon señaló que los aumentos representan una inversión de casi 1.000 millones de dólares durante el próximo año.

RENTA VARIABLE:

Las bolsas europeas podrían abrir al alza, ampliando las ganancias de la noche y siguiendo el repunte de Wall Street.

El miércoles, las acciones estadounidenses se recuperaron de una semana de pérdidas después de que el Banco de Inglaterra declarara que empezaría a comprar bonos del Estado del Reino Unido en un intento de estabilizar los mercados.

"Durante los últimos días de negociación, la presión sobre las acciones estadounidenses ha sido un reflejo de parte de la agitación en el mercado de renta fija", afirma UBS.

"A medida que esa agitación se calma, estamos viendo un mejor tono para la renta variable", señala UBS.

Sin embargo, Oanda afirma que el huracán Ian es otro riesgo inflacionario. Los mercados están viendo un repunte de alivio, pero "el telón de fondo sigue siendo que la inflación continúa siendo fea y vulnerable a nuevos choques", indica Oanda.

"Todo lo relacionado con este huracán está apuntando a que vamos a tener otro choque inflacionario y eso mantendrá las presiones inflacionarias", señala Oanda, añadiendo que la economía continúa siendo vulnerable a los choques", incluyendo el huracán, el Covid-19 en China y otros en todo el mundo.

Rob Daly, director de renta fija de Glenmede Investment Management, también se ha mostrado cauto en sus perspectivas. "Hemos tenido un camino difícil en las últimas dos semanas y el mercado ha estado buscando un poco de esperanza, pero creo que esa esperanza está un poco fuera de lugar", afirma Daly.

DIVISAS:

El dólar se ha fortalecido en Asia tras el repunte de los rendimientos del Tesoro.

Dado que los tipos reales estadounidenses siguen siendo negativos, es difícil que los mercados se vuelvan contra el dólar sin una moneda alternativa viable, señala DBS Group Research.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro se han recuperado en Asia después de terminar la sesión de Nueva York el miércoles con su mayor caída en un día en años.

"El mercado del Tesoro considera que el pivote en el Reino Unido y un posible pivote del Banco Central Europeo (BCE) empiezan a sumarse a un posible pivote en EE.UU., donde los mercados se están exagerando un poco", afirma Seaport Global Holdings.

La rentabilidad de la deuda pública del Reino Unido a 30 años se desplomó el miércoles hasta el 4,09% desde más del 5% antes de la declaración del BoE.

"No parece que la volatilidad vaya a remitir pronto", señala UBS.

El movimiento de los gilts ha sido "sin precedentes y parece indicar los fuertes saltos de la crisis de la deuda europea" de hace una década, afirma Rabobank.

"Se especula con que, aunque el Reino Unido sea un caso extremo, otras jurisdicciones podrían optar por operar con una política más fácil en respuesta a sus propias crisis del coste de la vida". Con la excepción del Banco de Japón, todos los bancos centrales están "en proceso de cometer un error de política de algún tipo".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han bajado en Asia, aunque los precios podrían verse respaldados a corto plazo, en medio de la creciente preocupación por la posibilidad de que las exportaciones energéticas de Rusia dejen de ser fiables tras el presunto sabotaje de los oleoductos Nord Stream, señala CBA.

La atención se centra ahora en la reunión de la OPEP y sus aliados de la próxima semana.

Los analistas alcistas han argumentado que los suministros siguen siendo escasos y que los precios podrían repuntar ante la preocupación por la oferta.

Sin embargo, los analistas de Sevens Report Research afirman que "tenemos que reconocer que la tendencia dominante sigue siendo a la baja para el mercado del petróleo en estos momentos, pero continuamos esperando que el mercado se estabilice pronto, ya que no creemos que la combinación de exceso de cumplimiento por parte de la OPEP+, los ajustados mercados físicos mundiales y la incertidumbre geopolítica en torno a la guerra de Ucrania puedan ser compensados únicamente por las preocupaciones sobre la economía mundial."

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Los futuros del gas natural en Estados Unidos han terminado al alza, cediendo las pérdidas iniciales, ya que los inversores se han mantenido atentos al impacto del huracán Ian en Florida.

"No es probable que Ian tenga un efecto importante en la infraestructura de gas clave o en los fundamentos del mercado", señala Emily McClain, vicepresidente de Rystad Energy.

La "principal influencia a largo plazo" sobre el gas natural sigue siendo la esperada escasez de gas y las subidas de precios de este invierno en Europa, ya que navega la temporada sin el flujo de gas de Rusia, afirma Tyler Richey, coeditor de Sevens Report Research.

"Eso deja el telón de fondo fundamental todavía a favor de los alcistas en un plazo más largo", añade Richey.

METALES:

Los precios del oro han caído en Asia después de haber alcanzado su nivel más alto durante la noche en casi una semana.

El oro podría mantener una perspectiva negativa por ahora, ya que la reciente orientación de la Fed ha indicado que los costes de los préstamos aumentarán y se mantendrán altos durante algún tiempo para reducir la inflación, señala el estratega de DailyFX, Diego Colman.

"Esto significa que los tipos nominales de los bonos estadounidenses pronto reanudarán su ascenso, allanando el camino para que los rendimientos reales sigan siendo elevados y continúen pesando sobre los metales preciosos, como ha sido el caso en los últimos meses", añade Colman.

Los precios del oro han acogido con satisfacción la "drástica intervención del Banco de Inglaterra, la cual ha evitado un inminente desplome de los gilts y ha enviado los rendimientos de los bonos mundiales a una fuerte baja", afirma Oanda.

"Esto era algo esperado y sirve como recordatorio de que el oro lo hará bien una vez que la venta del mercado de bonos global haya terminado realmente", añade Oanda.

"El hecho de que los responsables políticos de las principales economías estén tratando de frenar y revertir la acción del mercado muestra lo preocupados que están por una caída incontrolada", señala Adrian Ash, director de investigación de BullionVault. "El oro está encontrando una oferta decente en medio de toda esta incertidumbre".

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El cobre ha bajado en medio de la fortaleza del dólar y el aumento de los rendimientos del Tesoro.

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September 29, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)